Základy technické analýzy: rezistence (úroveň rezistence)

Co je rezistence? Rezistence neboli hladina odporu je cena, při které se cena aktiva setkává na své cestě vzhůru s tlakem rostoucího počtu prodávajících, kteří chtějí za tuto cenu prodávat. Úrovně rezistence mohou být krátkodobé, pokud se objeví nové informace, které změní celkový postoj trhu k danému aktivu, nebo mohou být dlouhodobé. Z hlediska technické analýzy lze jednoduchou hladinu odporu zakreslit do grafu tak, že se podél nejvyšších maxim za uvažované období nakreslí čára. Rezistenci lze postavit do kontrastu se supportem. V závislosti na cenové akci může být tato linie plochá nebo šikmá. Existují však pokročilejší způsoby identifikace rezistence, které zahrnují pásma, trendové čáry a klouzavé průměry. Co vám říkají úrovně odporu? Zdroj: Unsplash Úrovně odporu a podpory jsou dva nejdůležitější pojmy v technické analýze cen akcií. Technická analýza je metoda analýzy akcií, která předpokládá, že naprostá většina dostupných informací o akciích, dluhopisech, komoditách nebo měnách je téměř okamžitě začleněna do ceny působením tržních sil. Proto podle této teorie není výhodné činit investiční rozhodnutí na základě těchto informací. Místo toho se techničtí obchodníci snaží předpovědět, jak se budou akcie krátkodobě pohybovat, a to na základě sledování chování trhů v podobných, minulých situacích. Techničtí obchodníci identifikují úroveň odporu i podpory, aby mohli načasovat nákup a prodej akcií a využít tak případných průrazů nebo obratů trendu. Kromě identifikace vstupních a výstupních bodů lze rezistenci použít jako nástroj řízení rizika. Obchodníci mohou nastavit stop-loss příkazy tak, aby sledovaly úroveň rezistence, nebo mohou využít jakékoliv její prolomení jako spouštěč obchodu. Jednoduše úroveň rezistence se musí překreslovat s příchodem nových cenových údajů, ale většina platforem nabízí vizualizace rezistence, které lze dynamicky vypočítat. Mnoho technických ukazatelů se navíc stává zástupnými ukazateli rezistence v různých bodech cenové akce. Například jednoduchý klouzavý průměr lze použít jako vizualizaci rezistence, když se cenová akce nachází pod touto linií jako v klesajícím trendu. Zdroj: Getty Images Příklad použití úrovně odporu Řekněme, že studujete historii cen akcií společnosti Montreal Trucking Company s tickerem MTC a chcete určit dobu, kdy by bylo nejrozumnější prodat tuto společnost nakrátko. Za posledních dvanáct měsíců se akcie obchodovaly v rozmezí od 7 do 15 USD za akcii. Během druhého měsíce období, které zkoumáte, akcie MTC vystoupají na 15 dolarů, ale ve čtvrtém měsíci klesnou na 7 dolarů. V sedmém měsíci opět vystoupají na 15 dolarů a v devátém měsíci klesnou na 10 dolarů. V jedenáctém měsíci opět vystoupá na 15 USD a během následujících 30 dnů klesne na 13 USD, než opět vystoupá na 15 USD. V tomto okamžiku jste jasně stanovili úroveň odporu ve výši 15 USD. Pokud nevidíte důvod, proč by akcie měly prorazit z pásma, ve kterém se obchodují v posledním roce, byl by to vhodný čas na prodej akcií na krátko, protože trh jasně ukázal, že jakmile akcie MTC dosáhnou 15 USD, na trh přichází ohromné množství nabídky, které zastaví jejich další růst. Člověk by však měl být opatrný, protože někdy jsou úrovně odporu prolomeny a ponechány za sebou, pokud fundamentální faktory akcie, jako je rozmach ekonomiky nebo nová efektivita v obchodním modelu společnosti, převáží nad technickými silami. Rozdíl mezi úrovní odporu a úrovní podpory Podpora a odpor jsou vzájemně se doplňující pojmy. Rezistence určuje aktuální cenový strop pro akcie, komodity nebo měny a support tvoří spodní hranici. Když cenová akce prolomí buď support, nebo rezistenci, je to považováno za obchodní příležitost.