Po letech překonávání tržních výnosů utrpěly letos technologické akcie masivní ústup v souvislosti s očekáváním agresivního zpřísnění ze strany Federálního rezervního systému a hrozící recesí. Nervozitu v sektoru dále prohloubily neuspokojivé výsledky společností Netflix a Alphabet, mateřské společnosti Googlu, za první čtvrtletí.
Mahaney, vedoucí výzkumu internetu ve společnosti Evercore ISI, se však domnívá, že investoři by měli využít příležitosti a nakoupit „nejlepší a přední globální definující franšízy“, dokud jsou ve slevě.
„Chcete se držet těch nejkvalitnějších aktiv, která můžete v oblasti technologií najít, a to jsou především Google a Amazon. Facebook [Meta] je v tomto prostoru o něco dále. To jsou jména, která mají podle mého názoru velmi dobrou pozici jako vysoce kvalitní spotřebitelské technologie nebo technologické franšízy, a to nejen pro tento rok, ale pro příštích pět až deset let,“ řekl ve středu televizi CNBC.
„Získáte vysoce kvalitní aktiva, která se obchodují s 20% slevou v rámci širokého výprodeje na trhu. To je to, pro co žijete.“
Nejlepší výběr
Jako akcie, které „miluje“ z dlouhodobého hlediska, jmenuje Amazon a říká, že je to jeho nejlepší volba v oblasti technologií.
Vyzdvihl také Amazon jako „nejlepšího operátora“ při řešení otázek dodavatelského řetězce, vzhledem k tomu, že má větší „rozsah, zkušenosti a odborné znalosti“.
„Amazon je jednou z mých nejoblíbenějších akcií, protože si myslím, že máme opravdu pěkný příběh zrychlení v druhé polovině roku a příběh rozšíření marží. Jednou z mnoha dobrých věcí, které má, je manažerský tým, který agresivně investuje a inovuje,“ řekl Mahaney.
Upozornil na snahu společnosti Amazon prohloubit své klíčové kompetence v oblasti distribuce a logistiky během „nejtemnějších dnů“ Covid-19 v letech 2020 a 2021, a to zdvojnásobením své infrastruktury, jakož i kapacity pro plnění a distribuci, aby mohla nabídnout rychlejší přepravu a distribuci ve srovnání se svými konkurenty, až se poptávka zotaví.
„Odhaduji, že se to ve výsledcích Amazonu projeví v plné míře, pokud to globální recese nepřeruší. Ale dříve nebo později to ve výsledcích Amazonu uvidíme,“ dodal.
Potenciál společnosti Meta
Mahaneymu se také líbí mateřská společnost Facebooku Meta jako „nádherný příklad“ dislokované vysoce kvalitní společnosti. Věří, že společnost bude schopna v příštích 12 měsících vyřešit většinu svých kritiků.
„Líbí se mi nastavení Facebooku. Je to hodnotová akcie, obchoduje se za 12 až 14násobek zisku, což podle mého názoru není hodnota, ale prémiový růst. Myslím si, že tato akcie výrazně posílí,“ řekl Mahaney.
Mahaney poznamenal, že Meta je stále světovým lídrem v oblasti sociálních médií a zasílání zpráv, přičemž pandemie způsobila zvýšené využívání platforem společnosti. „To je docela působivý úspěch,“ řekl.
Kromě toho věří, že „inženýrský talent“ Facebooku nakonec zvítězí nad změnou ochrany osobních údajů společnosti Apple. Společnost provozující sociální média ve svém hovoru k výsledkům za čtvrté čtvrtletí 2. února uvedla, že změna ochrany osobních údajů, která omezuje přístup inzerentů k identifikátoru uživatele iPhonu, sníží tržby společnosti v letošním roce přibližně o 10 miliard dolarů.
Mahaney je také optimistický, že Meta bude brzy schopna zpeněžit své platformy pro krátká videa.
Generální ředitel společnosti Meta Mark Zuckerberg během hovoru za čtvrté čtvrtletí zdůraznil Instagram Reels jako jednu z „hlavních investičních priorit“ společnosti v tomto roce. Tato funkce, která umožňuje uživatelům Instagramu vytvářet a sdílet krátká videa podobná TikToku, je nyní podle Zuckerberga „zdaleka nejrychleji rostoucím formátem obsahu společnosti Meta“.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
