5 nejdůležitějších událostí na trzích v nadcházejícím týdnu

Začíná také výsledková sezóna za čtvrté čtvrtletí, kdy v pátek bude reportovat několik velkých bank. Zdá se, že volatilita na akciových trzích zůstane po neuspokojivém začátku roku 2022 zvýšená a Bitcoin zůstává pod tlakem. Zde je to, co potřebujete vědět na začátek týdne.Očekává se, že středeční údaje o spotřebitelské inflaci ukáží, že celkový index spotřebitelských cen překonal meziroční hranici 7 %, což se rychle blíží čtyřicetiletému maximu, a jádrová míra inflace vzroste meziročně výrazně nad 5 %. Očekává se, že údaje o inflaci cen výrobců následující den rovněž vykáží prudký nárůst.Čísla o inflaci pravděpodobně zdůrazní, proč by Fed mohl zahájit cyklus zvyšování sazeb již v březnu. K argumentům pro rychlejší zpřísňování přispěje i páteční zpráva o zaměstnanosti, která naznačila, že trh práce je na úrovni maximální zaměstnanosti nebo blízko ní.Ačkoli růst pracovních míst v prosinci nebyl dostatečný, míra nezaměstnanosti klesla na 22měsíční minimum a mzdy se solidně zvýšily.Po údajích o inflaci budou v pátek následovat zprávy o prosincových maloobchodních tržbách a průmyslové výrobě.Chcete využít této příležitosti?Předseda Fedu Jerome Powell má v úterý vypovídat před bankovním výborem Senátu na slyšení, jehož cílem je potvrdit jeho nominaci na druhé čtyřleté funkční období v čele Fedu, zatímco guvernérka Fedu Lael Brainardová má před stejným výborem vystoupit o dva dny později na slyšení k potvrzení své nominace na post místopředsedkyně.Během týdne má vystoupit také několik představitelů Fedu, včetně Esther Georgeové, Jamese Bullarda, Loretty Mesterové, Charlese Evanse, Thomase Barkina a Johna Williamse.Jejich komentáře budou pozorně sledovány v návaznosti na zápis z jednání Fedu z minulého týdne, který naznačil, že „velmi napjatý“ trh práce a zvýšená inflace by mohly vyžadovat, aby úředníci zvýšili úrokové sazby dříve, než se očekávalo.V nadcházejícím týdnu začíná výsledková sezóna a investoři se před pátečním otevřením trhu seznámí s výsledky za čtvrté čtvrtletí několika velkých bank, včetně JPMorgan Chase , Citigroup a Wells Fargo .Masivní nárůst zisků amerických společností pomohl v roce 2021 k 27% růstu indexu S&P 500, ale společnosti budou mít pravděpodobně problém vykázat podobná čísla za čtvrté čtvrtletí.Podle údajů společnosti Refinitiv citovaných agenturou Reuters se očekává, že zisky společností z indexu S&P 500 vzrostou o 22,3 %, což je sice solidní nárůst, ale stále pomalejší tempo, než jaké bylo zaznamenáno v prvním, druhém a třetím čtvrtletí.Investoři budou chtít slyšet informace o inflaci, o tom, zda společnosti věří, že krize v dodavatelském řetězci, která v loňském roce pomohla zvýšit ceny, se v příštích měsících zmírní, a o prognózách pro rok 2022.Náznaky, že Fed je připraven zvyšovat sazby rychleji, než se dříve předpokládalo, protože bojuje proti prudké inflaci, rozbouřily trhy v prvním týdnu roku 2022 a zdá se, že volatilita bude pokračovat.V minulém týdnu Dow poklesl o 0,3 %, S&P 500 o 1,9 % a Nasdaq o 4,5 %, zatímco americký referenční desetiletý výnos se v pátek kvůli výhledu na zvýšení sazeb Fedu vyšplhal na dvouleté maximum.„Nálada se změnila na negativní,“ řekl agentuře Reuters Jake Dollarhide, výkonný ředitel společnosti Longbow Asset Management v Tulse ve státě Oklahoma.Investoři střídají růstové akcie s vysokým podílem technologií a přecházejí na akcie více orientované na hodnotu, o kterých se domnívají, že se jim v prostředí vysokých úrokových sazeb může dařit lépe.K rizikové náladě na trzích přispěl také nárůst případů výskytu koronaviru ve variantě omikron.Bitcoin se od začátku nového roku dostal pod tlak a klesl na nejnižší úroveň od konce září v rámci širšího výprodeje kryptoměn způsobeného obavami z vyhlídek na jestřábí Fed.Největší světová kryptoměna podle tržní hodnoty se od listopadového dosažení historického maxima 69 000 USD propadla o více než 40 %, což bylo způsobeno očekáváním, že americká centrální banka zvýší úrokové sazby dříve, než se očekávalo.Agresivnější politické kroky Fedu by snížily chuť investorů po rizikovějších aktivech.„V současné době pozorujeme široký risk-off sentiment na všech trzích, protože se zdá, že v popředí zájmu spekulantů jsou obavy z inflace a zvyšování sazeb,“ řekl agentuře Reuters Matthew Dibb, provozní ředitel singapurské kryptoměnové platformy Stack Funds.„Likvidita na BTC je na obou stranách poměrně řídká a v krátkodobém horizontu hrozí ústup zpět k polovině třicítky.“Bitcoin byl pod tlakem na pokles také proto, že globální výpočetní výkon jeho sítě minulý týden prudce poklesl v důsledku vypnutí internetu v Kazachstánu během povstání, což zasáhlo jeho rychle rostoucí odvětví těžby kryptoměn.