5 nejdůležitějších událostí na trzích v nadcházejícím týdnu
Investoři budou v nadcházejícím týdnu sledovat množství hospodářských výsledků, včetně zpráv od technologických gigantů Apple, Microsoft, Amazon a mateřské společnosti Google Alphabet, v naději, že solidní firemní zisky podpoří americké akciové trhy, které byly otřeseny jestřábím postojem Federálního rezervního systému.
Mezitím budou v USA i eurozóně zveřejněny předběžné údaje o růstu za první čtvrtletí spolu s ostře sledovanými údaji o inflaci. Zde je to, co potřebujete vědět na začátek týdne.
1. Velké technologické výsledky
V nadcházejícím týdnu bude zveřejňovat výsledky téměř 180 společností zařazených do indexu S&P 500, což představuje přibližně polovinu tržní hodnoty tohoto referenčního indexu, včetně čtyř největších amerických společností podle tržní kapitalizace: Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Amazon (NASDAQ:AMZN) a mateřská společnost Google Alphabet (NASDAQ:GOOGL).
Všechny čtyři akcie letos zatím klesly, přičemž Apple ztratil přibližně 9 %, Amazon 13 %, Alphabet 17 % a Microsoft 18 %.
Očekávání výsledků za první čtvrtletí jsou tlumená a výprodej akcií Netflixu (NASDAQ:NFLX) poté, co tento streamovací gigant oznámil pokles počtu předplatitelů, prohloubil obavy ohledně nadcházejících výsledků technologických společností.
Zdroj: Unsplash
„Očekávání jsou nízká, ale to neznamená, že to není důležité,“ řekl agentuře Reuters James Ragan, ředitel výzkumu správy majetku ve společnosti D.A. Davidson. „Pokud se máme dostat na oněch 9 % (růstu zisků) za rok nebo dokonce na lepší hodnotu, je těžké si představit, že se nám to podaří bez toho, že bychom měli lepší než očekávané zisky od megakap společností.“
Mezi dalšími velkými společnostmi, které v průběhu týdne reportují, jsou Facebook (NASDAQ:FB) Meta Platforms, platební společnosti Visa (NYSE:V) a Mastercard (NYSE:MA), hlavní ropné společnosti Chevron (NYSE:CVX) a Exxon Mobil (NYSE:XOM) a spotřebitelské společnosti Coca-Cola (NYSE:KO) a Pepsico (NASDAQ:PEP).
2. Americké ekonomické údaje
Kromě hospodářských výsledků budou tento týden v centru pozornosti údaje o hospodářském růstu a inflaci v USA.
Ve čtvrtek budou ve Spojených státech zveřejněny předběžné údaje o růstu za první čtvrtletí, přičemž se očekává, že HDP v posledním čtvrtletí roku 2021 prudce zpomalí na 1,1 % z 6,9 % v důsledku dopadů pandemické vlny omikron na začátku roku.
Zdroj: Unsplash
Po údajích o HDP bude o den později následovat index osobních spotřebitelských výdajů, který je považován za Fedem preferovaný ukazatel inflace.
Předseda Fedu Jerome Powell minulý týden uvedl, že zvýšení úrokových sazeb o půl procentního bodu „bude na stole“, až se centrální banka sejde 3. a 4. května, a dodal, že investoři očekávající sérii zvýšení o půl procentního bodu „reagují obecně přiměřeně“ na začínající boj Fedu proti inflaci.
Zdá se, že tyto komentáře potvrdily očekávaný vývoj sazeb, který je mnohem strmější, než se předpokládalo na posledním zasedání Fedu v březnu.
Ekonomický kalendář dále obsahuje aktualizované údaje o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby, spotřebitelské důvěře CB, prodejích nových domů, očekávaných prodejích domů, počátečních žádostech o podporu v nezaměstnanosti, chicagském PMI a spotřebitelském sentimentu.
3. Volatilita akciového trhu
Zdroj: Pixabay
Tři hlavní benchmarky na Wall Street skončily v pátek v záporném teritoriu, což byl třetí týden ztrát pro S&P 500 i Nasdaq v řadě, zatímco Dow Jones Industrial Average zaznamenal čtvrtý týdenní pokles v řadě.
Páteční pokles indexu Dow o 2,82 % byl jeho největším jednodenním poklesem od října 2020.
Přehnané výkyvy v obchodování jsou v poslední době stále častější, protože obchodníci se přizpůsobují novým údajům z výsledků hospodaření a v souvislosti s obavami ohledně rizik z agresivnějšího zvyšování sazeb ze strany Fedu.
