Společnost Morgan Stanley tvrdí, že tyto akcie jsou nejlepším způsobem, jak využít příležitost čínského metaversa v hodnotě 8 bilionů dolarů

V Číně by celkový oslovitelný trh mohl činit 52 bilionů jüanů – tedy asi 8 miliard dolarů, uvedli analytici Morgan Stanley v poznámce zveřejněné tento měsíc.

Metaverze bude zahrnovat společnosti z odvětví, jako je internet, elektronický obchod, polovodiče, zábava a mnoho dalších.

Teze: „Platforma nové generace“
„Metaverze se stane platformou příští generace, která nahradí mobilní internet,“ uvedla Morgan Stanley. Bude zahrnovat sociální, mediální a zábavní nabídky „s pohlcujícím zážitkem, vysokou angažovaností a elektronický obchod se zbožím a službami s vysokou konverzí transakcí a cílenějším marketingem,“ uvedli analytici.

Monetizace pro společnosti bude pravděpodobně pocházet z reklamy a snížení výdajů na transakce, dodala americká investiční banka.

Klíčovým faktorem budou online hry, ale nakonec by se do metaverza mohly přesunout i offline zážitky, jako jsou hudební koncerty a a nákupní zážitky, uvedla Morgan Stanley. Některých aplikací metaverza by se mohla dočkat i další odvětví, například vzdělávání.

Chcete využít této příležitosti?

Morgan Stanley však uvedla, že „masové přijetí bude trvat dlouho vzhledem k velkým technologickým a regulačním překážkám“. Investiční banka uvedla, že lepší virtuální zážitek bude k dispozici, až dojde ke zdokonalení hardwaru a polovodičů v náhlavních soupravách pro virtuální realitu.

Čína se mezitím snaží omezit dobu, kterou děti mladší 18 let tráví hraním online her, aby zabránila vzniku závislosti. Peking také zavedl novou regulaci v oblastech, jako je ochrana osobních údajů. Tyto kroky naznačují „vyšší regulační překážky v Číně ve srovnání s jinými trhy“, uvedla banka Morgan Stanley.

Morgan Stanley uvádí tyto akcie jako nejlepší způsob, jak hrát na čínské metaverse příležitosti.

Akcie hardwaru
Morgan Stanley doporučuje jako akcie v oblasti hardwaru společnosti GoerTek, Sunny Optical a Luxshare.

Společnost Goertek, kótovaná na burze v Šen-čenu, je montážním partnerem společnosti Oculus, která se zabývá virtuální realitou a kterou vlastní společnost Meta. Prodává i další technologie, u nichž investiční banka očekává, že „budou brzy profitovat z růstu trhu s montáží VR produktů“.

Společnost Sunny Optical, kótovaná na burze v Hongkongu, vyrábí komponenty pro náhlavní soupravy VR a v současné době prodává společnosti Oculus a tchajwanské firmě HTC, která vyrábí spotřební elektroniku. Morgan Stanley očekává, že Sunny Optical bude z VR těžit i nadále, „protože poptávka po produktech se zvyšuje“.

Morgan Stanley uvedla, že společnost Luxshare kótovaná na burze v Šen-čenu – která montuje sluchátka Apple Airpods – „má dobrou šanci, že se také ujme montáže nadcházejících produktů AR/VR“.

Polovodiče
Pro metaverse polovodičových her Morgan Stanley doporučuje společnosti MediaTek, Will Semi a TSMC, které „nabízejí včasnou expozici během cyklu rozvoje infrastruktury“.

Tchajwanská společnost TSMC je jedním z předních výrobců čipů a podle Morgan Stanley by mohla vyrábět část křemíku pro VR headsety.

Společnost Will Semi již prodává obrazové snímače společnosti Oculus pro její náhlavní soupravy VR.

Podle Morgan Stanley by pro budoucí zařízení VR mohly být klíčové také čipy WiFi nové generace společnosti MediaTek, které slibují vyšší rychlost.

Internetové společnosti
„Internetové platformy s vedoucím postavením v oblasti sociálních sítí a her … budou pravděpodobně těžit v pozdější fázi, kdy se zviditelní případy využití, přijetí a monetizace,“ uvádí zpráva Morgan Stanley.

Dvěma společnostmi, které z toho budou pravděpodobně těžit, jsou čínští technologičtí giganti Tencent a NetEase, dva největší hráči v oblasti her v zemi.

„Společnost Tencent agresivně investuje do odvětví souvisejících s Metaverzemi, včetně her, sociálních sítí a vývoje hardwaru, a domníváme se, že má ve srovnání se svými kolegy nejkomplexnější pokrytí,“ uvedla Morgan Stanley.

„Při pohledu na základní údaje společnosti se domníváme, že Tencent má komplexní soubor schopností pro rozvoj Metaverza.“

Tencent má obrovské portfolio populárních mobilních a počítačových her, investuje do umělé inteligence a cloud computingu a provozuje WeChat, nejpopulárnější čínskou aplikaci pro zasílání zpráv s více než miliardou uživatelů. WeChat má platební funkci nazvanou WeChat Pay.

„To vše jsou klíčové infrastruktury a schopnosti potřebné k vybudování Metaverse,“ uvedla Morgan Stanley.

V případě NetEase americká investiční banka uvedla, že společnost má „silné herní“ výzkumné a vývojové kapacity. Má také „bohaté vlastní duševní vlastnictví“, které „položilo pevné základy pro přechod na Metaverse“, uvedli analytici.

