Souhrn trhu: akcie a futures smíšené, výnosy dluhopisů rostou

Čínská lidová banka překonala očekávání trhu ohledně stimulačních opatření, když snížila dvě klíčové úrokové sazby před zprávou, která ukázala, že hospodářský růst v posledním čtvrtletí zpomalil na 4 %. Mezi problémy druhé největší světové ekonomiky patří propad na trhu s nemovitostmi a částečná odstávka Covidu.

Výnosy dluhopisů v Austrálii a na Novém Zélandu vzrostly poté, co se v pátek propadly americké státní dluhopisy. Desetiletý výnos amerických dluhopisů – opěrný bod pro oceňování řady aktiv – se vrátil na úrovně z doby před pandemií, která v roce 2020 otřásla světovými trhy. Futures na státní dluhopisy se znovu propadly při vyšších objemech, než je obvyklé.

Vyhlídky Číny, přísnější měnová politika Federálního rezervního systému v boji proti vysoké inflaci a kmen omikronového viru podbarvují sentiment. Miliardář a investor Bill Ackman uvedl, že Fed by měl v březnu zvýšit svou klíčovou úrokovou sazbu o více než očekávaných 50 bazických bodů, aby „obnovil svou důvěryhodnost“.

Začátek výsledkové sezóny také upřel pozornost na zisky podniků a na to, zda mohou pomoci zastavit ústup globálních akcií, který je částečně způsoben propadem amerických technologických akcií.

„Vzhledem k rekordní inflaci a historicky napjatému trhu práce se investoři soustředí na marže – prokázání cenové síly, přenesení rostoucích nákladů na zákazníka,“ napsal v poznámce Julian Emanuel, hlavní akciový a kvantitativní stratég společnosti Evercore ISI.

Chcete využít této příležitosti?

Kontrast s Čínou

Pondělní krok čínské centrální banky kontrastuje s posunem směrem k přísnější měnové politice ve Spojených státech i jinde, která má omezit cenové tlaky.

„PBOC skutečně zahájila nový rok v jiné pozici než, řekněme, ostatní globální banky a my očekáváme další uvolnění nebo podpůrná opatření, a to jak z měnové, tak i z fiskální pozice,“ uvedla v televizi Bloomberg Catherine Yeungová, investiční ředitelka společnosti Fidelity International.

Ropa mezitím prodloužila svou rally. Podle Vitol Group, největšího nezávislého obchodníka s ropou na světě, jsou vysoké ceny opodstatněné a futures by mohly dále růst. Mezi kryptoměnami se bitcoin propadl pod 43 000 dolarů.

Co se týče vývoje ve společnosti, předseda představenstva Credit Suisse Group AG Antonio Horta-Osorio odstoupil po pouhých devíti měsících ve funkci po sérii chybných kroků, včetně údajného porušení švýcarských a britských karanténních pravidel, které narušily důvěru v jeho vedení.

Co sledovat tento týden:

Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, UnitedHealth Group a Netflix patří mezi společnosti, které během týdne zveřejní své výsledky. Údaje ze Spojených států zahrnují úterní Empire manufacturing, středeční zahájení výstavby bytů a čtvrteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti. Rozhodnutí Bank of Japan o měnové politice, úterý. rozhodnutí o úrokových sazbách v Indonésii, Malajsii, Norsku, Turecku a na Ukrajině, čtvrtek. Zpráva EIA o zásobách ropy, čtvrtek.

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 klesly v 7:17 v Londýně o 0,1 %. V pátek index S&P 500 vzrostl o 0,1 %. Futures na Nasdaq 100 ztratily 0,3 %. Nasdaq 100 vzrostl o 0,8 %. Japonský index Topix přidal 0,5 %. Australský index S&P/ASX 200 posílil o 0,3 %. Jihokorejský index Kospi klesl o 1,1 %. Čínský index Shanghai Composite vzrostl o 0,6 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 0,8 %. Futures na index Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,4 %.

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,1 %. Euro bylo na úrovni 1,1420 USD, což představuje nárůst o 0,1 %. Japonský jen byl na úrovni 114,50 za dolar, což představuje pokles o 0,3 %. Offshore jüan byl na úrovni 6,3501 za dolar, což představuje nárůst o 0,1 %.

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů se v pátek zvýšil o osm bazických bodů na 1,78 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů vzrostly o sedm bazických bodů na 1,92 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,7 % na 84,38 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 820 USD za unci a vzrostlo o 0,1 %.