Index volatility CBOE, známý také jako ukazatel strachu na Wall Street, v pátek vyskočil a skončil na nejvyšší úrovni od poloviny března.
„Za dobu, co dělám tuto práci, není příliš obvyklé, aby se trh pohnul o 2 % oběma směry a člověk si říkal ‚není z toho moc co vyčíst‘,“ řekl agentuře Reuters Craig Erlam, hlavní analytik trhu ve společnosti OANDA.
Zdroj: Unsplash
„To není normální, ale tak to prostě už dlouho chodí.“
4. Údaje z eurozóny
Eurozóna v pátek zveřejní údaje o HDP za první čtvrtletí spolu s předběžnými údaji o dubnové inflaci spotřebitelských cen, která by měla dosáhnout 7,4 %, což je téměř čtyřikrát více, než je 2% cíl Evropské centrální banky.
Minulý týden prezidentka ECB Christine Lagardeová uvedla, že banka pravděpodobně ukončí program nákupu dluhopisů na začátku třetího čtvrtletí a do konce roku zvýší úrokové sazby, aby bojovala proti rostoucí inflaci.
Válka na Ukrajině však ECB situaci ztěžuje, přičemž výsledné vysoké ceny energií a narušení dodavatelských řetězců způsobené pandemií a zhoršené válkou působí jako brzda růstu.
Zdroj: Pixabay
5. Evropské hospodářské výsledky
V nadcházejícím týdnu se naplno rozběhnou evropské hospodářské výsledky, a přestože se očekává, že se společnosti v prvním čtvrtletí vypořádaly s vyšší inflací, investoři se budou intenzivně soustředit na jejich výhledy na zbytek roku.
V průběhu týdne bude zveřejňovat výsledky více než 140 společností, včetně giganta v oblasti spotřebního zboží Unilever PLC (LON:ULVR), výrobce Nivea Beiersdorf (ETR:BEIG) spolu s předními bankami UBS Group (SIX:UBSG), Deutsche Bank (ETR:DBKGn), HSBC (LON:HSBA) a Barclays (LON:BARC).
Kasper Elmgreen, vedoucí akciového oddělení Amundi, očekává, že výsledky za první čtvrtletí budou „v pořádku“, ale zaměřuje se na cenové tlaky a nejistotu vyplývající z ukrajinské krize.
„Je pro nás super, super, super důležité pochopit, jaké jsou schopnosti společností přenést zvýšení nákladů na spotřebitele,“ řekl Elmgreen agentuře Reuters.
„Co budou říkat o tvorbě cen? Co řeknou o objemu? Jaké jsou marže mixu? A mohou něco říci o výhledu poptávky?“ dodal.
Mezitím budou v USA i eurozóně zveřejněny předběžné údaje o růstu za první čtvrtletí spolu s ostře sledovanými údaji o inflaci. Zde je to, co potřebujete vědět na začátek týdne.1. Velké technologické výsledkyV nadcházejícím týdnu bude zveřejňovat výsledky téměř 180 společností zařazených do indexu S&P 500, což představuje přibližně polovinu tržní hodnoty tohoto referenčního indexu, včetně čtyř největších amerických společností podle tržní kapitalizace: Apple , Microsoft , Amazon a mateřská společnost Google Alphabet .Všechny čtyři akcie letos zatím klesly, přičemž Apple ztratil přibližně 9 %, Amazon 13 %, Alphabet 17 % a Microsoft 18 %.Očekávání výsledků za první čtvrtletí jsou tlumená a výprodej akcií Netflixu poté, co tento streamovací gigant oznámil pokles počtu předplatitelů, prohloubil obavy ohledně nadcházejících výsledků technologických společností.Zdroj: Unsplash„Očekávání jsou nízká, ale to neznamená, že to není důležité,“ řekl agentuře Reuters James Ragan, ředitel výzkumu správy majetku ve společnosti D.A. Davidson. „Pokud se máme dostat na oněch 9 % za rok nebo dokonce na lepší hodnotu, je těžké si představit, že se nám to podaří bez toho, že bychom měli lepší než očekávané zisky od megakap společností.