Analytička Elizabeth Suzukiová snížila hodnocení společnosti Best Buy z „koupit“ na „neutrální“ a ve zprávě klientům uvedla, že výdaje na elektroniku by mohly projít velkou korekcí.
„Přestože společnost očekává mírný meziroční pokles tržeb z 51,8 miliardy USD v roce 22 na 49,3 až 50,8 miliardy USD v roce 23, domníváme se, že rizikem by mohl být úplný návrat k předchozí trendové linii. Jinými slovy, pokud by tržby BBY pokračovaly v pětiletém průměrném tempu růstu společnosti před COVID ve výši 1,6 %, tržby v roce 25 by dosáhly pouze přibližně 47 miliard USD, což je přibližně 8 miliard USD pod středem výhledového rozpětí BBY pro rok 25E,“ napsala Suzukiová.
Společnost Best Buy již byla v letošním roce poražena a její akcie klesly o více než 30 %. Velká část škod byla napáchána v posledních šesti týdnech, kdy se akcie maloobchodu propadly v důsledku rostoucích obav ze zpomalení ekonomiky.
Zdroj: Shutterstock
Riziko dalšího poklesu růstu tržeb bude podle Bank of America bránit prudkému oživení akcií.
„Při naší snížené hodnotě FY24E na 10,08 USD se akcie v současné době obchodují s P/E přibližně 7x. Pokud by však chování spotřebitelů při utrácení nadále upřednostňovalo „potřeby“ před „přáními“ a zisky BBY by se vrátily na úroveň před COVID (7,90 USD ve FY20), její P/E by se pohybovalo kolem 9x, což odpovídá maloobchodním prodejcům s nízkým růstem a našemu oceňovacímu základu pro naši [cílovou] cenu 90 USD,“ napsala Suzukiová.
Tato cílová cena 90 USD je nižší než dřívějších 110 USD za akcii. Nová cílová cena je téměř 30 % nad úrovní, na které akcie v pondělí uzavřely.
Podle Bank of America je změna spotřebitelských výdajů a zpomalující se americká ekonomika pro Best Buy zlověstným znamením.
Analytička Elizabeth Suzukiová snížila hodnocení společnosti Best Buy z "koupit" na "neutrální" a ve zprávě klientům uvedla, že výdaje na elektroniku by mohly projít velkou korekcí.
"Přestože společnost očekává mírný meziroční pokles tržeb z 51,8 miliardy USD v roce 22 na 49,3 až 50,8 miliardy USD v roce 23, domníváme se, že rizikem by mohl být úplný návrat k předchozí trendové linii. Jinými slovy, pokud by tržby BBY pokračovaly v pětiletém průměrném tempu růstu společnosti před COVID ve výši 1,6 %, tržby v roce 25 by dosáhly pouze přibližně 47 miliard USD, což je přibližně 8 miliard USD pod středem výhledového rozpětí BBY pro rok 25E," napsala Suzukiová.
Společnost Best Buy již byla v letošním roce poražena a její akcie klesly o více než 30 %. Velká část škod byla napáchána v posledních šesti týdnech, kdy se akcie maloobchodu propadly v důsledku rostoucích obav ze zpomalení ekonomiky.
Zdroj: Shutterstock
Riziko dalšího poklesu růstu tržeb bude podle Bank of America bránit prudkému oživení akcií.
"Při naší snížené hodnotě FY24E na 10,08 USD se akcie v současné době obchodují s P/E přibližně 7x. Pokud by však chování spotřebitelů při utrácení nadále upřednostňovalo "potřeby" před "přáními" a zisky BBY by se vrátily na úroveň před COVID (7,90 USD ve FY20), její P/E by se pohybovalo kolem 9x, což odpovídá maloobchodním prodejcům s nízkým růstem a našemu oceňovacímu základu pro naši [cílovou] cenu 90 USD," napsala Suzukiová.
Tato cílová cena 90 USD je nižší než dřívějších 110 USD za akcii. Nová cílová cena je téměř 30 % nad úrovní, na které akcie v pondělí uzavřely.
Bullionářův newsletter přináší úžasné investiční příležitosti pro vaše portfolio.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Vyplnění telefonního čísla je zcela dobrovolné. Rozhodně vás nebudeme nijak spamovat – v případě příležitosti, která bude stát za vaši pozornost, se vám ale může ozvat náš analytik.
Bullionářovo odpolední menu
Bullionářův newsletter přináší úžasné investiční příležitosti pro vaše portfolio.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Vyplnění telefonního čísla je zcela dobrovolné. Rozhodně vás nebudeme nijak spamovat – v případě příležitosti, která bude stát za vaši pozornost, se vám ale může ozvat náš analytik.
Úsvit nové éry městské letecké dopravy Investiční svět neustále pátrá po technologických inovacích, které mají potenciál od základů přepsat zavedená...
Bullionářův newsletter přináší úžasné investiční příležitosti pro vaše portfolio. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e-booky ZDARMA!
Vyplnění telefonního čísla je zcela dobrovolné. Rozhodně vás nebudeme nijak spamovat – v případě příležitosti, která bude stát za vaši pozornost, se vám ale může ozvat náš analytik.
