Souhrn trhu: akcie vzrostly díky technologiím v Číně; napětí na Ukrajině podpořilo růst ropy

Kontrakty na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 kolísaly, zatímco kontrakty pro Evropu vzrostly o více než 1 %. Dolar, jen a státní dluhopisy klesly. Výnosy japonských referenčních dluhopisů se vyšplhaly na nejvyšší úroveň od zavedení politiky záporných sazeb.

Ropa rostla, částečně kvůli riziku, že případná ruská invaze na Ukrajinu by mohla rozkolísat energetické toky. Zlato se nadále potýkalo s problémy.

Stratégové začali tvrdit, že světové akcie čeká stabilnější období, i když jen dočasné, poté, co v lednu ztratily více než 6 %. Některé spekulativní sázky na index S&P 500 na trhu s futures jsou nejvíce býčí od roku 2018.

Výprodej akcií „znamená spíše dlouho odkládanou korekci než začátek medvědího trhu“, napsali ve své poznámce analytici společnosti BCA Research Inc. včetně Petera Berezina a Melanie Kermadjian. „Akcie často trpí obdobím zažívacích potíží, když výnosy dluhopisů náhle vzrostou, ale obvykle se odrazí zpět, dokud se výnosy neposunou do ekonomicky restriktivního teritoria,“ dodali.

Měnověpolitická rozhodnutí Evropské centrální banky a Bank of England pomohou utvářet náladu na trhu v nadcházejících dnech, stejně jako zprávy o ziscích společností jako Alphabet Inc. a Meta Platforms Inc. Čínská ekonomika na začátku roku nadále zpomalovala, protože výroba a služby zmírnily svůj růst.

Chcete využít této příležitosti?

Jestřábí obrat Fedu v boji proti inflaci a nerovnoměrná výsledková sezóna společností podnítily tento měsíc volatilitu na trhu.

Prezident atlantské pobočky Fedu Raphael Bostic řekl listu Financial Times, že zvýšení úrokových sazeb o 50 bazických bodů nebo zvýšení na každém letošním zasedání jsou možnostmi boje proti inflaci. Uvedl však, že tři čtvrtbodové pohyby počínaje březnem jsou nejpravděpodobnějším výsledkem roku 2022. Bostic letos o politice nehlasuje.

Ekonomové Goldman Sachs Group Inc. nyní předpovídají, že Fed letos zvýší svou téměř nulovou referenční sazbu o 25 bazických bodů pětkrát, nikoli čtyřikrát. To by ji do konce roku zvýšilo na 1,25-1,5 %.

Bitcoin, největší světová kryptoměna, ustoupil na úroveň kolem 37 000 USD, čímž ošetřil pokles o zhruba 20 % od začátku roku 2022.

Různé spekulativní bubliny se vyprazdňují, aniž by výrazně ovlivnily fungování finančních trhů nebo měly negativní dopad na ekonomiku, napsal ve své poznámce Ed Yardeni, prezident společnosti Yardeni Research. To podle něj snižuje „šance na recesi a medvědí trh v indexu S&P 500“.

Co sledovat tento týden:

Výsledky hospodaření: Alphabet, Amazon, Exxon Mobil, Ford Motor, Meta Platforms, Qualcomm, Sony, Spotify, UBS Group.

Údaje o růstu HDP v eurozóně, pondělí. Prezidentka sanfranciského Fedu Mary Dalyová vystoupí na akci, pondělí. Rozhodnutí Reserve Bank of Australia o úrokových sazbách, úterý. Indexy PMI ve zpracovatelském průmyslu, včetně eurozóny, úterý. Zasedání OPEC+ o produkci, středa. Index spotřebitelských cen v eurozóně, středa. Rozhodnutí o sazbách Bank of England a Evropské centrální banky, čtvrtek. Slyšení před Radou guvernérů Fedu, čtvrtek. Tovární objednávky v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, zboží dlouhodobé spotřeby, čtvrtek. Zpráva o mzdách v USA za leden, pátek. Zahájení zimních olympijských her v Číně, ruský prezident Vladimir Putin se zúčastní zahajovacího ceremoniálu, pátek.

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 vzrostly v 7:00 v Londýně o 0,1 %. Index S&P 500 vzrostl o 2,4 %. Futures na Nasdaq 100 vzrostly o 0,3 %. Nasdaq 100 vzrostl o 3,2 %. Japonský index Topix vzrostl o 1 %. Australský index S&P/ASX 200 klesl o 0,2 %. Hongkongský index Hang Seng vzrostl o 1,1 %. Futures na index Euro Stoxx 50 vzrostly o 1,4 %.

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index klesl o 0,1 %. Euro bylo na úrovni 1,1167 USD, což představuje nárůst o 0,1 %. Japonský jen byl na úrovni 115,44 za dolar, což představuje pokles o 0,2 %. Zámořský jüan byl na úrovni 6,3748 za dolar, což představuje pokles o 0,1 %.

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů vzrostl o dva bazické body na 1,79 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů klesly o pět bazických bodů na 1,90 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 1,2 % na 87,89 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 788,96 USD za unci, což představuje pokles o 0,1 %.

