Navzdory širšímu poklesu v dopravním odvětví zvýšil analytik Rick Paterson ve čtvrtek rating UPS z „hold“ na „buy“ s tím, že akcie jsou levné a nabízejí jednu z nejvyšších dividend v odvětví.
„Součástí zvýšení je jednoduše ocenění, kdy akcie klesly na 14,7násobek konsensuálního P/E NTM oproti 3 a 5letým průměrům 17,2x a 16,8x,“ napsal Paterson. „Jedná se o nejnižší forwardový násobek od dubna 2020. Je to také dvouleté minimum na bázi EV/EBITDA.
„Kombinace stažení akcií z 232 USD na 189 USD v posledních měsících a lednového velkého zvýšení dividendy znamená, že dividendový výnos vystřelil na 3,2 % – zdaleka nejvyšší mezi dopravními společnostmi s velkou kapitalizací,“ pokračoval.
Paterson rovněž uvedl, že palivové příplatky přepravní společnosti pomáhají bojovat proti rostoucím cenám pohonných hmot, zatímco smlouva s odborovou organizací Teamsters ji chrání před rostoucími mzdovými náklady.
Akcie UPS se tento měsíc propadly o téměř 12 %, protože odvětví dopravy čelí slábnoucí poptávce, klesajícím cenám a širšímu výprodeji, který je podněcován rostoucí inflací, válkou na Ukrajině a přetrvávajícími problémy v dodavatelském řetězci.
Společnost Loop snížila své odhady zisku na akcii pro roky 2022 a 2023, aby zohlednila měnící se makroprostředí, a snížila cílovou cenu UPS z 250 USD na 243 USD. Tato úprava znamená zhruba 29% potenciální výnos ze středeční závěrečné ceny.
Loop rovněž upravila očekávání pro osm dalších dopravních společností.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
