Akcie, které historicky dosahují lepších výsledků během medvědích trhů

Pro investory, kteří chtějí v tomto náročném prostředí ochránit svá portfolia, existují některé akcie, kterým se v předchozích medvědích trzích dařilo.

Pro vyhledání těchto jmen se server CNBC Pro podíval na celkové výnosy (přírůstek ceny plus dividendy) akcií v indexu S&P 1500 během posledních tří medvědích trhů. Poté jsme je seřadili podle jejich mediánu výnosů během těchto období a vyfiltrovali jsme společnosti s tržní kapitalizací alespoň 1 miliarda USD. Poté jsme výsledky zúžili na akcie, které během těchto medvědích trhů rovněž překonaly výkonnost indexu S&P 500.

Poslední tři medvědí trhy podle definice indexů S&P Dow Jones proběhly v následujících obdobích: 19. února 2020 až 23. března 2020; 9. října 2007 až 9. března 2009; 24. března 2000 až 9. října 2002.

Zde jsou akcie, které se dostaly do našeho seznamu:

Společnost United Natural Foods se dostala do čela žebříčku s mediánem výnosu 44,4 % během tří předchozích medvědích trhů. V letošním roce se akcie potýkají s problémy a klesly zhruba o 17 %, ale to je stále lepší výsledek než u indexů S&P 500 a S&P 1500, které za rok 2022 klesly o více než 21 %.

Mám zájem o více informací

Do našeho seznamu se dostal také producent zemního plynu Southwestern Energy s mediánem výnosu 26,5 %. Tato akcie je také jediným jménem na seznamu, které během posledních tří medvědích trhů vykázalo dvouciferný výnos.

Akcie společnosti Southwestern jsou v letošním roce v jednom ohni a díky prudkému růstu cen zemního plynu vzrostly o 71 %.

Do výběru se dostal také prodejce autodílů a vybavení AutoZone s mediánem výnosu 22 %. Akcie AutoZone od začátku roku klesly jen o 3 % a za posledních 12 měsíců vzrostly o více než 43 %.

Analytici Wells Fargo vyzdvihli AutoZone jako „proticyklickou“ firmu, která má tendenci se v takovém prostředí udržet. Akcie jsou „historicky odolné vůči recesi a mají kategorie založené na potřebách, které obvykle dosahují lepších výsledků během náročného ekonomického klimatu,“ uvedla minulý týden společnost Wells.

Na naší obrazovce se objevila také defenzivní stálice Clorox, která během posledních tří medvědích trhů dosáhla mediánu výnosu 3,2 %. Pro jistotu dodejme, že v roce 2022 akcie poklesly o více než 28 % a společnost minulý měsíc snížila své odhady celoročních hrubých marží.

Zdravotnictví zastupuje společnost Gilead Sciences s mediánem výnosu 8,8 % za poslední tři medvědí trhy. Akcie společnosti Gilead se letos potýkají s problémy a klesly přibližně o 20 %.

Analytici SVB Securities minulý měsíc napsali, že ocenění společnosti Gilead je levné, ale dodali, že vývoj léků společnosti „potřebuje ověření“.

„GILD se obchoduje za nízké P/E, ale vzhledem k nízkojednotkovým vyhlídkám na růst zisků bez Veklury si myslíme, že společnost musí dosáhnout přesvědčivých výsledků v oblasti potrubí, aby akcie překonaly svou výkonnost,“ uvedla SVB, která má pro akcie rating „market perform“.

Další akcie, které se dostaly na seznam, jsou: Monro, WD-40, Capitol Federal Financial, Spire a Royal Gold.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Americký akciový trh se oficiálně nachází v medvědím trhu a index S&P 500 na začátku tohoto týdne uzavřel více než 20 % pod rekordním maximem. Pro investory, kteří chtějí v tomto náročném prostředí ochránit svá portfolia, existují některé akcie, kterým se v předchozích medvědích trzích dařilo. Pro vyhledání těchto jmen se server CNBC Pro podíval na celkové výnosy (přírůstek ceny plus dividendy) akcií v indexu S&P 1500 během posledních tří medvědích trhů. Poté jsme je seřadili podle jejich mediánu výnosů během těchto období a vyfiltrovali jsme společnosti s tržní kapitalizací alespoň 1 miliarda USD. Poté jsme výsledky zúžili na akcie, které během těchto medvědích trhů rovněž překonaly výkonnost indexu S&P 500. Poslední tři medvědí trhy podle definice indexů S&P Dow Jones proběhly v následujících obdobích: 19. února 2020 až 23. března 2020; 9. října 2007 až 9. března 2009; 24. března 2000 až 9. října 2002. Zde jsou akcie, které se dostaly do našeho seznamu: Společnost United Natural Foods se dostala do čela žebříčku s mediánem výnosu 44,4 % během tří předchozích medvědích trhů. V letošním roce se akcie potýkají s problémy a klesly zhruba o 17 %, ale to je stále lepší výsledek než u indexů S&P 500 a S&P 1500, které za rok 2022 klesly o více než 21 %. Do našeho seznamu se dostal také producent zemního plynu Southwestern Energy s mediánem výnosu 26,5 %. Tato akcie je také jediným jménem na seznamu, které během posledních tří medvědích trhů vykázalo dvouciferný výnos. Akcie společnosti Southwestern jsou v letošním roce v jednom ohni a díky prudkému růstu cen zemního plynu vzrostly o 71 %. Do výběru se dostal také prodejce autodílů a vybavení AutoZone s mediánem výnosu 22 %. Akcie AutoZone od začátku roku klesly jen o 3 % a za posledních 12 měsíců vzrostly o více než 43 %. Analytici Wells Fargo vyzdvihli AutoZone jako "proticyklickou" firmu, která má tendenci se v takovém prostředí udržet. Akcie jsou "historicky odolné vůči recesi a mají kategorie založené na potřebách, které obvykle dosahují lepších výsledků během náročného ekonomického klimatu," uvedla minulý týden společnost Wells. Na naší obrazovce se objevila také defenzivní stálice Clorox, která během posledních tří medvědích trhů dosáhla mediánu výnosu 3,2 %. Pro jistotu dodejme, že v roce 2022 akcie poklesly o více než 28 % a společnost minulý měsíc snížila své odhady celoročních hrubých marží. Zdravotnictví zastupuje společnost Gilead Sciences s mediánem výnosu 8,8 % za poslední tři medvědí trhy. Akcie společnosti Gilead se letos potýkají s problémy a klesly přibližně o 20 %. Analytici SVB Securities minulý měsíc napsali, že ocenění společnosti Gilead je levné, ale dodali, že vývoj léků společnosti "potřebuje ověření". "GILD se obchoduje za nízké P/E, ale vzhledem k nízkojednotkovým vyhlídkám na růst zisků bez Veklury si myslíme, že společnost musí dosáhnout přesvědčivých výsledků v oblasti potrubí, aby akcie překonaly svou výkonnost," uvedla SVB, která má pro akcie rating "market perform". Další akcie, které se dostaly na seznam, jsou: Monro, WD-40, Capitol Federal Financial, Spire a Royal Gold.