Akcie v Číně a Japonsku posílily, ale v Hongkongu klesly. Futures na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 klesly, zatímco evropské kontrakty vzrostly. Dolarový ukazatel se zvýšil. Americké akciové a dluhopisové trhy jsou v pondělí kvůli svátku zavřené.Čínská lidová banka překonala očekávání trhu ohledně stimulačních opatření, když snížila dvě klíčové úrokové sazby před zprávou, která ukázala, že hospodářský růst v posledním čtvrtletí zpomalil na 4 %. Mezi problémy druhé největší světové ekonomiky patří propad na trhu s nemovitostmi a částečná odstávka Covidu.Výnosy dluhopisů v Austrálii a na Novém Zélandu vzrostly poté, co se v pátek propadly americké státní dluhopisy. Desetiletý výnos amerických dluhopisů – opěrný bod pro oceňování řady aktiv – se vrátil na úrovně z doby před pandemií, která v roce 2020 otřásla světovými trhy. Futures na státní dluhopisy se znovu propadly při vyšších objemech, než je obvyklé.Vyhlídky Číny, přísnější měnová politika Federálního rezervního systému v boji proti vysoké inflaci a kmen omikronového viru podbarvují sentiment. Miliardář a investor Bill Ackman uvedl, že Fed by měl v březnu zvýšit svou klíčovou úrokovou sazbu o více než očekávaných 50 bazických bodů, aby „obnovil svou důvěryhodnost“.Začátek výsledkové sezóny také upřel pozornost na zisky podniků a na to, zda mohou pomoci zastavit ústup globálních akcií, který je částečně způsoben propadem amerických technologických akcií.„Vzhledem k rekordní inflaci a historicky napjatému trhu práce se investoři soustředí na marže – prokázání cenové síly, přenesení rostoucích nákladů na zákazníka,“ napsal v poznámce Julian Emanuel, hlavní akciový a kvantitativní stratég společnosti Evercore ISI.Chcete využít této příležitosti?Kontrast s ČínouPondělní krok čínské centrální banky kontrastuje s posunem směrem k přísnější měnové politice ve Spojených státech i jinde, která má omezit cenové tlaky.„PBOC skutečně zahájila nový rok v jiné pozici než, řekněme, ostatní globální banky a my očekáváme další uvolnění nebo podpůrná opatření, a to jak z měnové, tak i z fiskální pozice,“ uvedla v televizi Bloomberg Catherine Yeungová, investiční ředitelka společnosti Fidelity International.Ropa mezitím prodloužila svou rally. Podle Vitol Group, největšího nezávislého obchodníka s ropou na světě, jsou vysoké ceny opodstatněné a futures by mohly dále růst. Mezi kryptoměnami se bitcoin propadl pod 43 000 dolarů.Co se týče vývoje ve společnosti, předseda představenstva Credit Suisse Group AG Antonio Horta-Osorio odstoupil po pouhých devíti měsících ve funkci po sérii chybných kroků, včetně údajného porušení švýcarských a britských karanténních pravidel, které narušily důvěru v jeho vedení.Co sledovat tento týden:Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, UnitedHealth Group a Netflix patří mezi společnosti, které během týdne zveřejní své výsledky. Údaje ze Spojených států zahrnují úterní Empire manufacturing, středeční zahájení výstavby bytů a čtvrteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti. Rozhodnutí Bank of Japan o měnové politice, úterý. rozhodnutí o úrokových sazbách v Indonésii, Malajsii, Norsku, Turecku a na Ukrajině, čtvrtek. Zpráva EIA o zásobách ropy, čtvrtek. Některé hlavní pohyby na trzích:AkcieFutures na index S&P 500 klesly v 7:17 v Londýně o 0,1 %. V pátek index S&P 500 vzrostl o 0,1 %. Futures na Nasdaq 100 ztratily 0,3 %. Nasdaq 100 vzrostl o 0,8 %. Japonský index Topix přidal 0,5 %. Australský index S&P/ASX 200 posílil o 0,3 %. Jihokorejský index Kospi klesl o 1,1 %. Čínský index Shanghai Composite vzrostl o 0,6 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 0,8 %. Futures na index Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,4 %.MěnyBloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,1 %. Euro bylo na úrovni 1,1420 USD, což představuje nárůst o 0,1 %. Japonský jen byl na úrovni 114,50 za dolar, což představuje pokles o 0,3 %. Offshore jüan byl na úrovni 6,3501 za dolar, což představuje nárůst o 0,1 %.DluhopisyVýnos desetiletých státních dluhopisů se v pátek zvýšil o osm bazických bodů na 1,78 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů vzrostly o sedm bazických bodů na 1,92 %.KomodityCena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,7 % na 84,38 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 820 USD za unci a vzrostlo o 0,1 %.