Korekce akcií PATH se v poslední době zrychlila, když se za poslední měsíc propadly o více než 42 %.
Vzhledem k jejímu výhledu růstu na letošní rok to nepřekvapuje. V roce 2021 vykázala společnost zabývající se robotickou automatizací meziroční růst tržeb o 47 %.
Pro letošní rok společnost poskytla výhled růstu nejvyššího příjmu o 21 % na 1,1 miliardy USD. To trhy zklamalo a akcie se propadly.
Zdroj: Shutterstock
Jedním z důvodů relativně tlumeného výhledu je expozice společnosti ve východní Evropě a Rusku. To bude pravděpodobně v krátkodobém horizontu představovat protivítr. Zdá se, že trhy také slevují z toho, že v roce 2023 je v USA pravděpodobná recese. V globálně synchronizované ekonomice budou mít dopad i na další země.
Do budoucna se domnívám, že akcie společnosti PATH budou po určité konsolidaci směřovat vzhůru. Trhy mají tendenci přehnaně reagovat na krátkodobé zprávy a dlouhodobý růstový příběh je ignorován. Na základě odhadů společnosti Forrester bude globální adresovatelný trh automatizace do roku 2024 pravděpodobně činit 30 miliard dolarů. To poskytuje dostatečný prostor pro růst tržeb.
Z pohledu konkrétní společnosti činil její čistý nový roční obnovovací běh (ARR) pro rok 2021 344,8 milionu USD. EUR, což představuje meziroční nárůst o 51 %.
Zdroj UIPath
Kromě toho byla míra retence společnosti založená na dolarech solidní a činila 145 %. Stávající zákazníci nasadili více automatizace a funkcí napříč platformou. To také naznačuje vyšší potenciál příjmů ze stávajících kohort v průběhu času.
Významný růstový tah zaznamenal také automatizační cloud UiPath. Za pouhých 27 měsíců od uvedení na trh se počet zákazníků využívajících jeho cloudové produkty vyšplhal na 3 800. To se promítlo do celkových ARR v cloudu ve výši 140 milionů dolarů.
Díky provoznímu pákovému efektu se provozní marže společnosti mimo GAAP v roce 2022 zvýšila na 14 %. Meziročně se provozní marže zlepšila o 1 200 bazických bodů. Je zřejmé, že dochází k povzbudivému obchodnímu vývoji.
Růstové akcie obecně dostaly v nedávné minulosti na frak. Zdá se, že trhy se přizpůsobily nižší růstové trajektorii několika akcií a odvětví. To poskytuje atraktivní příležitost ke vstupu do kvalitních podniků.
Akcie společnosti PATH se po hluboké korekci zdají být atraktivně oceněny. Nejvíce medvědů z 21 analytiků, kteří se zabývají akciemi PATH, stanovilo cílovou cenu na 20 USD. V současné době se akcie obchodují pod touto hodnotou. Na současných úrovních lze uvažovat o obchodování s obratem nebo o dlouhodobé expozici.
Investoři v posledních dvou čtvrtletích sáhli po společnosti UiPath (NYSE:PATH). Korekce akcií PATH se v poslední době zrychlila, když se za poslední měsíc propadly o více než 42 %.
Vzhledem k jejímu výhledu růstu na letošní rok to nepřekvapuje. V roce 2021 vykázala společnost zabývající se robotickou automatizací meziroční růst tržeb o 47 %.
Pro letošní rok společnost poskytla výhled růstu nejvyššího příjmu o 21 % na 1,1 miliardy USD. To trhy zklamalo a akcie se propadly.
Zdroj: Shutterstock
Jedním z důvodů relativně tlumeného výhledu je expozice společnosti ve východní Evropě a Rusku. To bude pravděpodobně v krátkodobém horizontu představovat protivítr. Zdá se, že trhy také slevují z toho, že v roce 2023 je v USA pravděpodobná recese. V globálně synchronizované ekonomice budou mít dopad i na další země.
Do budoucna se domnívám, že akcie společnosti PATH budou po určité konsolidaci směřovat vzhůru. Trhy mají tendenci přehnaně reagovat na krátkodobé zprávy a dlouhodobý růstový příběh je ignorován. Na základě odhadů společnosti Forrester bude globální adresovatelný trh automatizace do roku 2024 pravděpodobně činit 30 miliard dolarů. To poskytuje dostatečný prostor pro růst tržeb.
Z pohledu konkrétní společnosti činil její čistý nový roční obnovovací běh (ARR) pro rok 2021 344,8 milionu USD. EUR, což představuje meziroční nárůst o 51 %.
Zdroj UIPath
Kromě toho byla míra retence společnosti založená na dolarech solidní a činila 145 %. Stávající zákazníci nasadili více automatizace a funkcí napříč platformou. To také naznačuje vyšší potenciál příjmů ze stávajících kohort v průběhu času.
Významný růstový tah zaznamenal také automatizační cloud UiPath. Za pouhých 27 měsíců od uvedení na trh se počet zákazníků využívajících jeho cloudové produkty vyšplhal na 3 800. To se promítlo do celkových ARR v cloudu ve výši 140 milionů dolarů.
Díky provoznímu pákovému efektu se provozní marže společnosti mimo GAAP v roce 2022 zvýšila na 14 %. Meziročně se provozní marže zlepšila o 1 200 bazických bodů. Je zřejmé, že dochází k povzbudivému obchodnímu vývoji.
Růstové akcie obecně dostaly v nedávné minulosti na frak. Zdá se, že trhy se přizpůsobily nižší růstové trajektorii několika akcií a odvětví. To poskytuje atraktivní příležitost ke vstupu do kvalitních podniků.
Akcie společnosti PATH se po hluboké korekci zdají být atraktivně oceněny. Nejvíce medvědů z 21 analytiků, kteří se zabývají akciemi PATH, stanovilo cílovou cenu na 20 USD. V současné době se akcie obchodují pod touto hodnotou. Na současných úrovních lze uvažovat o obchodování s obratem nebo o dlouhodobé expozici.
