Tyto 3 akcie by mohly v roce 2022 vyplácet obrovské dividendy

Trh s ropou nebyl k dividendovým investorům vždy přívětivý. Během poklesů cen ropy, které se v tomto desetiletí staly dvakrát, musel tento sektor často snižovat nebo pozastavovat výplatu dividend. Tato volatilita přiměla některé výrobce změnit způsob, jakým uvažují o vyplácení dividend. Namísto vysoké základní výplaty někteří stanovují nižší čtvrtletní platby a při vyšších cenách ropy je doplňují variabilními nebo zvláštními dividendami. Tři producenti ropy, kteří tento typ rámce přijali, jsou Devon Energy (NYSE:DVN), Pioneer Natural Resources (NYSE:PXD) a Diamondback Energy (NASDAQ:FANG). Vzhledem k tomu, že ceny ropy se v současné době pohybují nad 80 dolary za barel, se zdá, že tyto společnosti jsou připraveny v letošním roce přinést příliv dividend. Začátkem loňského roku společnost Devon Energy poprvé v tomto odvětví zavedla systém fixní plus variabilní dividendy. Stanovil základní výplatu dividendy ve výši 0,11 USD za čtvrtletí. Kromě toho vyplácí každé čtvrtletí 50 % svého přebytečného cash flow po pokrytí kapitálových výdajů a této základní dividendy. Díky vyšším cenám ropy v loňském roce vyplatila společnost Devon v roce 2021 na dividendách celkem 1,97 USD na akcii. To jí zajistilo dividendový výnos ve výši přibližně 8 %. Výplaty dividend v roce 2022 budou pravděpodobně ještě vyšší. Společnost Devon očekává, že bude i nadále těžit z fúze se společností WPX Energy, kterou uzavřela na začátku loňského roku. Úspory nákladů z této transakce pomohou kompenzovat dopad inflace. Když k tomu připočteme vyšší ceny ropy, Devon očekává, že v letošním roce vyprodukuje ještě větší příliv peněžních toků. Při ceně ropy 75 USD by mohla letos vyplatit o 80 % vyšší dividendu. Společnost Devon rovněž schválila program zpětného odkupu akcií v hodnotě až 1 miliardy dolarů v tomto roce. Tyto zpětné odkupy by mohly snížit počet akcií v oběhu, což by mohlo zvýšit výplatu dividendy na akcii. Společnost Pioneer Natural Resources oznámila plány na podobný dividendový rámec v loňském roce. Stanovila základní čtvrtletní dividendu ve výši 0,62 USD na akcii (o 10 % vyšší než předchozí sazba). Zároveň plánovala, že v roce 2022 začne vyplácet 75 % volného peněžního toku (po pokrytí kapitálových výdajů a odečtení základní dividendy). Díky vyšším cenám ropy v loňském roce však společnost tento časový rámec urychlila tím, že první variabilní výplatu provedla ve třetím čtvrtletí. Celkově loni vyplatila na dividendách 6,76 USD na akcii, což je třikrát více než v roce 2020. Díky tomu se její dividendový výnos pohyboval kolem 11 %. Producent ropy bude v roce 2022 pravděpodobně vyplácet výrazně vyšší dividendu. Vzhledem k tomu, že ceny ropy se v současné době pohybují na úrovni 80 dolarů, vidí společnost Pioneer Natural Resources potenciál vyplatit v letošním roce dividendu až 20 dolarů na akcii, což je devítinásobek úrovně roku 2020. Kromě toho společnost Pioneer Natural Resources očekává zpětný odkup části akcií, což by mohlo pomoci zvýšit výplatu dividendy na akcii. V rámci stávajícího programu zpětného odkupu jí zbývá přibližně 840 milionů USD poté, co ve čtvrtém čtvrtletí odkoupila 250 milionů USD. Společnost Diamondback Energy postupně zvyšuje svou pravidelnou dividendu. V loňském roce tento producent ropy třikrát zvýšil dividendu investorům a celkově ji navýšil o 33 %. To je však jen začátek. Ropná společnost oznámila, že plánuje vrátit investorům až 50 % svého čtvrtletního volného peněžního toku. Začala tím, že ve čtvrtém čtvrtletí zahájila program zpětného odkupu akcií v hodnotě 2 miliard dolarů. To je však pouze jeden z aspektů tohoto plánu. Společnost nakonec očekává, že zavede určitou formu variabilního dividendového programu a zároveň bude pokračovat v růstu základní dividendy. Tato celková výplata by mohla být značná vzhledem k volnému peněžnímu toku, který by Diamondback mohl produkovat při ceně ropy vyšší než 80 USD v roce 2022. Díky vyšším cenám ropy jsou ropné společnosti na cestě k tomu, aby v letošním roce vyprodukovaly obrovské množství hotovosti. Některé z nich vracejí část těchto neočekávaných příjmů investorům prostřednictvím dodatečných dividend. Celkově by tyto akcie ropných společností mohly být pro investory skvělým způsobem, jak v roce 2022 dosáhnout významného příjmu.