Zatímco makro prostředí střídá jedna výzva za druhou, čipový gigant jde od úspěchu k úspěchu bez ohledu na neustále se měnící prostředí.
Po rozhovorech s finanční ředitelkou Colette Kressovou během 24. výroční konference Needham Virtual Growth Conference, která se konala tento týden, vidí analytik firmy Rajvindra Gil dostatek faktorů růstu, aby si udržela dynamiku.
V oblasti her – hlavního živitele společnosti Nvidia – se herní grafické procesory nadále těší silné poptávce. Z 250 milionů celosvětově instalovaných GeForce jich zatím jen 25 % přešlo na současnou nebo předchozí generaci procesorů, které jsou vybaveny technologií RTX (ray tracing). Tuto techniku vykreslování grafiky využívá mnoho v současnosti populárních her a vyhlídka na její větší využití naznačuje, že nás čeká „významný cyklus upgradů“.
Stejně tak v oblasti datových center se předpokládá, že pouze ~10 % serverů je akcelerováno pomocí GPU – to znamená, že 90 % je stále založeno na CPU. Vzhledem k tomu, že se případy využití strojového učení a umělé inteligence stále rozšiřují, Gill očekává, že Data Center budou v budoucnu „hnacím motorem růstu“.
To jsou nyní dva hlavní segmenty společnosti Nvidia, ale v automobilovém průmyslu by se mohla otevřít třetí cesta růstu, protože se očekává, že široké využití umělé inteligence (pro autonomní řízení i hlasovou asistenci) „podpoří poptávku“ po akceleraci pomocí GPU.
S příchodem 3D virtuálního světa Omniverse se také rýsuje perspektiva nového TAM v hodnotě 100 miliard dolarů + – skládajícího se z kombinace zdrojů příjmů ze softwaru, hardwaru a služeb.
Společnost se totiž od prodeje čistých čipů obrátila směrem k tomu, že je také poskytovatelem systémů a platforem. Tento bohatší mix produktů stojí za zlepšením hrubé marže bez GAAP na úroveň kolem 67 % v posledních několika čtvrtletích a Gill vidí „další páky na straně softwaru, které ji mohou zvýšit“.
Společnost je také v nezáviděníhodné pozici, kdy poptávka „převyšuje nabídku“, ačkoli Gill ujišťuje, že finanční ředitel nabídl „optimistický tón, pokud jde o možnost zlepšení této nerovnováhy ve druhé polovině roku 2022“.
Za tímto účelem Gill hodnotí NVDA jako Buy, zatímco cílová cena 400 USD naznačuje, že akcie mají prostor pro ~51% růst v příštích 12 měsících.
Gill je jedním z mnoha býků NVDA na Wall Street; konsenzuální hodnocení Strong Buy pro akcie vychází z 24 Buy vs. 2 Holds. Průměrná cílová cena 359,17 USD předpokládá zhodnocení akcií v příštím roce o 35 %.
Zatímco makro prostředí střídá jedna výzva za druhou, čipový gigant jde od úspěchu k úspěchu bez ohledu na neustále se měnící prostředí.Po rozhovorech s finanční ředitelkou Colette Kressovou během 24. výroční konference Needham Virtual Growth Conference, která se konala tento týden, vidí analytik firmy Rajvindra Gil dostatek faktorů růstu, aby si udržela dynamiku.V oblasti her – hlavního živitele společnosti Nvidia – se herní grafické procesory nadále těší silné poptávce. Z 250 milionů celosvětově instalovaných GeForce jich zatím jen 25 % přešlo na současnou nebo předchozí generaci procesorů, které jsou vybaveny technologií RTX . Tuto techniku vykreslování grafiky využívá mnoho v současnosti populárních her a vyhlídka na její větší využití naznačuje, že nás čeká „významný cyklus upgradů“.Stejně tak v oblasti datových center se předpokládá, že pouze ~10 % serverů je akcelerováno pomocí GPU – to znamená, že 90 % je stále založeno na CPU. Vzhledem k tomu, že se případy využití strojového učení a umělé inteligence stále rozšiřují, Gill očekává, že Data Center budou v budoucnu „hnacím motorem růstu“.To jsou nyní dva hlavní segmenty společnosti Nvidia, ale v automobilovém průmyslu by se mohla otevřít třetí cesta růstu, protože se očekává, že široké využití umělé inteligence „podpoří poptávku“ po akceleraci pomocí GPU.S příchodem 3D virtuálního světa Omniverse se také rýsuje perspektiva nového TAM v hodnotě 100 miliard dolarů + – skládajícího se z kombinace zdrojů příjmů ze softwaru, hardwaru a služeb.Společnost se totiž od prodeje čistých čipů obrátila směrem k tomu, že je také poskytovatelem systémů a platforem. Tento bohatší mix produktů stojí za zlepšením hrubé marže bez GAAP na úroveň kolem 67 % v posledních několika čtvrtletích a Gill vidí „další páky na straně softwaru, které ji mohou zvýšit“.Chcete využít této příležitosti?Společnost je také v nezáviděníhodné pozici, kdy poptávka „převyšuje nabídku“, ačkoli Gill ujišťuje, že finanční ředitel nabídl „optimistický tón, pokud jde o možnost zlepšení této nerovnováhy ve druhé polovině roku 2022“.Za tímto účelem Gill hodnotí NVDA jako Buy, zatímco cílová cena 400 USD naznačuje, že akcie mají prostor pro ~51% růst v příštích 12 měsících.Gill je jedním z mnoha býků NVDA na Wall Street; konsenzuální hodnocení Strong Buy pro akcie vychází z 24 Buy vs. 2 Holds. Průměrná cílová cena 359,17 USD předpokládá zhodnocení akcií v příštím roce o 35 %.
Během technologického boomu, který definoval druhou dekádu tohoto století, byla uniformou Silicon Valley obyčejná mikina s kapucí. Tento symbol ležérnosti...
