Souhrn trhu: akcie v Asii smíšené kvůli neklidu v Číně; kurz jenu klesá

Výnosy státních dluhopisů se po pondělním poklesu dlouhého konce ustálily. Prezident Fedu v St. Louis James Bullard uvedl, že zvýšení sazeb o 75 bazických bodů – i když není základním předpokladem – by nemělo být vyloučeno, protože centrální banka potřebuje rychle postupovat v boji proti inflaci.

Jen prodloužil svou nejdelší sérii ztrát za nejméně půl století a klesl nad 128 za dolar, protože komentáře zdůraznily zvětšující se rozdíl mezi sazbami v USA a Japonsku. Výnosy australských dluhopisů vyskočily. Centrální banka naznačila, že sazby se mohou zvýšit dříve kvůli rychlejší inflaci a zrychlení růstu mezd. Dolar rozšířil předstih.

Narušení dodavatelských řetězců v důsledku výluk v Číně a komoditních toků v důsledku války udržují tlak na centrální banky, aby v době, kdy se očekává zpomalení globálního růstu, jednaly s cílem omezit prudký růst cen. Světová banka v souvislosti s ruskou invazí snížila prognózu globální ekonomické expanze pro letošní rok.

„Vidíme, že centrální banky rychle normalizují – ale nebrzdí ekonomiku. To by mělo udržet reálné výnosy na nízké úrovni a podpořit ocenění akcií,“ uvedli stratégové investičního institutu BlackRock pod vedením Wei Li, hlavního globálního investičního stratéga.

V Číně trhy také čekají na středeční zveřejnění referenčních sazeb bank pro poskytování úvěrů poté, co Čínská lidová banka v pátek snížila sazbu povinných minimálních rezerv pro většinu bank, ale upustila od snížení úrokových sazeb.

Chcete využít této příležitosti?

Poslední politická opatření „skutečně zdůraznila, že je zapotřebí uvolnění“, uvedl v televizi Bloomberg Gareth Nicholson, investiční ředitel a vedoucí oddělení správy diskrečních portfolií společnosti Nomura. „Trhy nevěří, že se udělalo dost, a budou muset přitvrdit, ale my si myslíme, že to udělají.“

Mezitím ukrajinský prezident Volodymyr Zelenskyj v pondělí uvedl, že ruské síly zahájily kampaň na dobytí regionu Donbas na východě Ukrajiny, protože Moskva pokračuje v přesunu vojáků a materiálu do této části země.

Co sledovat tento týden:

Zisky: American Express, China Telecom, IBM, Johnson & Johnson, Netflix, Tesla. V úterý vystoupí prezident chicagského Fedu Charles Evans. Zpráva EIA o zásobách ropy, středa. Základní úrokové sazby čínských úvěrů, středa. Béžová kniha Federálního rezervního systému, středa. Debata o francouzských prezidentských volbách, středa. Prezidentka sanfranciského Fedu Mary Dalyová, vystoupí prezident chicagského Fedu Charles Evans, středa. Index spotřebitelských cen v eurozóně, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, čtvrtek. Předseda Fedu Jerome Powell, prezidentka ECB Christine Lagardeová budou diskutovat o globální ekonomice na akci MMF, čtvrtek. Indexy PMI ve zpracovatelském průmyslu: Eurozóna, Francie, Německo, Velká Británie, pátek. Vystoupení Andrewa Baileyho z Bank of England, pátek.

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 vzrostly v 6:55 v Londýně o 0,4 %. Index S&P 500 se příliš nezměnil. Futures na index Nasdaq 100 posílily o 0,5 %. Nasdaq 100 vzrostl o 0,1 %. Index Topix vzrostl o 1 %. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,6 %. Index Kospi posílil o 1 %. Index Hang Seng klesl o 2,3 %. Šanghajský index Composite klesl o 0,4. Futures na index Euro Stoxx 50 klesly o 0,6 %.

Měny

Japonský jen se propadl o 1 % na 128,20 za dolar. Zámořský jüan se nacházel na úrovni 6,3829 za dolar. Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,1 %. Euro se obchodovalo na úrovni 1,0773 USD, což představuje pokles o 0,1 %.

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů byl na úrovni 2,85 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů vzrostly o 10 bazických bodů na 3,07 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,4 % na 107,76 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 974,85 USD za unci.

