„Zvyšujeme rating Alibaby, protože očekáváme, že přírůstkový podíl GMV společnosti se v nadcházejících čtvrtletích zlepší, protože se obejde bez odlivu obchodníků v loňském roce a měkčích makropodílů, a očekáváme, že nižší výdaje na strategické iniciativy povedou ke zrychlení růstu EBITA v oblasti China Commerce,“ napsal Robin Zhu ve středečním sdělení klientům.
„Myslíme si, že 85-90 USD zůstane jako spodní hranice pro ocenění, a vidíme atraktivní riziko a odměnu po poklesu v minulém týdnu,“ dodal.
Akcie Alibaba letos klesly o téměř 12 % a nacházejí se téměř 52 % pod svým 52týdenním maximem. Na základě čerstvé cílové ceny 130 USD, která se zvýšila ze 115 USD, by akcie mohly vzrůst o 24 %.
Zdroj: Shutterstock
Mezi důvody, proč se mu akcie líbí, patří názor Zhu, že hrubá hodnota zboží společnosti Alibaba, což je běžný ukazatel celkové hodnoty tržeb, se může odrazit ode dna. Očekává také, že IPO u společnosti Ant prospěje jejímu ocenění.
„Pravděpodobně jsme ještě 12-18 měsíců před tím, než se růst podílu živého elektronického obchodování pořádně zpomalí,“ napsal. „Ale jakmile k tomu dojde, myslíme si, že se přírůstkový podíl GMV společnosti Alibaba může odrazit ode dna – řekněme zpět do pásma 20 %. Vedení Alibaby v poslední době zní sebevědoměji a tvrdí, že se jádrové marže v nadcházejících čtvrtletích stabilizují.“
„Zvyšujeme rating Alibaby, protože očekáváme, že přírůstkový podíl GMV společnosti se v nadcházejících čtvrtletích zlepší, protože se obejde bez odlivu obchodníků v loňském roce a měkčích makropodílů, a očekáváme, že nižší výdaje na strategické iniciativy povedou ke zrychlení růstu EBITA v oblasti China Commerce,“ napsal Robin Zhu ve středečním sdělení klientům.„Myslíme si, že 85-90 USD zůstane jako spodní hranice pro ocenění, a vidíme atraktivní riziko a odměnu po poklesu v minulém týdnu,“ dodal.Akcie Alibaba letos klesly o téměř 12 % a nacházejí se téměř 52 % pod svým 52týdenním maximem. Na základě čerstvé cílové ceny 130 USD, která se zvýšila ze 115 USD, by akcie mohly vzrůst o 24 %.Zdroj: ShutterstockMezi důvody, proč se mu akcie líbí, patří názor Zhu, že hrubá hodnota zboží společnosti Alibaba, což je běžný ukazatel celkové hodnoty tržeb, se může odrazit ode dna. Očekává také, že IPO u společnosti Ant prospěje jejímu ocenění.„Pravděpodobně jsme ještě 12-18 měsíců před tím, než se růst podílu živého elektronického obchodování pořádně zpomalí,“ napsal. „Ale jakmile k tomu dojde, myslíme si, že se přírůstkový podíl GMV společnosti Alibaba může odrazit ode dna – řekněme zpět do pásma 20 %. Vedení Alibaby v poslední době zní sebevědoměji a tvrdí, že se jádrové marže v nadcházejících čtvrtletích stabilizují.“
