2 růstové akcie s poklesem přes 78 %, které by se podle WS mohly zdvojnásobit

Technologický index Nasdaq-100 se v roce 2022 již několikrát ponořil do medvědího trhu. Lovci výhodných nabídek se však vrhli na trh, posunuli ho výše a snížili jeho celoroční ztrátu na pouhých 12 % (k datu psaní tohoto článku). Některé základní obavy investorů stále přetrvávají, úrokové sazby se zvyšují a geopolitické napětí v Evropě vyvolává nejistotu. Historie však naznačuje, že nákupy při slabosti akciových trhů s dlouhodobým časovým uvažováním jsou skvělým způsobem, jak dosáhnout kladných výnosů. Redfin ( RDFN -6,74 % ) a Paysafe ( PSFE -3,28 % ) se propadly o 78 %, resp. 80 % ze svých historických maxim, ale někteří analytici na Wall Street zůstávají optimističtí a předpovídají, že by se mohly zdvojnásobit (nebo i více). Zde je důvod. Redfin: předpokládaný nárůst o 329 % Prodej domu může být děsivý, a proto se většina lidí spoléhá na realitní makléře, kteří tento proces za ně vyřídí. To je však spojeno s vysokými náklady ve výši až 2,5 % z celkové prodejní ceny, což se může rovnat desítkám tisíc dolarů na poplatcích. Redfin je inovativní realitní společnost s armádou 2 485 makléřů po celých Spojených státech a tato úroveň rozsahu jí umožňuje účtovat poplatek za uvedení nemovitosti na trh ve výši pouhého 1 %, čímž svým klientům od svého vzniku ušetřila více než 1 miliardu dolarů. V roce 2021 se Redfin podílel na 1,16 % všech prodejů domů v Americe. Toto číslo se může zdát na první pohled malé, ale vzhledem k tomu, že v celé zemi existuje více než 106 000 realitních makléřských společností, Redfin dělá více než svůj podíl na podnikání. A účtování nižších poplatků za nabídku nemovitostí nebrání společnosti v ohromujícím růstu - její příjmy ve výši 1,92 miliardy dolarů v roce 2021 představují 116% nárůst oproti výsledku v roce 2020. Akcie společnosti Redfin však v poslední době propadly, a to nejen kvůli širšímu výprodeji technologických produktů. Investoři jsou znepokojeni praktikami iBuying, které spočívají v tom, že Redfin kupuje domy přímo od prodávajících a se ziskem je převádí. Tvoří 45 % příjmů společnosti, ale tento segment téměř nedosahuje hrubého zisku - a to je problém. Klíčový konkurent společnosti Redfin, společnost Zillow Group, v roce 2021 z této činnosti odešel poté, co utrpěl obrovské ztráty, což otřáslo důvěrou v širší odvětví. Držení zásob domů může být riskantní, protože jakýkoli pokles na trhu s bydlením může mít katastrofální finanční důsledky. Společnosti Redfin se zatím daří udržovat svou činnost v oblasti iBuying na hranici rentability, ale s rostoucími úrokovými sazbami a vyrovnáváním cen domů by jí mohla hrozit ztráta. Dobrou zprávou je, že makléřský byznys Redfinu je neuvěřitelně zdravý, během roku 2021 vygeneroval 393 milionů dolarů hrubého zisku při tržbách 1,04 miliardy dolarů, a to společnost celkově podporuje. Analytická společnost Truist Securities se domnívá, že Redfin je i přes problémy ve skvělé pozici, a přisuzuje akciím společnosti cílovou cenu 88 USD. To představuje 329% nárůst oproti dnešnímu kurzu. Paysafe: implikovaný nárůst o 145 % Není žádným tajemstvím, že se online hazardní hry v Americe rychle šíří. Kdysi bylo zakázáno, ale nyní 32 států legalizovalo online sportovní sázení a fanoušci se hrnou do akce. Pro investory je globální platební platforma Paysafe skvělým způsobem, jak hrát na vzestupu tohoto odvětví. Paysafe vlastní platební značky Neteller a Skrill, které jsou oblíbené mezi online sázkovými kancelářemi a kasiny. V roce 2021 společnost přidala do svého zákaznického portfolia několik značek zvučných jmen, například DraftKings, Caesars Entertainment a WynnBET společnosti Wynn Resorts. To je navíc k již existujícím velkolepým smlouvám se společnostmi, jako je evropská velmoc Flutter Entertainment, která vlastní populární značku PokerStars. Technologii Paysafe však nevyužívají jen sázkové kanceláře. Také kryptoměnová burza Binance využívá tuto platformu k usnadnění transakcí svých zákazníků. Společnost Paysafe v roce 2021 zpracovala ve všech segmentech platby v hodnotě 122 miliard dolarů, což představuje 22% nárůst oproti roku 2020. Její tržby ve výši 1,48 miliardy dolarů však ve stejném období vzrostly jen o 4 % a společnost předpokládá, že rok 2022 bude dalším přechodným rokem zaměřeným na přípravu na obrovské příležitosti, které jsou před námi, protože online hazardní hry se v USA stále rozšiřují. Objem plateb Skill v Americe se mezi 3. a 4. čtvrtletím roku 2021 ztrojnásobil a pravděpodobně se ještě zlepší, protože společnost Paysafe využije marketingovou příležitost se společností Barstool Sports. Společnost Susquehanna z Wall Street se domnívá, že akcie Paysafe by mohly vzrůst o 145 % na 9 USD, ale z dlouhodobého hlediska by to mohlo být i konzervativní.