2 akcie umělé inteligence, které můžete koupit a držet v příštím desetiletí

Není pochyb o tom, že posledních několik měsíců bylo pro technologické akcie bolestivých. Ale vzhledem k tomu, že mnoho investorů prodává vše, co souvisí s rychle rostoucími technologiemi, může být nyní vhodná doba pro dlouhodobější pohled. To znamená zaměřit se na akcie, které byly nedávno zlevněny, ale přesto mají skvělou konkurenční pozici uprostřed další velké technologické vlny. Podle nedávných vyjádření generálního ředitele společnosti Nvidia ( NVDA ) Jensena Huanga je umělá inteligence (AI) stále ještě v "počátcích" a má se stát "jedním z největších softwarových odvětví, které jsme kdy poznali". Není žádným překvapením, že Nvidia je jednou ze dvou vysoce výkonných technologických společností, které jsou připraveny těžit z růstu umělé inteligence v tomto desetiletí i v dalších letech. 1. Nvidia Společnost Nvidia vypadá jako solidní dlouhodobá volba v oblasti umělé inteligence. Ačkoli by její relativně vysoké ocenění mohlo způsobit, že bude v blízké budoucnosti volatilní, Nvidia se obchoduje s vysokým násobkem z docela dobrého důvodu: je prvním tahounem a nesporným lídrem v oblasti grafických procesorů (GPU), což jsou klíčové čipy pro paralelní zpracování nezbytné pro umělou inteligenci. Segment datových center zaměřený na umělou inteligenci se nyní rozjíždí naplno, přičemž tržby společnosti Nvidia z datových center vzrostly v posledním čtvrtletí o 71,5 %, a to i v prostředí omezených dodávek. Nejen to, společnost Nvidia vytvořila kolem své čipové platformy robustní ekosystém, který nyní významně zahrnuje i předplatné softwaru. Huang na nedávném konferenčním hovoru prohlásil, že Nvidia "je softwarově řízená firma". To se může zdát neintuitivní vzhledem k tomu, že prakticky všechny své peníze vydělává prodejem čipů. Nvidia však vyvinula robustní softwarovou platformu CUDA, což je aplikační programovací rozhraní (API), které umožňuje provádět základní výpočetní funkce na grafických čipech pro vývojáře vytvářející aplikace umělé inteligence na grafických procesorech Nvidia. Dnešní vývojáři umělé inteligence tak byli vyškoleni na systému společnosti Nvidia, což jej zavedlo jako standard, který se musí naučit každý mladý vývojář. To rozšiřuje příkop společnosti Nvidia proti novým vyzyvatelům v oblasti GPU. Společnost nyní rozšiřuje své softwarové schopnosti o licencovatelné aplikace, které by měly generovat opakované příjmy s vysokou marží. Vydává tři různé softwarové aplikace: Nvidia AI pro podniky, Nvidia Omniverse pro grafiky, herní inženýry a další digitální tvůrce a Nvidia Drive pro aplikace pro autonomní vozidla. A nyní vyvíjí centrální procesory (CPU) založené na architektuře ARM. Nvidia tak není jen výrobcem grafických čipů, ale stává se komplexním ekosystémem, který v současnosti stojí v čele revoluce v oblasti umělé inteligence. Jako akcie s vysokým multiplikátorem, která se obchoduje na 61násobku zisku, dostává Nvidia spolu se zbytkem technologických společností pěkně zabrat. Ale při pohledu na příštích 10 let se zdá, že lídr v oboru umělé inteligence je strašně slibnou sázkou. 2. Micron Když už mluvíme o společnosti Nvidia, Huang na nedávném konferenčním hovoru také zmínil, že nejdůležitějším limitujícím faktorem v oblasti umělé inteligence je dnes rychlost paměti. Kromě GPU a CPU je tedy pro rozvoj umělé inteligence nesmírně důležitá také paměť, zejména dynamická paměť s náhodným přístupem (DRAM), což je rychlá paměť, která se napájí do procesorů. V současné době existují pouze tři významní výrobci pamětí DRAM, přičemž jedinou americkou společností je Micron Technology ( MU ). Paměťové čipy se chovají trochu jako komodity, jejichž ceny mohou kolísat podle nabídky a poptávky. Oligopol však umožnil třem hlavním hráčům kontrolovat nabídku, což umožnilo ziskovost všech tří hráčů i během posledního cyklu poklesu. Společnost Micron také v uplynulém roce dosáhla několika specifických milníků. Jako první paměťová společnost představila paměť DRAM s jedním alfa uzlem, což je nejpokročilejší uzel, a jako první vyrobila 176vrstvou paměť NAND flash. Společnost Micron až donedávna obvykle zaostávala za svými konkurenty v technologických přechodech; je zřejmé, že pod vedením současného generálního ředitele Sanjaye Mehrotry, který nastoupil v roce 2017, dosahuje vysoké úrovně. Společnost Micron začala v loňském roce vyplácet dividendu. Ačkoli jde o malý výnos ve výši 0,2 %, je to významný výchozí bod, vzhledem k tomu, že společnost v minulosti dividendu nevyplácela. Ještě důležitější je, že to ukazuje, že vedení společnosti si myslí, že prudké cykly boomu a poklesu z minulosti se zmírní natolik, že budou generovat konzistentní zisky na dobrých i špatných trzích. Navzdory významu pamětí pro umělou inteligenci se Micron obchoduje s velmi nízkým násobkem zisku kvůli své historické cykličnosti, zejména ve srovnání se zbytkem technologického průmyslu. Stabilnější podnikání, nízké ocenění a silná pozice v rostoucím odvětví tak činí z Micronu atraktivní akcii pro příští desetiletí.