Akcie Goldman klesají poté, co zisk nedosáhl odhadů kvůli rostoucím nákladům a zpomalení obchodování s akciemi
Goldman Sachs v úterý vykázala zisk za čtvrté čtvrtletí pod očekáváním analytiků, protože provozní náklady banky vzrostly o 23 % kvůli vyšším platům zaměstnanců na Wall Street a zvýšeným rezervám na soudní spory.
Zisk: 10,81 USD na akcii oproti 11,76 USD podle odhadu společnosti Refinitiv. Tržby: 12,64 miliardy USD oproti odhadu 12,08 miliardy USD.
Banka uvedla, že čtvrtletní zisk klesl oproti předchozímu roku o 13 % na 3,94 miliardy dolarů, tj. 10,81 dolaru na akcii, což je pod odhadem analytiků oslovených společností Refinitiv ve výši 11,76 dolaru. Zatímco analytici očekávali, že čtvrtletí ovlivní zpomalení obchodování, akciové oddělení vykázalo tržby, které byly o 300 milionů USD nižší než odhad 2,43 miliardy USD.
Akcie banky v předobchodní fázi klesly o 4,2 %.
Přesto tržby celé společnosti ve čtvrtletí vzrostly o 8 % oproti předchozímu roku na 12,64 miliardy USD, což je o více než 500 milionů USD nad konsensuálním odhadem, díky ziskům v investičním bankovnictví a správě majetku.
Stejně jako u konkurentů JPMorgan Chase a Citigroup, i u Goldman Sachs se ve čtvrtletí zvýšily náklady, protože firma musela po dalším roce překonávání výkonnosti platit zaměstnancům více. Obchodování i investičnímu bankovnictví se během pandemie koronaviru dařilo díky období rozmachu kapitálových trhů, které vyhovovalo obchodnímu modelu Goldmanu zaměřenému na Wall Street.
Goldman uvedl, že provozní náklady ve čtvrtletí vyskočily o 23 % na 7,27 miliardy dolarů, čímž překonaly odhad analytiků oslovených agenturou FactSet ve výši 6,77 miliardy dolarů. Banka uvedla „výrazně vyšší“ mzdy a benefity pro své zaměstnance, výdaje na technologie a 182 milionů dolarů vyčleněných na soudní spory a regulační náklady ve srovnání s 24 miliony dolarů v předchozím období.
„Neuspokojivé výsledky Goldman Sachs za 4. čtvrtletí jsou jasnou připomínkou toho, že mzdová inflace tvrdě dopadá na bankovní sektor,“ uvedl v e-mailovém prohlášení Octavio Marenzi, generální ředitel bankovní poradenské společnosti Opimas. „Je zřejmé, že zaměstnanci jsou schopni požadovat výrazně vyšší mzdy.“
Očekává se, že v roce 2022 dojde k ochlazení rozžhavených obchodních trhů z minulého roku. Očekává se, že to bude alespoň částečně kompenzováno silnými příjmy z investičního bankovnictví v souvislosti s vysokou mírou fúzí a transakcí SPAC. Analytici se budou chtít Salomona zeptat, jak bude vypadat nabídka transakcí na začátku roku 2022.
Zatímco se očekává, že příjmy z obchodování se z rekordního období normalizují, retailové banky si v poslední době získávají přízeň investorů. Je to proto, že se očekává, že s růstem úrokových sazeb se bude dařit velkým bankovním konkurentům, jako jsou Wells Fargo a Bank of America.
Rodící se retailové bankovnictví Goldmanu se na výsledku hospodaření podílí stále relativně málo, ale analytici budou chtít vědět, jak vedení očekává, že se mu podaří využít nově vznikající příležitosti v oblasti fintech.
Kromě divize spotřebitelského bankovnictví Marcus s půjčkami, spořením a aplikací pro osobní finance to zahrnuje novou nabídku správy firemní hotovosti a vstup Goldmanu do cloud computingu pro klienty hedgeových fondů.
Akcie Goldmanu před úterkem klesly tento měsíc o necelé 1 % poté, co loni vyskočily o 45 %.