Jasná definice metaverza neexistuje, ale volně se vztahuje k myšlence lidí žijících, pracujících nebo hrajících si ve virtuálních světech. Nyní to může být prostřednictvím chytrého telefonu, ale časem se to přesune k pokročilým náhlavním soupravám pro virtuální realitu.V Číně by celkový oslovitelný trh mohl činit 52 bilionů jüanů – tedy asi 8 miliard dolarů, uvedli analytici Morgan Stanley v poznámce zveřejněné tento měsíc.Metaverze bude zahrnovat společnosti z odvětví, jako je internet, elektronický obchod, polovodiče, zábava a mnoho dalších.Teze: „Platforma nové generace“„Metaverze se stane platformou příští generace, která nahradí mobilní internet,“ uvedla Morgan Stanley. Bude zahrnovat sociální, mediální a zábavní nabídky „s pohlcujícím zážitkem, vysokou angažovaností a elektronický obchod se zbožím a službami s vysokou konverzí transakcí a cílenějším marketingem,“ uvedli analytici.Monetizace pro společnosti bude pravděpodobně pocházet z reklamy a snížení výdajů na transakce, dodala americká investiční banka.Klíčovým faktorem budou online hry, ale nakonec by se do metaverza mohly přesunout i offline zážitky, jako jsou hudební koncerty a a nákupní zážitky, uvedla Morgan Stanley. Některých aplikací metaverza by se mohla dočkat i další odvětví, například vzdělávání.Chcete využít této příležitosti?Morgan Stanley však uvedla, že „masové přijetí bude trvat dlouho vzhledem k velkým technologickým a regulačním překážkám“. Investiční banka uvedla, že lepší virtuální zážitek bude k dispozici, až dojde ke zdokonalení hardwaru a polovodičů v náhlavních soupravách pro virtuální realitu.Čína se mezitím snaží omezit dobu, kterou děti mladší 18 let tráví hraním online her, aby zabránila vzniku závislosti. Peking také zavedl novou regulaci v oblastech, jako je ochrana osobních údajů. Tyto kroky naznačují „vyšší regulační překážky v Číně ve srovnání s jinými trhy“, uvedla banka Morgan Stanley.Morgan Stanley uvádí tyto akcie jako nejlepší způsob, jak hrát na čínské metaverse příležitosti.Akcie hardwaruMorgan Stanley doporučuje jako akcie v oblasti hardwaru společnosti GoerTek, Sunny Optical a Luxshare.Společnost Goertek, kótovaná na burze v Šen-čenu, je montážním partnerem společnosti Oculus, která se zabývá virtuální realitou a kterou vlastní společnost Meta. Prodává i další technologie, u nichž investiční banka očekává, že „budou brzy profitovat z růstu trhu s montáží VR produktů“.Společnost Sunny Optical, kótovaná na burze v Hongkongu, vyrábí komponenty pro náhlavní soupravy VR a v současné době prodává společnosti Oculus a tchajwanské firmě HTC, která vyrábí spotřební elektroniku. Morgan Stanley očekává, že Sunny Optical bude z VR těžit i nadále, „protože poptávka po produktech se zvyšuje“.Morgan Stanley uvedla, že společnost Luxshare kótovaná na burze v Šen-čenu – která montuje sluchátka Apple Airpods – „má dobrou šanci, že se také ujme montáže nadcházejících produktů AR/VR“.PolovodičePro metaverse polovodičových her Morgan Stanley doporučuje společnosti MediaTek, Will Semi a TSMC, které „nabízejí včasnou expozici během cyklu rozvoje infrastruktury“.Tchajwanská společnost TSMC je jedním z předních výrobců čipů a podle Morgan Stanley by mohla vyrábět část křemíku pro VR headsety.Společnost Will Semi již prodává obrazové snímače společnosti Oculus pro její náhlavní soupravy VR.Podle Morgan Stanley by pro budoucí zařízení VR mohly být klíčové také čipy WiFi nové generace společnosti MediaTek, které slibují vyšší rychlost.Internetové společnosti„Internetové platformy s vedoucím postavením v oblasti sociálních sítí a her … budou pravděpodobně těžit v pozdější fázi, kdy se zviditelní případy využití, přijetí a monetizace,“ uvádí zpráva Morgan Stanley.Dvěma společnostmi, které z toho budou pravděpodobně těžit, jsou čínští technologičtí giganti Tencent a NetEase, dva největší hráči v oblasti her v zemi.„Společnost Tencent agresivně investuje do odvětví souvisejících s Metaverzemi, včetně her, sociálních sítí a vývoje hardwaru, a domníváme se, že má ve srovnání se svými kolegy nejkomplexnější pokrytí,“ uvedla Morgan Stanley.„Při pohledu na základní údaje společnosti se domníváme, že Tencent má komplexní soubor schopností pro rozvoj Metaverza.“Tencent má obrovské portfolio populárních mobilních a počítačových her, investuje do umělé inteligence a cloud computingu a provozuje WeChat, nejpopulárnější čínskou aplikaci pro zasílání zpráv s více než miliardou uživatelů. WeChat má platební funkci nazvanou WeChat Pay.„To vše jsou klíčové infrastruktury a schopnosti potřebné k vybudování Metaverse,“ uvedla Morgan Stanley.V případě NetEase americká investiční banka uvedla, že společnost má „silné herní“ výzkumné a vývojové kapacity. Má také „bohaté vlastní duševní vlastnictví“, které „položilo pevné základy pro přechod na Metaverse“, uvedli analytici.