Akcie Dollar General jsou nyní ve slevě, ideální doba k nákupu

Společnost Dollar General je připravena opět zrychlit svůj růst. proč bychom tento populární americký řetězec rozhodně neměli brát na lehkou váhu? Akcie společnosti Dollar General (NYSE:DG) již nějakou dobu nejsou nijak extra podhodnocené. Společnosti se analytici věnují již téměř deset let, ještě předtím, než prohrála boj o koupi Family Dollar, kterou nakonec převzala společnost DollarTree (NASDAQ:DLTR). Dollar General je obchod se smíšeným zbožím. Přizpůsobuje své zboží trhům. Tam, kde vidí příležitost a může získat licenci, prodává alkohol. Tam, kde jsou lidé chudí a nekupují banány, prodává vepřové kůže. Výsledkem je záviděníhodný úspěch. V posledním zveřejněném čtvrtletním výsledku hospodaření činil provozní zisk 7,8 % tržeb. To je dokonce lepší výsledek než u společnosti Target (NYSE:TGT), která je mezi analytiky maloobchodních řetězců novým hitem. Vzhledem k tomu, že se svět přizpůsobuje vysokým cenám benzínu a inflačním tlakům, Dollar General by si mohl vést ještě lépe. Nový DG Dollar General v tichosti buduje druhý řetězec, jehož růst se nyní zrychluje. Jmenuje se PopShelf a zákazníci, které znám, ho milují. Koncept byl spuštěn v říjnu 2020 a nyní čítá již 50 jednotek. Společnost doufá, že do tří let jich bude mít 1 000. Některé budou uvnitř stávajících provozoven DG. Jiné budou volně stojící. PopShelf je kříženec mezi společnostmi Five Below (NASDAQ:FIVE) a Home Goods společnosti TJX (NYSE:TJX). Většina z nich se nachází na prosperujících předměstích a oslovuje ženy, které rády organizují. Společnost Dollar General zahajuje provoz tohoto řetězce na jihovýchodě země, ale plánuje jeho rozšíření po celé zemi. Společnost Dollar General vlastní také třetí řetězec DGX, prodejny typu grab-and-go v centrálních městech. Jeho slogan zní Xpress for Less. Původní DG Původní řetězec Dollar General má více než 17 000 prodejen a od února do října loňského roku jich otevřel přibližně 500. Příští zpráva společnosti bude zveřejněna 17. března a očekává se čistý zisk 2,56 USD/akcii při tržbách 8,69 miliardy USD. Akcie za poslední tři měsíce klesly, částečně kvůli ekonomickým podmínkám, ale také kvůli vzácně chybějícím výsledkům za třetí čtvrtletí. Za celý rok však stále očekává zisk kolem 10 USD/akcii při tržbách kolem 34 miliard USD. Akcie Dollar General nejsou levné. Přestože za letošní rok klesly o 13 %, za každý dolar tržeb zaplatíte přes 1,35 dolaru, přičemž poměr ceny k zisku je přibližně 20. Takovou prémii získá jen málokterý maloobchodník. Je to vyšší poměr ceny k tržbám, ale jen poloviční PE, než má Costco Wholesale (NASDAQ:COST), jehož akcie donedávna sledovala. Za tímto úspěchem stojí Todd Vasos, který je možná nejlepším maloobchodníkem, o kterém jste nikdy neslyšeli. Do společnosti nastoupil v roce 2008 po kariéře v různých lékárenských společnostech a v roce 2015 byl jmenován generálním ředitelem. Navázal na své kořeny, nedávno prohlásil, že prodejny Dollar General jsou ve "zdravotních pouštích", a najal zdravotního ředitele. Vasosova pracovní smlouva měla skončit v loňském roce. To mě znepokojilo. Společnost zahájila celostátní hledání jeho nástupce, ale jeho smlouva se automaticky každoročně prodlužuje. Od začátku roku 2021 se o hledání psalo jen málo. Podtrženo a sečteno Když jdou akcie dobré společnosti na odbyt, je vhodná doba k jejich nákupu. Akcie DG jsou ve výprodeji právě teď. Očekáváme zrychlující se růst horní linie díky novým řetězcům a expanzi do zdravotnictví. Dollar General je také nejziskovějším maloobchodním prodejcem se všeobecnou nabídkou. Neočekávám, že se to změní. Žádný z devíti analytiků, kteří sledují Dollar General na Tipranks, neříká prodávat a 7 jej má na seznamu kupovat. Jejich cílová cena představuje mírné 17% zhodnocení. Akcie DG jsou nyní na nejnižší ceně od loňského května. Proto jsem si konečně nějaké pořídil.