Největší IPO v Dubaji za posledních 15 let se snaží získat 2,2 miliardy dolarů

Hlavní dubajská energetická a vodohospodářská společnost chce v rámci primární veřejné nabídky akcií získat až 2,2 miliardy dolarů, což by byl největší vstup na burzu v emirátu od roku 2007, kdy na ni vstoupila společnost DP World. Dubajský úřad pro elektřinu a vodu plánuje prodat 6,5% podíl, tedy 3,25 miliardy akcií, po 2,25 až 2,48 dirhamu za kus, což by firmu ocenilo až na 33,8 miliardy dolarů. Uvedení akcií na burzu, díky němuž se DEWA stane největší společností na emirátní burze, představuje první krok v ambiciózním plánu Dubaje na oživení skomírajících kapitálových trhů. Dohoda přilákala šest klíčových investorů, včetně investičních fondů Emirates Investment Authority a ADQ z Abú Dhabí, kteří souhlasili s úpisem akcií v hodnotě až 4,7 miliardy dirhamů (1,3 miliardy USD) za nabídkovou cenu. Společnost DEWA se snaží využít silného zájmu investorů o nové nabídky akcií v regionu i v době, kdy jsou akciové trhy po celém světě rozkolísané ruskou invazí na Ukrajinu, rostoucí inflací a jestřábí politikou centrálních bank. Vysoké ceny ropy jsou však pro energeticky bohatý Perský záliv přínosem, který umožňuje realizaci IPO, zatímco jinde emitenti vyčkávají. "Volatilita, kterou pozorujeme, existuje na akciových trzích mimo náš region. Pro náš region je to období boomu," řekl televizi Bloomberg Akber Khan, vrchní ředitel společnosti Al Rayan Investment se sídlem v Dauhá. Khan dodal, že ceny energií podle něj zůstanou vysoké ještě několik let. Al Rayan se podle jeho slov chce zapojit do IPO. Dubaj zcela promeškala horečku IPO, která loni zachvátila Blízký východ a v jejímž rámci nabídka přitáhla poptávku v hodnotě desítek miliard dolarů. Aby město zvýšilo objemy obchodů a dohonilo své rivaly z Abú Zabí a Rijádu, připravilo plán na uvedení deseti státních společností na burzu, včetně DEWA, v naději, že to povzbudí další soukromé a rodinné podniky ke vstupu na burzu. Město, které je silně závislé na cestovním ruchu a nemovitostech, zaznamenalo od roku 2017 pouze jednu IPO v hodnotě 95 milionů dolarů, jak vyplývá z údajů shromážděných agenturou Bloomberg. Mezitím Abú Zabí prolomilo čtyřletou přestávku v kótování akcií třemi nabídkami v roce 2021, z nichž největší - Adnoc Drilling - přilákala zakázky za více než 34 miliard dolarů. Společnost DEWA uvedla, že bude v příštích pěti letech usilovat o výplatu roční dividendy ve výši 6,2 miliardy dirhamů. Horní hranice ceny IPO jí zajišťuje dividendový výnos ve výši přibližně 5 %. Energetická společnost bude přijímat objednávky od institucionálních investorů do 5. dubna a cenu akcií plánuje stanovit o den později. Obchodování by mělo začít 12. dubna. Prodej akcií řídí Citigroup Inc, Emirates NBD Bank a HSBC Holdings Plc. Credit Suisse, EFG-Hermes, First Abu Dhabi Bank a Goldman Sachs Group Inc. se rovněž podílejí jako bookrunneři.