“Mezi dalšími velkými společnostmi, které v průběhu týdne reportují, jsou Facebook Meta Platforms, platební společnosti Visa a Mastercard , hlavní ropné společnosti Chevron a Exxon Mobil a spotřebitelské společnosti Coca-Cola a Pepsico .2. Americké ekonomické údajeKromě hospodářských výsledků budou tento týden v centru pozornosti údaje o hospodářském růstu a inflaci v USA.Chcete využít této příležitosti?Ve čtvrtek budou ve Spojených státech zveřejněny předběžné údaje o růstu za první čtvrtletí, přičemž se očekává, že HDP v posledním čtvrtletí roku 2021 prudce zpomalí na 1,1 % z 6,9 % v důsledku dopadů pandemické vlny omikron na začátku roku.Zdroj: UnsplashPo údajích o HDP bude o den později následovat index osobních spotřebitelských výdajů, který je považován za Fedem preferovaný ukazatel inflace.Předseda Fedu Jerome Powell minulý týden uvedl, že zvýšení úrokových sazeb o půl procentního bodu „bude na stole“, až se centrální banka sejde 3. a 4. května, a dodal, že investoři očekávající sérii zvýšení o půl procentního bodu „reagují obecně přiměřeně“ na začínající boj Fedu proti inflaci.Zdá se, že tyto komentáře potvrdily očekávaný vývoj sazeb, který je mnohem strmější, než se předpokládalo na posledním zasedání Fedu v březnu.Ekonomický kalendář dále obsahuje aktualizované údaje o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby, spotřebitelské důvěře CB, prodejích nových domů, očekávaných prodejích domů, počátečních žádostech o podporu v nezaměstnanosti, chicagském PMI a spotřebitelském sentimentu.3. Volatilita akciového trhuZdroj: PixabayTři hlavní benchmarky na Wall Street skončily v pátek v záporném teritoriu, což byl třetí týden ztrát pro S&P 500 i Nasdaq v řadě, zatímco Dow Jones Industrial Average zaznamenal čtvrtý týdenní pokles v řadě.Páteční pokles indexu Dow o 2,82 % byl jeho největším jednodenním poklesem od října 2020.Přehnané výkyvy v obchodování jsou v poslední době stále častější, protože obchodníci se přizpůsobují novým údajům z výsledků hospodaření a v souvislosti s obavami ohledně rizik z agresivnějšího zvyšování sazeb ze strany Fedu.Index volatility CBOE, známý také jako ukazatel strachu na Wall Street, v pátek vyskočil a skončil na nejvyšší úrovni od poloviny března.„Za dobu, co dělám tuto práci, není příliš obvyklé, aby se trh pohnul o 2 % oběma směry a člověk si říkal ‚není z toho moc co vyčíst‘,“ řekl agentuře Reuters Craig Erlam, hlavní analytik trhu ve společnosti OANDA.Zdroj: Unsplash„To není normální, ale tak to prostě už dlouho chodí.“4. Údaje z eurozónyEurozóna v pátek zveřejní údaje o HDP za první čtvrtletí spolu s předběžnými údaji o dubnové inflaci spotřebitelských cen, která by měla dosáhnout 7,4 %, což je téměř čtyřikrát více, než je 2% cíl Evropské centrální banky.Minulý týden prezidentka ECB Christine Lagardeová uvedla, že banka pravděpodobně ukončí program nákupu dluhopisů na začátku třetího čtvrtletí a do konce roku zvýší úrokové sazby, aby bojovala proti rostoucí inflaci.Válka na Ukrajině však ECB situaci ztěžuje, přičemž výsledné vysoké ceny energií a narušení dodavatelských řetězců způsobené pandemií a zhoršené válkou působí jako brzda růstu.Zdroj: Pixabay5. Evropské hospodářské výsledkyV nadcházejícím týdnu se naplno rozběhnou evropské hospodářské výsledky, a přestože se očekává, že se společnosti v prvním čtvrtletí vypořádaly s vyšší inflací, investoři se budou intenzivně soustředit na jejich výhledy na zbytek roku.V průběhu týdne bude zveřejňovat výsledky více než 140 společností, včetně giganta v oblasti spotřebního zboží Unilever PLC , výrobce Nivea Beiersdorf spolu s předními bankami UBS Group , Deutsche Bank , HSBC a Barclays .Kasper Elmgreen, vedoucí akciového oddělení Amundi, očekává, že výsledky za první čtvrtletí budou „v pořádku“, ale zaměřuje se na cenové tlaky a nejistotu vyplývající z ukrajinské krize.„Je pro nás super, super, super důležité pochopit, jaké jsou schopnosti společností přenést zvýšení nákladů na spotřebitele,“ řekl Elmgreen agentuře Reuters.„Co budou říkat o tvorbě cen? Co řeknou o objemu? Jaké jsou marže mixu? A mohou něco říci o výhledu poptávky?“ dodal.
