Rádi tráví čas zkoumáním akcií, porovnáváním společností ve stejném odvětví a prověřováním finančních údajů, aby zjistili, které podniky by měly mít místo v jejich portfoliu.
Pak jsou tu investoři, kteří raději volí snadnou cestu a vkládají své peníze do indexových fondů. Tito investoři se nemusí vůbec namáhat.
Aby bylo jasno, není vůbec nic špatného na tom, že jste jedním z těchto investorů, pokud vám takový přístup vyhovuje. Investiční velikán a miliardář Warren Buffett ostatně již dlouho tvrdí, že indexové fondy jsou pro běžného investora skvělou volbou.
Ačkoli není nic špatného na tom, když se nabijete indexovými fondy a držíte je dlouhodobě, existuje několik úskalí, na která můžete narazit, pokud se vydáte touto cestou. A je důležité, abyste si uvědomili, jaká to jsou.
1. Nebudete moci porazit trh
Když mluvíme o překonávání trhu, máme na mysli sestavení takového investičního mixu, který v průběhu času přináší vyšší výnosy než široké tržní indexy, jako je S&P 500. Vzhledem k tomu, že indexové fondy jsou jednoduše nastaveny tak, aby odpovídaly výkonnosti různých indexů, nejsou dobrým nástrojem pro překonávání trhu. Pokud je to tedy vaším cílem, dosáhnete ho skutečně pouze tehdy, když věnujete čas sestavení portfolia jednotlivých akcií.
Možná ale není vaším cílem porazit trh. A pokud vám nevadí, že se spokojíte s výkonností širokého trhu, pak jsou indexové fondy více než vhodnou investicí. Než se k nim však vrátíte, zamyslete se nad tím, jak vypadají vaše finanční cíle.
2. Nebudete mít možnost rozhodovat o společnostech, které vlastníte
Někteří lidé jsou zapálení pro určitá témata a chtějí mít investiční portfolio, které je s nimi v souladu. Nevýhodou toho, že své portfolio zatížíte indexovými fondy, je, že nebudete mít možnost ovlivnit jednotlivé společnosti, které kupujete.
Řekněme, že jste ekolog, který nesouhlasí s některými praktikami některých energetických společností. Pokud si koupíte indexové fondy, mohou se tytéž společnosti dostat do vašeho portfolia. S tím se budete muset smířit, nebo se vydat jinou cestou.
Měli byste se spoléhat pouze na indexové fondy?
Pokud spoříte na tak vzdálený milník, jako je odchod do důchodu, pak by indexové fondy mohly být rozumnou sázkou – zejména pokud nejste příliš zkušený investor a opravdu nemáte chuť se jím stát. Zároveň však s indexovými fondy souvisejí určité nevýhody, takže byste možná měli zvážit strategii, která se nezaměřuje pouze na tyto fondy, ale také na několik pečlivě vybraných jednotlivých akcií.
Pokud si však upřímně uvědomíte, že se opravdu nechystáte začít zkoumat akcie, pak je lepší zůstat pouze u indexových fondů než nahodile nakupovat akcie jednotlivých společností. Než se tedy rozhodnete, zamyslete se nad tím, kolik času a úsilí jste ochotni a schopni vynaložit.
