Souhrn trhu: propad akcií omezuje čínskou rally; dluhopisy pod tlakem

Čínský akciový benchmark po opětovném otevření po týdenní dovolené vzrostl o zhruba 2 % a doháněl tak zisky světových akcií z minulého týdne. Hongkongský technologický index však ustoupil, oslaben společností Alibaba Group Holding Ltd. v důsledku spekulací, že SoftBank Group Corp. může prodat část svých akcií v této firmě.

Futures na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 kolísaly a evropské kontrakty rostly. Dolar vzrostl a euro kleslo. Rally ropy se zastavila na 92 dolarech za barel.

Trhy nyní očekávají více než pět zvýšení úrokových sazeb Federálního rezervního systému o čtvrt procentního bodu v roce 2022 s cílem potlačit inflaci po silné zprávě o zaměstnanosti v USA. Státní dluhopisy si většinou udržely ztráty z minulého týdne a australské dluhopisy se propadly. Výnos japonských desetiletých dluhopisů dosáhl nejvyšší hodnoty od začátku roku 2016.

Investoři se potýkají s vyhlídkou na největší zpřísnění měnové politiky od 90. let 20. století. Obchodníci čekají na zprávu o inflaci v USA v tomto týdnu, která by mohla vést k větší volatilitě na trhu tím, že by utvářela názory na zpřísnění Fedu. Očekává se hodnota severně od 7 %, což je nejvyšší hodnota od počátku 80. let.

Fed je v obtížné situaci, „snaží se řídit reálnou ekonomiku, kde vidíme tu horkou inflaci, a finanční ekonomiku, která se chvěje pokaždé, když se mluví o zvyšování sazeb,“ řekla Karen Harrisová, vedoucí globálního makrovýzkumu společnosti Bain & Co. v televizi Bloomberg.

Jinde člen Rady guvernérů Evropské centrální banky Klaas Knot uvedl, že očekává zvýšení sazeb již ve čtvrtém čtvrtletí. ECB minulý týden provedla jestřábí obrat a prezidentka Christine Lagardeová již nevylučuje zvýšení sazeb v tomto roce. To vyvolalo tlak na evropský státní dluh.

Chcete využít této příležitosti?

„Momentální obchodování směřovalo ke krátkým dluhopisům a mnozí se nyní obávají, že vyšší výnosy z dluhopisů začnou v akciové zemi skutečně kousat,“ napsal Chris Weston, vedoucí výzkumu společnosti Pepperstone Financial Pty Ltd., ve své poznámce.

Bitcoin mezitím vystoupal nad 42 000 dolarů a dostal se nejvýše za více než dva týdny.

Co se týče nejnovějších zpráv o Ukrajině, prezident Joe Biden a jeho francouzský protějšek Emmanuel Macron hovořili o reakci na ruské vojenské posilování na ukrajinských hranicích. Moskva opakovaně popřela, že by plánovala útok.

Co se týče virů, Hongkong má hlásit další rekordní počet nakažených. Austrálie umožní od 21. února vstup do země držitelům víz s dvojím očkováním, čímž ukončí zhruba dva roky přísných mezinárodních hraničních kontrol. Čína uzavřela město s 3,6 miliony obyvatel.

Zde je několik událostí, které je třeba tento týden sledovat:

Výnosy: AstraZeneca, Commonwealth Bank of Australia, GlaxoSmithKline, Pfizer, SoftBank Group, Toyota Motor, Twitter, Uber, Walt Disney. Ve středu vystoupí prezidentka Federální rezervní banky v Clevelandu Loretta Mesterová. Rozhodnutí o úrokových sazbách Reserve Bank of India ve čtvrtek. Zasedání bylo odloženo kvůli truchlení nad úmrtím slavného zpěváka. Rozhodnutí o úrokových sazbách Bank Indonesia ve čtvrtek. Ve čtvrtek vystoupí guvernér britské centrální banky Bank of England Andrew Bailey. Index spotřebitelských cen v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti čtvrtek.

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 se ve 14:50 v Tokiu příliš nezměnily. Index S&P 500 v pátek vzrostl o 0,5 %. Futures na Nasdaq 100 se nezměnily. Nasdaq 100 v pátek vzrostl o 1,3 %. Japonský index Topix klesl o 0,3 %. Australský index S&P/ASX 200 klesl o 0,1 %. Jihokorejský index Kospi klesl o 0,4 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 0,3 %. Čínský index Shanghai Composite vzrostl o 1,9 %. Futures na index Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,5 %.

Měny

Japonský jen byl na úrovni 115,33 za dolar. Zámořský jüan byl na úrovni 6,3636 za dolar. Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl přibližně o 0,1 %. Euro bylo na úrovni 1,1434 USD, což představuje pokles o 0,1 %.

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o jeden bazický bod na přibližně 1,90 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů vzrostly o čtyři bazické body na 2 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,2 % na 92,10 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 810,77 USD za unci, což představuje nárůst o 0,1 %.