V Japonsku byly akcie mírně vyšší, k čemuž přispěl klesající kurz jenu. Hongkongské technologické tituly klesly kvůli přetrvávajícím obavám z regulace. V Číně došlo k poklesu, protože investoři hodnotili opatření k řešení ekonomických překážek způsobených výlukami vedenými společností Covid. Americké futures posílily poté, co akcie v pondělí skončily bez větších změn. Evropské kontrakty klesly.Výnosy státních dluhopisů se po pondělním poklesu dlouhého konce ustálily. Prezident Fedu v St. Louis James Bullard uvedl, že zvýšení sazeb o 75 bazických bodů – i když není základním předpokladem – by nemělo být vyloučeno, protože centrální banka potřebuje rychle postupovat v boji proti inflaci.Zdroj: Getty ImagesJen prodloužil svou nejdelší sérii ztrát za nejméně půl století a klesl nad 128 za dolar, protože komentáře zdůraznily zvětšující se rozdíl mezi sazbami v USA a Japonsku. Výnosy australských dluhopisů vyskočily. Centrální banka naznačila, že sazby se mohou zvýšit dříve kvůli rychlejší inflaci a zrychlení růstu mezd. Dolar rozšířil předstih.Narušení dodavatelských řetězců v důsledku výluk v Číně a komoditních toků v důsledku války udržují tlak na centrální banky, aby v době, kdy se očekává zpomalení globálního růstu, jednaly s cílem omezit prudký růst cen. Světová banka v souvislosti s ruskou invazí snížila prognózu globální ekonomické expanze pro letošní rok.„Vidíme, že centrální banky rychle normalizují – ale nebrzdí ekonomiku. To by mělo udržet reálné výnosy na nízké úrovni a podpořit ocenění akcií,“ uvedli stratégové investičního institutu BlackRock pod vedením Wei Li, hlavního globálního investičního stratéga.V Číně trhy také čekají na středeční zveřejnění referenčních sazeb bank pro poskytování úvěrů poté, co Čínská lidová banka v pátek snížila sazbu povinných minimálních rezerv pro většinu bank, ale upustila od snížení úrokových sazeb.Chcete využít této příležitosti?Poslední politická opatření „skutečně zdůraznila, že je zapotřebí uvolnění“, uvedl v televizi Bloomberg Gareth Nicholson, investiční ředitel a vedoucí oddělení správy diskrečních portfolií společnosti Nomura. „Trhy nevěří, že se udělalo dost, a budou muset přitvrdit, ale my si myslíme, že to udělají.“Zdroj: BloombergMezitím ukrajinský prezident Volodymyr Zelenskyj v pondělí uvedl, že ruské síly zahájily kampaň na dobytí regionu Donbas na východě Ukrajiny, protože Moskva pokračuje v přesunu vojáků a materiálu do této části země.Co sledovat tento týden:Zisky: American Express, China Telecom, IBM, Johnson & Johnson, Netflix, Tesla. V úterý vystoupí prezident chicagského Fedu Charles Evans. Zpráva EIA o zásobách ropy, středa. Základní úrokové sazby čínských úvěrů, středa. Béžová kniha Federálního rezervního systému, středa. Debata o francouzských prezidentských volbách, středa. Prezidentka sanfranciského Fedu Mary Dalyová, vystoupí prezident chicagského Fedu Charles Evans, středa. Index spotřebitelských cen v eurozóně, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, čtvrtek. Předseda Fedu Jerome Powell, prezidentka ECB Christine Lagardeová budou diskutovat o globální ekonomice na akci MMF, čtvrtek. Indexy PMI ve zpracovatelském průmyslu: Eurozóna, Francie, Německo, Velká Británie, pátek. Vystoupení Andrewa Baileyho z Bank of England, pátek.Některé hlavní pohyby na trzích:AkcieZdroj: Getty ImagesFutures na index S&P 500 vzrostly v 6:55 v Londýně o 0,4 %. Index S&P 500 se příliš nezměnil. Futures na index Nasdaq 100 posílily o 0,5 %. Nasdaq 100 vzrostl o 0,1 %. Index Topix vzrostl o 1 %. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,6 %. Index Kospi posílil o 1 %. Index Hang Seng klesl o 2,3 %. Šanghajský index Composite klesl o 0,4. Futures na index Euro Stoxx 50 klesly o 0,6 %.MěnyJaponský jen se propadl o 1 % na 128,20 za dolar. Zámořský jüan se nacházel na úrovni 6,3829 za dolar. Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,1 %. Euro se obchodovalo na úrovni 1,0773 USD, což představuje pokles o 0,1 %.DluhopisyVýnos desetiletých státních dluhopisů byl na úrovni 2,85 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů vzrostly o 10 bazických bodů na 3,07 %.KomodityCena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,4 % na 107,76 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 974,85 USD za unci.