Každý z těchto problémů může způsobit na trhu zmatek. Všechny tři faktory dohromady představují hlavní důvod, proč se investování v poslední době podobá chůzi po skořápkách, i když trh v březnu zaznamenal malý návrat.
S ohledem na tuto skutečnost je odpověď na otázku, zda se akciový trh opět zhroutí, jednoduchá. Ano – opět se zhroutí. Skutečné otázky však zní: „Kdy se zhroutí?“ a „Co s tím můžete dělat?“.
Těžší otázka – kdy se trh opět zhroutí?
Ačkoli nebylo úplně těžké předpovědět, že rok 2022 by se mohl na trhu stát náročným rokem, klíčovým důvodem, proč akciový trh otevírá většinu pracovních dnů, je to, že nikdo neví, co se stane. Pohyby na trhu řídí nákupy a prodeje akcií – a emoce dne mohou po nějakou dobu vládnout nad dlouhodobými fundamenty.
Proto je předpovídání, kdy dojde k dalšímu krachu na trhu, dobré pro generování kliknutí, ale ne tak dobré, pokud jde o snahu provést změny ve svém portfoliu těsně předtím, než k tomuto krachu dojde. Pokud odhadnete špatně a trh bude dál stoupat, přijdete o pořádné zisky. I když odhadnete správně, budete pravděpodobně vystaveni velkému daňovému zatížení. Ten by vás mohl připravit o velkou část peněz, které se snažíte chránit v první řadě.
I když předpovědět, kdy se trh opět zhroutí, je velmi obtížné, uvědomění si, že se trh jednou zhroutí, poskytuje velmi cenný rámec pro investování. Plánováním na základě tohoto rozdílu mezi tím, zda a kdy dojde ke krachu, můžete najít bod rovnováhy, který funguje ve většině tržních podmínek. V podstatě se slušnou strategií se můžete nastavit tak, abyste využili výhod dlouhodobého růstu a zároveň se chránili před krátkodobou bolestí, kterou s sebou krachy přinášejí.
Co můžete udělat s trhem, který se jednou zhroutí?
Protože si můžete být jisti, že trh se zhroutí, ale nemůžete si být jisti, kdy k tomu dojde, měli byste své finance nastavit tak, abyste se nemuseli spoléhat na akcie, které pokryjí vaše krátkodobé náklady. To znamená, že budete chtít mít tří- až šestiměsíční pohotovostní fond, abyste mohli dočasně pokrýt své náklady v případě, že vaše ostatní zdroje příjmů nečekaně vyschnou. Znamená to také, že budete chtít, aby přibližně pět let výdajů, které podle vašeho očekávání bude muset vaše portfolio hradit, bylo uloženo v bezpečnějších investicích, než jsou akcie.
To neznamená pět let vašich celkových životních nákladů – pokud tedy opravdu neplánujete pokrýt 100 % svých výdajů z portfolia. Pokud očekáváte, že důchod, sociální zabezpečení, plat nebo jiný poměrně spolehlivý zdroj peněz pokryje část nebo všechny vaše náklady, nepotřebujete tuto pětiletou rezervu na výdaje, které tyto věci zvládnou.
Kompromis spočívá v tom, že peníze v konzervativnějších investicích, jako jsou dluhopisy, CD nebo hotovost, budou pravděpodobně dlouhodobě přinášet nižší výnosy než peníze v agresivnějších investicích, jako jsou akcie. V důsledku toho musíte s těmito konzervativnějšími penězi udržovat rovnováhu.
Chcete mít dostatečnou rezervu, abyste zvládli typický medvědí trh, aniž byste byli nuceni prodávat své akcie, abyste zaplatili účty. Zároveň nechcete investovat tak konzervativně, abyste ztratili možnost získat potenciální růst, který by pokryl vaše dlouhodobé náklady, když se inflace projeví.
Proto je pět let slušným cílem. Pokud máte naspořeno dost na to, abyste mohli odejít do důchodu na zhruba 20 let, znamená to, že si můžete v akciích ponechat dostatečně velkou zásobu, která vám pomůže v pozdějších letech. Zároveň, pokud se trh na začátku vašeho odchodu do důchodu zhroutí, máte tuto rezervu, která dává vašemu portfoliu šanci zotavit se, než budete muset akcie prodat.
Začněte svůj plán realizovat ještě dnes
Se slušným pohotovostním fondem a přiměřenou rezervou na výdaje můžete dát svým akciím nejlepší šanci na dlouhodobé působení a zároveň být schopni zvládnout krátkodobou bolest z krachů. To je skvělá pozice, pokud očekáváte, že trh se někdy opět zhroutí, ale nejste si jisti, kdy přesně k tomu dojde.
Uvědomte si, že bude trvat nějakou dobu, než se vaše finance dostanou do stavu, kdy budete schopni překonat typický krach na trhu a na druhé straně z něj vyjít silnější. Začněte tedy hned a zvyšte své šance, že budete při příštím krachu trhu připraveni.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
