Která akcie FAANG je připravena přinést lepší výnosy?

Akcie FAANG – zkratka pro významné technologické giganty Meta Platforms(NASDAQ: FB), která byla dříve známá jako Facebook, Amazon (NASDAQ: AMZN), Apple (NASDAQ: AAPL), Netflix (NASDAQ: NFLX) a Alphabet (NASDAQ:GOOGL, NASDAQ:GOOG), mateřskou společnost Google, nebyly vůči tomuto výprodeji imunní a obchodují se se značným diskontem vůči svým 52týdenním maximům.

Kromě makroekonomických překážek existují některé faktory specifické pro jednotlivé společnosti, které stáhly akcie FAANG dolů.

Pomocí nástroje TipRanks pro srovnání akcií jsme proti sobě postavili společnosti Amazon, Apple a Netflix a zhodnotili názory Wall Street na tyto tři akcie FAANG.

Nástroj pro porovnávání akcií TipRanks usnadňuje srovnání až 10 akcií podle několika parametrů, včetně konsenzuálního hodnocení analytiků, cílových cen analytiků, ročních zisků a tržní kapitalizace.

Dnes budu tyto tři akcie FAANG porovnávat, abych zjistil, která z nich přinese lepší výnosy:

Akcie Amazonu (NASDAQ:AMZN) zaznamenaly výrazný pokles od chvíle, kdy společnost oznámila výsledky za první čtvrtletí (Q1) a pochmurný výhled tržeb na druhé čtvrtletí. Tržby za 1. čtvrtletí vzrostly o 7,3 % na 116,4 miliardy USD, ale společnost se přehoupla do ztráty 7,56 USD oproti zisku na akcii (EPS) 15,79 USD v předchozím čtvrtletí.

Investory znepokojilo zpomalení růstu tržeb a dopad zvýšených nákladů na ziskovost a ztráty související s investicí společnosti do výrobce elektromobilů Rivian (NASDAQ:RIVN).

Pozitivní je, že společnost Amazon Web Services neboli AWS dosáhla působivých výsledků, když její tržby vzrostly o 37 % na 18,4 miliardy USD a provozní zisk se zvýšil o 57 % na 6,5 miliardy USD. Divize AWS se nadále těší silnému rozmachu, protože mnoho podniků přesouvá své operace do cloudu.

V reakci na výsledky za 1. čtvrtletí analytik společnosti Jefferies (NYSE:JEF) Brent Thill poznamenal, že „trh potřebuje mít přehled o zotavení marží, ačkoli vidíme cestu k lepším výsledkům ve druhé polovině roku, k čemuž přispívá zmírnění kompenzačních faktorů, snížení nákladových překážek, pokračující dynamika AWS a 44% komprese násobků od poloviny roku 2020.“

Thill zopakoval rating Buy, ale snížil cílovou cenu pro akcie Amazonu na 3 700 USD ze 4 000 USD s odkazem na „nižší ocenění srovnatelných společností a v poslední době nekonzistentní fundamentální výkonnost“.

Většina analytiků pokrývajících akcie Amazonu je nadále býčí, přičemž konsenzuální hodnocení Strong Buy podporuje 36 Buy, jeden Hold a jeden Sell. Vzhledem k tomu, že akcie od počátku roku poklesly o 68 %, průměrná cílová cena společnosti Amazon ve výši 3 647,08 USD znamená 69,82% potenciál růstu ze současných úrovní.

Technologický gigant Apple (NASDAQ:AAPL) je známý svými špičkovými technologiemi a převratnými inovacemi, jako jsou iPhone a iPad. Navzdory náročnému podnikatelskému prostředí vzrostly tržby společnosti Apple za 2. čtvrtletí roku 22 (skončilo 26. března 2022) o 8,6 % na 97,28 miliardy USD, což bylo podpořeno silnou poptávkou po jejích produktech a službách. Zisk na akcii se rovněž zvýšil o 8,6 % na 1,52 USD.

Přestože společnost Apple dosáhla lepších výsledků, než se očekávalo, varovala investory před nepříznivým dopadem narušení dodavatelského řetězce v důsledku omezení souvisejících s Covidem a přetrvávajícím nedostatkem čipů na tržby ve 3. čtvrtletí roku 2022 ve výši 4 až 8 miliard USD.