Minulý týden zveřejnily společnosti JPMorgan Chase, Citigroup a Wells Fargo výsledky za čtvrté čtvrtletí, které překonaly odhady, ale akcie JPMorgan a Citigroup se prodaly kvůli vyšším než očekávaným nákladům. Bank of America a Morgan Stanley uzavírají hospodářské výsledky velkých bank ve středu.
Zde jsou čísla:Zisk: 10,81 USD na akcii oproti 11,76 USD podle odhadu společnosti Refinitiv.Tržby: 12,64 miliardy USD oproti odhadu 12,08 miliardy USD.Banka uvedla, že čtvrtletní zisk klesl oproti předchozímu roku o 13 % na 3,94 miliardy dolarů, tj. 10,81 dolaru na akcii, což je pod odhadem analytiků oslovených společností Refinitiv ve výši 11,76 dolaru. Zatímco analytici očekávali, že čtvrtletí ovlivní zpomalení obchodování, akciové oddělení vykázalo tržby, které byly o 300 milionů USD nižší než odhad 2,43 miliardy USD.Akcie banky v předobchodní fázi klesly o 4,2 %.Přesto tržby celé společnosti ve čtvrtletí vzrostly o 8 % oproti předchozímu roku na 12,64 miliardy USD, což je o více než 500 milionů USD nad konsensuálním odhadem, díky ziskům v investičním bankovnictví a správě majetku.Stejně jako u konkurentů JPMorgan Chase a Citigroup, i u Goldman Sachs se ve čtvrtletí zvýšily náklady, protože firma musela po dalším roce překonávání výkonnosti platit zaměstnancům více. Obchodování i investičnímu bankovnictví se během pandemie koronaviru dařilo díky období rozmachu kapitálových trhů, které vyhovovalo obchodnímu modelu Goldmanu zaměřenému na Wall Street.Chcete využít této příležitosti?Goldman uvedl, že provozní náklady ve čtvrtletí vyskočily o 23 % na 7,27 miliardy dolarů, čímž překonaly odhad analytiků oslovených agenturou FactSet ve výši 6,77 miliardy dolarů. Banka uvedla „výrazně vyšší“ mzdy a benefity pro své zaměstnance, výdaje na technologie a 182 milionů dolarů vyčleněných na soudní spory a regulační náklady ve srovnání s 24 miliony dolarů v předchozím období.„Neuspokojivé výsledky Goldman Sachs za 4. čtvrtletí jsou jasnou připomínkou toho, že mzdová inflace tvrdě dopadá na bankovní sektor,“ uvedl v e-mailovém prohlášení Octavio Marenzi, generální ředitel bankovní poradenské společnosti Opimas. „Je zřejmé, že zaměstnanci jsou schopni požadovat výrazně vyšší mzdy.“Očekává se, že v roce 2022 dojde k ochlazení rozžhavených obchodních trhů z minulého roku. Očekává se, že to bude alespoň částečně kompenzováno silnými příjmy z investičního bankovnictví v souvislosti s vysokou mírou fúzí a transakcí SPAC. Analytici se budou chtít Salomona zeptat, jak bude vypadat nabídka transakcí na začátku roku 2022.Zatímco se očekává, že příjmy z obchodování se z rekordního období normalizují, retailové banky si v poslední době získávají přízeň investorů. Je to proto, že se očekává, že s růstem úrokových sazeb se bude dařit velkým bankovním konkurentům, jako jsou Wells Fargo a Bank of America.Rodící se retailové bankovnictví Goldmanu se na výsledku hospodaření podílí stále relativně málo, ale analytici budou chtít vědět, jak vedení očekává, že se mu podaří využít nově vznikající příležitosti v oblasti fintech.Kromě divize spotřebitelského bankovnictví Marcus s půjčkami, spořením a aplikací pro osobní finance to zahrnuje novou nabídku správy firemní hotovosti a vstup Goldmanu do cloud computingu pro klienty hedgeových fondů.Akcie Goldmanu před úterkem klesly tento měsíc o necelé 1 % poté, co loni vyskočily o 45 %.Minulý týden zveřejnily společnosti JPMorgan Chase, Citigroup a Wells Fargo výsledky za čtvrté čtvrtletí, které překonaly odhady, ale akcie JPMorgan a Citigroup se prodaly kvůli vyšším než očekávaným nákladům. Bank of America a Morgan Stanley uzavírají hospodářské výsledky velkých bank ve středu.