Pondělní růst čínských akcií pomohl omezit pokles asijských akcií, zatímco světové státní dluhopisy zůstaly pod tlakem v souvislosti s rostoucími sázkami na zpřísnění měnové politiky v boji proti inflaci. Čínský akciový benchmark po opětovném otevření po týdenní dovolené vzrostl o zhruba 2 % a doháněl tak zisky světových akcií z minulého týdne. Hongkongský technologický index však ustoupil, oslaben společností Alibaba Group Holding Ltd. v důsledku spekulací, že SoftBank Group Corp. může prodat část svých akcií v této firmě. Futures na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 kolísaly a evropské kontrakty rostly. Dolar vzrostl a euro kleslo. Rally ropy se zastavila na 92 dolarech za barel. Zdroj: Bloomberg Trhy nyní očekávají více než pět zvýšení úrokových sazeb Federálního rezervního systému o čtvrt procentního bodu v roce 2022 s cílem potlačit inflaci po silné zprávě o zaměstnanosti v USA. Státní dluhopisy si většinou udržely ztráty z minulého týdne a australské dluhopisy se propadly. Výnos japonských desetiletých dluhopisů dosáhl nejvyšší hodnoty od začátku roku 2016. Investoři se potýkají s vyhlídkou na největší zpřísnění měnové politiky od 90. let 20. století. Obchodníci čekají na zprávu o inflaci v USA v tomto týdnu, která by mohla vést k větší volatilitě na trhu tím, že by utvářela názory na zpřísnění Fedu. Očekává se hodnota severně od 7 %, což je nejvyšší hodnota od počátku 80. let. Fed je v obtížné situaci, "snaží se řídit reálnou ekonomiku, kde vidíme tu horkou inflaci, a finanční ekonomiku, která se chvěje pokaždé, když se mluví o zvyšování sazeb," řekla Karen Harrisová, vedoucí globálního makrovýzkumu společnosti Bain & Co. v televizi Bloomberg. Jinde člen Rady guvernérů Evropské centrální banky Klaas Knot uvedl, že očekává zvýšení sazeb již ve čtvrtém čtvrtletí. ECB minulý týden provedla jestřábí obrat a prezidentka Christine Lagardeová již nevylučuje zvýšení sazeb v tomto roce. To vyvolalo tlak na evropský státní dluh. "Momentální obchodování směřovalo ke krátkým dluhopisům a mnozí se nyní obávají, že vyšší výnosy z dluhopisů začnou v akciové zemi skutečně kousat," napsal Chris Weston, vedoucí výzkumu společnosti Pepperstone Financial Pty Ltd., ve své poznámce. Bitcoin mezitím vystoupal nad 42 000 dolarů a dostal se nejvýše za více než dva týdny. Zdroj: Unsplash Co se týče nejnovějších zpráv o Ukrajině, prezident Joe Biden a jeho francouzský protějšek Emmanuel Macron hovořili o reakci na ruské vojenské posilování na ukrajinských hranicích. Moskva opakovaně popřela, že by plánovala útok. Co se týče virů, Hongkong má hlásit další rekordní počet nakažených. Austrálie umožní od 21. února vstup do země držitelům víz s dvojím očkováním, čímž ukončí zhruba dva roky přísných mezinárodních hraničních kontrol. Čína uzavřela město s 3,6 miliony obyvatel. Zde je několik událostí, které je třeba tento týden sledovat: Výnosy: AstraZeneca, Commonwealth Bank of Australia, GlaxoSmithKline, Pfizer, SoftBank Group, Toyota Motor, Twitter, Uber, Walt Disney. Ve středu vystoupí prezidentka Federální rezervní banky v Clevelandu Loretta Mesterová. Rozhodnutí o úrokových sazbách Reserve Bank of India ve čtvrtek. Zasedání bylo odloženo kvůli truchlení nad úmrtím slavného zpěváka. Rozhodnutí o úrokových sazbách Bank Indonesia ve čtvrtek. Ve čtvrtek vystoupí guvernér britské centrální banky Bank of England Andrew Bailey. Index spotřebitelských cen v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti čtvrtek. Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Zdroj: Getty Images Futures na index S&P 500 se ve 14:50 v Tokiu příliš nezměnily. Index S&P 500 v pátek vzrostl o 0,5 %. Futures na Nasdaq 100 se nezměnily. Nasdaq 100 v pátek vzrostl o 1,3 %. Japonský index Topix klesl o 0,3 %. Australský index S&P/ASX 200 klesl o 0,1 %. Jihokorejský index Kospi klesl o 0,4 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 0,3 %. Čínský index Shanghai Composite vzrostl o 1,9 %. Futures na index Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,5 %. Měny Japonský jen byl na úrovni 115,33 za dolar. Zámořský jüan byl na úrovni 6,3636 za dolar. Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl přibližně o 0,1 %. Euro bylo na úrovni 1,1434 USD, což představuje pokles o 0,1 %. Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o jeden bazický bod na přibližně 1,90 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů vzrostly o čtyři bazické body na 2 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,2 % na 92,10 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 810,77 USD za unci, což představuje nárůst o 0,1 %.