Společnost Apple dále očekává, že její tržby ze služeb (včetně reklamy, AppleCare, cloudu, digitálního obsahu, plateb a dalších služeb) ve 3. čtvrtletí fiskálního roku 22 porostou dvouciferným tempem, ale zpomalí se oproti 17% růstu, který zaznamenala ve 2. fiskálním čtvrtletí. Přesto společnost Apple považuje svou divizi služeb za jeden z klíčových motorů růstu, protože základna předplatitelů společnosti se stále rozšiřuje. Společnost má nyní ve svých službách více než 825 milionů placených předplatných.

Navzdory krátkodobým překážkám je analytička společnosti Morgan Stanley (NYSE:MS) Kathryn Hubertyová ohledně společnosti Apple nadále optimistická.

Hubertyová sice pozorně sleduje tempo znovuotevření Číny a dodací lhůty produktů Apple, aby mohla posoudit zmírnění problémů s dodávkami, ale domnívá se, že „základní zdraví ekosystému produktů a služeb společnosti Apple zůstává pozoruhodně stabilní, což je v dnešním náročnějším makroprostředí jasný diferenciátor“.

Analytička snížila cílovou cenu pro akcie společnosti Apple z 210 na 195 dolarů, ale potvrdila doporučení „Buy“.

Celkově společnost Apple získala konsenzuální hodnocení Strong Buy na základě 20 hodnocení Buys a 6 hodnocení Holds. Průměrná cílová cena společnosti Apple ve výši 188,80 USD znamená 37,59% růstový potenciál oproti současným úrovním. Akcie letos zatím poklesly o 19,29 %.

Streamovací gigant Netflix (NASDAQ:NFLX) minulý měsíc šokoval své investory, když v prvním čtvrtletí vykázal nečekanou ztrátu 200 000 předplatitelů. Pozastavení služby Netflix v Rusku, intenzivní rivalita v oblasti streamingu a sdílení hesel negativně ovlivnily počet předplatitelů společnosti.

Tržby za 1. čtvrtletí vzrostly o 9,8 % na 7,87 miliardy USD a počet placených předplatitelů se zvýšil o 6,7 % na 221,64 milionu. Zisk na akcii však klesl o téměř 6 % na 3,53 USD, protože provozní marže se snížily v důsledku amortizace obsahu.

Výhled Netflixu na 2. čtvrtletí zvýšil obavy investorů, protože společnost by mohla v tomto čtvrtletí ztratit až 2 miliony předplatitelů. Aby Netflix zlepšil své hospodaření, zkoumá několik možností, včetně zavedení levnějších předplatitelských plánů podporovaných reklamou a omezení sdílení hesel mezi diváky.

V návaznosti na výsledky za 1. čtvrtletí snížil analytik společnosti Edward Jones David Heger hodnocení Netflixu z Buy na Hold kvůli „sníženému očekávání budoucího růstu“. Jones očekává, že budoucí výsledky budou ovlivněny nasycením domácího trhu, zvýšenou konkurencí a úbytkem předplatitelů po skončení konference Kovid-19.

Jones se domnívá, že ačkoli má Netflix „stále dobrou pozici“ v oblasti streamingu, kterou podporuje jeho velká velikost a významné investice do obsahu, může společnosti trvat několik čtvrtletí, než se jí podaří realizovat svou nabídku podporovanou reklamou. Analytik navíc poznamenal, že náklady Netflixu na zavedení nabídky podporované reklamou vzrostou.

Všimněte si, že nedávná zpráva deníku New York Times odhalila, že Netflix by mohl spustit svou nižší cenovou hladinu podporovanou reklamou ve čtvrtém čtvrtletí tohoto roku, tedy mnohem dříve, než společnost původně uváděla.

Celkově má Netflix konsenzuální hodnocení Hold, které se rozpadá na sedm Buys, 29 Holds a tři Sells. Průměrná cílová cena společnosti Netflix ve výši 299,93 USD znamená 62,92% potenciál růstu oproti současným úrovním. Akcie se od počátku roku propadly o 69 %.

Analytici z Wall Street se v současné době staví k akciím společnosti Netflix rezervovaně kvůli obavám ze zpomalení růstu a silné konkurence v oblasti streamingu. Na základě silných fundamentů a dlouhodobých očekávání jsou nadále nakloněni akciím společností Apple a Amazon. Vzhledem k vyššímu potenciálu růstu ze současných úrovní se akcie Amazonu jeví jako lepší volba.

Navíc společnost Amazon získala v systému TipRanks Smart Score známku 9, což znamená, že je pravděpodobnější, že překoná trh. Jedná se o skóre založené na datech, které hodnotí akcie na základě osmi klíčových faktorů, včetně technických a fundamentálních ukazatelů.