Zde jsou ETF, které v tomto brutálním roce fungují

Prudký pokles trhu v roce 2022 byl rozsáhlý a postihl téměř všechny akciové sektory, ale existují burzovně obchodované fondy, které dosáhly obrovských výnosů.

Není překvapením, že mnoho z nejlepších výsledků dosahují ty, které sázejí proti širšímu trhu, což jsou tzv. inverzní ETF.

Například společnost ProShares má sadu těchto ETF, které se zaměřují na různé indexy. Do středeční uzávěrky vzrostl fond ProShares Short S&P 500 ETF (SH) od začátku roku o 17 %, zatímco fond ProShares Short QQQ (PSQ) o 30 %. Druhý jmenovaný fond je krátkou sázkou proti fondu Invesco QQQ Trust, populárnímu ETF zaměřenému na velké technologické akcie.

Existují také pákové verze těchto inverzních fondů, kterým se daří. Fond ProShares Ultra Short QQQ ETF (SQQQQ) si od začátku roku připsal více než 90 %.

Investiční společnost Direxion také provozuje některé velké inverzní ETF, včetně fondů, které se zaměřují konkrétněji na určitá odvětví. Například fond Daily Semiconductor Bear 3x Shares (SOXS) si od začátku roku připsal více než 47 %.

Existuje dokonce fond, který sází přímo proti ETF Ark Innovation Cathie Woodové – Tuttle Capital Short Innovation ETF (SARK), který v roce 2022 získal více než 80 %.

Investoři by měli být při používání inverzních ETF opatrní. Za prvé, akcie obvykle v průběhu času rostou, takže krátká sázka proti širokým trhům je dlouhodobě riskantní.

Chcete využít této příležitosti?

Další oblastí, která vzbuzuje obavy, je skutečnost, že mnohé z těchto fondů využívají k dosažení svých výnosů pákový efekt. V případě rychlého vzestupu trhu, například při takzvané medvědí rally, mohou tyto fondy utrpět dramatický zásah.

Inverzní ETF mají také tendenci účtovat si vyšší nákladové poměry než jednodušší long-only ETF.

Komoditní ETF
Prudký růst komodit v letošním roce přispěl k nejvyšší inflaci za poslední desetiletí, ale investoři v těchto oblastech jsou alespoň odměňováni obrovskými zisky.

Existují ETF, které investorům umožňují sázet na cenu energetických komodit a jejich futures kontraktů. Například masivní fond United States Oil Fund LP (USO) od počátku roku vyskočil o téměř 46 %.

Podobně dobře si vedly i akciové fondy zaměřené na energetický sektor. Fond Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) vzrostl o téměř 57 % a First Trust Natural Gas ETF (FCG) si připsal 44,5 %.

Pro investory, kteří jsou ochotni nést větší riziko, jsou tu energetické fondy s pákovým efektem. Fond ProShares Ultra Oil & Gas ETF (DIG) se letos zdvojnásobil. Přinášejí však stejná rizika, která jsou podrobně popsána výše.

Fondy mimo ropný sektor také dosahovaly lepších výsledků. V oblasti zemědělství například fond Teucrium Wheat Fund (WEAT) vzrostl v roce 2022 o více než 62 %.

Defenzivní fondy
Některé fondy, které jsou postaveny na ochranu portfolií, letos svou práci odvedly, i když nepřinesly dvouciferné výnosy.

Například fond SPDR SSGA U.S. Large Cap Low Volatility Index ETF (LGLV) od počátku roku klesl o zhruba 11 %. I když je tento pokles pro investory jistě bolestivý, je také výrazně lepší než u indexu S&P 500.

O něco úspěšnější byly fondy zaměřené na dividendy. ETF Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility (SPHD) si za rok polepšil o více než 2 %.

A konečně, nejstarší defenzivní investice na trhu, zlato, si drží svou pozici. ETF SPDR Gold Shares (GLD) za rok klesl o méně než 1 %.

Není překvapením, že mnoho z nejlepších výsledků dosahují ty, které sázejí proti širšímu trhu, což jsou tzv. inverzní ETF.Například společnost ProShares má sadu těchto ETF, které se zaměřují na různé indexy. Do středeční uzávěrky vzrostl fond ProShares Short S&P 500 ETF od začátku roku o 17 %, zatímco fond ProShares Short QQQ o 30 %. Druhý jmenovaný fond je krátkou sázkou proti fondu Invesco QQQ Trust, populárnímu ETF zaměřenému na velké technologické akcie.Existují také pákové verze těchto inverzních fondů, kterým se daří. Fond ProShares Ultra Short QQQ ETF si od začátku roku připsal více než 90 %.Investiční společnost Direxion také provozuje některé velké inverzní ETF, včetně fondů, které se zaměřují konkrétněji na určitá odvětví. Například fond Daily Semiconductor Bear 3x Shares si od začátku roku připsal více než 47 %.Existuje dokonce fond, který sází přímo proti ETF Ark Innovation Cathie Woodové – Tuttle Capital Short Innovation ETF , který v roce 2022 získal více než 80 %.Investoři by měli být při používání inverzních ETF opatrní. Za prvé, akcie obvykle v průběhu času rostou, takže krátká sázka proti širokým trhům je dlouhodobě riskantní.Chcete využít této příležitosti?Další oblastí, která vzbuzuje obavy, je skutečnost, že mnohé z těchto fondů využívají k dosažení svých výnosů pákový efekt. V případě rychlého vzestupu trhu, například při takzvané medvědí rally, mohou tyto fondy utrpět dramatický zásah.Inverzní ETF mají také tendenci účtovat si vyšší nákladové poměry než jednodušší long-only ETF.Komoditní ETFPrudký růst komodit v letošním roce přispěl k nejvyšší inflaci za poslední desetiletí, ale investoři v těchto oblastech jsou alespoň odměňováni obrovskými zisky.Existují ETF, které investorům umožňují sázet na cenu energetických komodit a jejich futures kontraktů. Například masivní fond United States Oil Fund LP od počátku roku vyskočil o téměř 46 %.Podobně dobře si vedly i akciové fondy zaměřené na energetický sektor. Fond Energy Select Sector SPDR Fund vzrostl o téměř 57 % a First Trust Natural Gas ETF si připsal 44,5 %.Zdroj: Getty ImagesPro investory, kteří jsou ochotni nést větší riziko, jsou tu energetické fondy s pákovým efektem. Fond ProShares Ultra Oil & Gas ETF se letos zdvojnásobil. Přinášejí však stejná rizika, která jsou podrobně popsána výše.Fondy mimo ropný sektor také dosahovaly lepších výsledků. V oblasti zemědělství například fond Teucrium Wheat Fund vzrostl v roce 2022 o více než 62 %.Defenzivní fondyNěkteré fondy, které jsou postaveny na ochranu portfolií, letos svou práci odvedly, i když nepřinesly dvouciferné výnosy.Například fond SPDR SSGA U.S. Large Cap Low Volatility Index ETF od počátku roku klesl o zhruba 11 %. I když je tento pokles pro investory jistě bolestivý, je také výrazně lepší než u indexu S&P 500.O něco úspěšnější byly fondy zaměřené na dividendy. ETF Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility si za rok polepšil o více než 2 %.A konečně, nejstarší defenzivní investice na trhu, zlato, si drží svou pozici. ETF SPDR Gold Shares za rok klesl o méně než 1 %.