Akcie společnosti Teladoc Health vypadají jako řada červených vlajek

A protože i její akcie nyní vypadají nezdravě, mám na akcie TDOC velmi medvědí názor.

Technická analýza akcií Teladoc nevykazuje žádné známky odrazu a fundamenty jsou tak slabé, že by i dítě pochopilo, proč se této akcii nyní vyhnout.

Teladoc Health není defenzivní akcie

Proč Teladoc Health není defenzivní akcií?

Existují tři hlavní defenzivní sektory – veřejné služby, základní spotřební zboží a zdravotní péče. Teladoc Health patří do sektoru zdravotní péče. Pozoruhodná je také skutečnost, že akcie TDOC mají pětiletou měsíční betu 0,81, díky čemuž by měly být méně volatilní než index S&P 500. Místo toho má index S&P 500 výnos -23 %, zatímco akcie TDOC -68 %.

Proč tento obrovský rozdíl? Odpovědí je, že obchodní model firmy je velmi špatně výkonný – použijeme-li dřívější termín, je nezdravý.

Musí existovat logický způsob, jak vysvětlit, proč se v roce 2022 zhroutil. To nás vede k řadě varovných signálů.

Mám zájem o více informací

Jaké jsou hlavní varovné signály, že byste měli myšlenku investovat do akcií TDOC právě teď opustit? Za prvé, společnost vykazuje dlouhodobě klesající trend hrubé marže.

Za druhé, Altmanovo Z-skóre -1,23 se nachází v pásmu nouze. To naznačuje možnost bankrotu v příštích dvou letech.

Zatřetí, růst tržeb se za posledních 12 měsíců zpomalil.

Začtvrté, v uplynulém roce došlo k naředění akcií akcionářů, přičemž celkový počet akcií v oběhu vzrostl o 4,3 %.

Za páté, společnost snížila svůj výhled na rok 2022 a očekává nižší tržby a větší čistou ztrátu.

Obchodní model potřebuje šok

V jednom z mých předchozích článků o společnosti Teladoc Health jsem zmínil, že po jejím výprodeji zůstává nadhodnocená. Dodal jsem, že kombinace důvodů, jako je „každoroční zpomalení tržeb, špatná obchodní činnost, dlouhodobý pokles hrubých marží, rozmělnění akcií a to, že firma v letech 2017 až 2021 prodělávala“, by měla nadále vytvářet prodejní tlak na akcie.

Nyní se podívejme na některé klíčové finanční ukazatele, které podle mého názoru ukazují, že akcie TDOC nejsou výhodnou koupí.

Čistá marže činí -321,94 %. Návratnost vlastního kapitálu je -55,29 %. A úrokové krytí je -108,01. Úrokové krytí měří schopnost společnosti zvládnout svůj nesplacený dluh a mělo by být kladné a co nejvyšší, aby ukazovalo zdravou situaci.

Bez pozitivního šoku pro obchodní model tuto telemedicínskou společnost pravděpodobně čekají horší časy a její akcie budou nadále trpět.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Kdybych měl společnost Teladoc Health (NYSE:TDOC) popsat jedním slovem, použil bych slovo nezdravý. A protože i její akcie nyní vypadají nezdravě, mám na akcie TDOC velmi medvědí názor. Technická analýza akcií Teladoc nevykazuje žádné známky odrazu a fundamenty jsou tak slabé, že by i dítě pochopilo, proč se této akcii nyní vyhnout. Teladoc Health není defenzivní akcie Proč Teladoc Health není defenzivní akcií? Existují tři hlavní defenzivní sektory - veřejné služby, základní spotřební zboží a zdravotní péče. Teladoc Health patří do sektoru zdravotní péče. Pozoruhodná je také skutečnost, že akcie TDOC mají pětiletou měsíční betu 0,81, díky čemuž by měly být méně volatilní než index S&P 500. Místo toho má index S&P 500 výnos -23 %, zatímco akcie TDOC -68 %. Proč tento obrovský rozdíl? Odpovědí je, že obchodní model firmy je velmi špatně výkonný - použijeme-li dřívější termín, je nezdravý. Musí existovat logický způsob, jak vysvětlit, proč se v roce 2022 zhroutil. To nás vede k řadě varovných signálů. Jaké jsou hlavní varovné signály, že byste měli myšlenku investovat do akcií TDOC právě teď opustit? Za prvé, společnost vykazuje dlouhodobě klesající trend hrubé marže. Za druhé, Altmanovo Z-skóre -1,23 se nachází v pásmu nouze. To naznačuje možnost bankrotu v příštích dvou letech. Zatřetí, růst tržeb se za posledních 12 měsíců zpomalil. Začtvrté, v uplynulém roce došlo k naředění akcií akcionářů, přičemž celkový počet akcií v oběhu vzrostl o 4,3 %. Za páté, společnost snížila svůj výhled na rok 2022 a očekává nižší tržby a větší čistou ztrátu. Obchodní model potřebuje šok V jednom z mých předchozích článků o společnosti Teladoc Health jsem zmínil, že po jejím výprodeji zůstává nadhodnocená. Dodal jsem, že kombinace důvodů, jako je "každoroční zpomalení tržeb, špatná obchodní činnost, dlouhodobý pokles hrubých marží, rozmělnění akcií a to, že firma v letech 2017 až 2021 prodělávala", by měla nadále vytvářet prodejní tlak na akcie. Nyní se podívejme na některé klíčové finanční ukazatele, které podle mého názoru ukazují, že akcie TDOC nejsou výhodnou koupí. Čistá marže činí -321,94 %. Návratnost vlastního kapitálu je -55,29 %. A úrokové krytí je -108,01. Úrokové krytí měří schopnost společnosti zvládnout svůj nesplacený dluh a mělo by být kladné a co nejvyšší, aby ukazovalo zdravou situaci. Bez pozitivního šoku pro obchodní model tuto telemedicínskou společnost pravděpodobně čekají horší časy a její akcie budou nadále trpět.