Asijsko-pacifické akcie rostly již druhým dnem, k čemuž přispělo zvýšení hongkongského technologického indexu díky sázkám, že to nejhorší z represí Pekingu vůči tomuto sektoru je možná za námi. Řada trhů, včetně těch v pevninské Číně, je uzavřena kvůli svátku lunárního nového roku.Kontrakty na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 kolísaly, zatímco kontrakty pro Evropu vzrostly o více než 1 %. Dolar, jen a státní dluhopisy klesly. Výnosy japonských referenčních dluhopisů se vyšplhaly na nejvyšší úroveň od zavedení politiky záporných sazeb.Ropa rostla, částečně kvůli riziku, že případná ruská invaze na Ukrajinu by mohla rozkolísat energetické toky. Zlato se nadále potýkalo s problémy.Stratégové začali tvrdit, že světové akcie čeká stabilnější období, i když jen dočasné, poté, co v lednu ztratily více než 6 %. Některé spekulativní sázky na index S&P 500 na trhu s futures jsou nejvíce býčí od roku 2018.Výprodej akcií „znamená spíše dlouho odkládanou korekci než začátek medvědího trhu“, napsali ve své poznámce analytici společnosti BCA Research Inc. včetně Petera Berezina a Melanie Kermadjian. „Akcie často trpí obdobím zažívacích potíží, když výnosy dluhopisů náhle vzrostou, ale obvykle se odrazí zpět, dokud se výnosy neposunou do ekonomicky restriktivního teritoria,“ dodali.Měnověpolitická rozhodnutí Evropské centrální banky a Bank of England pomohou utvářet náladu na trhu v nadcházejících dnech, stejně jako zprávy o ziscích společností jako Alphabet Inc. a Meta Platforms Inc. Čínská ekonomika na začátku roku nadále zpomalovala, protože výroba a služby zmírnily svůj růst.Chcete využít této příležitosti?Jestřábí obrat Fedu v boji proti inflaci a nerovnoměrná výsledková sezóna společností podnítily tento měsíc volatilitu na trhu.Prezident atlantské pobočky Fedu Raphael Bostic řekl listu Financial Times, že zvýšení úrokových sazeb o 50 bazických bodů nebo zvýšení na každém letošním zasedání jsou možnostmi boje proti inflaci. Uvedl však, že tři čtvrtbodové pohyby počínaje březnem jsou nejpravděpodobnějším výsledkem roku 2022. Bostic letos o politice nehlasuje.Ekonomové Goldman Sachs Group Inc. nyní předpovídají, že Fed letos zvýší svou téměř nulovou referenční sazbu o 25 bazických bodů pětkrát, nikoli čtyřikrát. To by ji do konce roku zvýšilo na 1,25-1,5 %.Bitcoin, největší světová kryptoměna, ustoupil na úroveň kolem 37 000 USD, čímž ošetřil pokles o zhruba 20 % od začátku roku 2022.Různé spekulativní bubliny se vyprazdňují, aniž by výrazně ovlivnily fungování finančních trhů nebo měly negativní dopad na ekonomiku, napsal ve své poznámce Ed Yardeni, prezident společnosti Yardeni Research. To podle něj snižuje „šance na recesi a medvědí trh v indexu S&P 500“.Co sledovat tento týden:Výsledky hospodaření: Alphabet, Amazon, Exxon Mobil, Ford Motor, Meta Platforms, Qualcomm, Sony, Spotify, UBS Group.Údaje o růstu HDP v eurozóně, pondělí. Prezidentka sanfranciského Fedu Mary Dalyová vystoupí na akci, pondělí. Rozhodnutí Reserve Bank of Australia o úrokových sazbách, úterý. Indexy PMI ve zpracovatelském průmyslu, včetně eurozóny, úterý. Zasedání OPEC+ o produkci, středa. Index spotřebitelských cen v eurozóně, středa. Rozhodnutí o sazbách Bank of England a Evropské centrální banky, čtvrtek. Slyšení před Radou guvernérů Fedu, čtvrtek. Tovární objednávky v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, zboží dlouhodobé spotřeby, čtvrtek. Zpráva o mzdách v USA za leden, pátek. Zahájení zimních olympijských her v Číně, ruský prezident Vladimir Putin se zúčastní zahajovacího ceremoniálu, pátek.Některé hlavní pohyby na trzích:AkcieFutures na index S&P 500 vzrostly v 7:00 v Londýně o 0,1 %. Index S&P 500 vzrostl o 2,4 %. Futures na Nasdaq 100 vzrostly o 0,3 %. Nasdaq 100 vzrostl o 3,2 %. Japonský index Topix vzrostl o 1 %. Australský index S&P/ASX 200 klesl o 0,2 %. Hongkongský index Hang Seng vzrostl o 1,1 %. Futures na index Euro Stoxx 50 vzrostly o 1,4 %.MěnyBloomberg Dollar Spot Index klesl o 0,1 %. Euro bylo na úrovni 1,1167 USD, což představuje nárůst o 0,1 %. Japonský jen byl na úrovni 115,44 za dolar, což představuje pokles o 0,2 %. Zámořský jüan byl na úrovni 6,3748 za dolar, což představuje pokles o 0,1 %.DluhopisyVýnos desetiletých státních dluhopisů vzrostl o dva bazické body na 1,79 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů klesly o pět bazických bodů na 1,90 %.KomodityCena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 1,2 % na 87,89 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 788,96 USD za unci, což představuje pokles o 0,1 %.