Prodejte nadhodnocené akcie Tesly, Elon Musk naznačil dlouhodobé problémy

Stejně jako většina rychle rostoucích akcií ztratila i TSLA téměř 40 % své hodnoty z historických maxim.

Relativně vzato si akcie TSLA slušně drží svou hodnotu, přestože nyní stojí mnohem méně než loni. Akcie dalších společností vyrábějících elektromobily (EV), jako jsou Lucid (NASDAQ:LCID) a Rivian (NASDAQ:RIVN), poklesly ze svých maxim o 50 % až 60 %. Akcie TSLA si vedly dokonce lépe než akcie společnosti Ford (NYSE:F), které se od svého maxima propadly o 52 %.

I přes pokles si kladu otázku, zda nejsou akcie TSLA na těchto úrovních stále nadhodnocené.

Důvěra investorů v akcie TSLA je relativně vysoká. Důkazem toho mohou být násobky obchodování s akciemi. V poslední zprávě o výsledcích hospodaření za první čtvrtletí (Q1) 2022 dosáhla společnost Tesla zředěného zisku na akcii (EPS) ve výši 2,86 USD. Anualizací tohoto čísla získá společnost předpokládaný zisk na akcii ve výši 11,44 USD a implikovaný poměr ceny k zisku 64x. Společnost má také poměr ceny k tržbám 11,75x na základě svých 12měsíčních tržeb ve výši 62 miliard USD.

Analytici mají na akcie TSLA i nadále pozitivní názor. Podle Tipranks je Tesla „mírně kupovaná“. Průměrná 12měsíční cílová cena akcií společnosti je 867,41 USD, což je 24,8 % nad jejich poslední cenou. Třicet oslovených analytiků z Wall Street uvedlo nejnižší prognózu 67 USD a nejvyšší prognózu 1 580 USD.

Nejnověji snížil cílovou cenu pro akcie Tesla analytik společnosti Wedbush Dan Ives, který je dlouhodobým býkem. Ponechal si rating „koupit“ a jeho cílová cena je podle mého názoru stále příliš vysoká, a to 1 000 USD za akcii.

Tyto násobky jsou pro rychle rostoucí společnost v pořádku. Společnost Tesla nepochybně v posledních několika čtvrtletích dobře plní své plány. Firma však čelí vážným protivětrům.

Chcete využít této příležitosti?

Ve zprávě, která by měla způsobit bezesné noci mnoha dlouhodobým býkům společnosti Tesla, Elon Musk nadnesl možnost bankrotu. Výrobce elektromobilů by mohl přijít o miliardy dolarů kvůli svým novým závodům, problémům s dodavatelským řetězcem a pokračujícím lockdownům Covid-19 v Číně.

Zdroj: Unsplash

V rozhovoru šéf Tesly zmínil: „Poslední dva roky byly absolutní noční můrou přerušení dodavatelského řetězce, jedna věc za druhou. […] Ještě jsme se z toho nedostali. To je v drtivé většině naše starost, jak udržet továrny v provozu, abychom mohli platit lidem a nezkrachovali.“

Společnost začíná přijímat poněkud extrémní opatření k zachování hotovosti. Tesla začala propouštět zaměstnance a rušit nabídky práce. Někteří pracovníci na plný úvazek také přecházejí na hodinové sazby. Musk zmínil, že má v úmyslu snížit počet zaměstnanců nejméně o 10 %.

Akcie TSLA by vzhledem k protivětru, kterému společnost čelí, mohly možná zamířit ještě níže. Investoři musí vzít v úvahu, že současná makrosituace by mohla omezit schopnost společnosti Tesla rychle růst. Proto se domnívám, že by se akcie TSLA neměly obchodovat za současné vysoké ocenění. U akcií TSLA zastávám vyčkávací přístup.

Investoři společnosti Tesla (NASDAQ:TSLA) zažívají v posledních týdnech divokou jízdu. Stejně jako většina rychle rostoucích akcií ztratila i TSLA téměř 40 % své hodnoty z historických maxim. Relativně vzato si akcie TSLA slušně drží svou hodnotu, přestože nyní stojí mnohem méně než loni. Akcie dalších společností vyrábějících elektromobily (EV), jako jsou Lucid (NASDAQ:LCID) a Rivian (NASDAQ:RIVN), poklesly ze svých maxim o 50 % až 60 %. Akcie TSLA si vedly dokonce lépe než akcie společnosti Ford (NYSE:F), které se od svého maxima propadly o 52 %. I přes pokles si kladu otázku, zda nejsou akcie TSLA na těchto úrovních stále nadhodnocené. Důvěra investorů v akcie TSLA je relativně vysoká. Důkazem toho mohou být násobky obchodování s akciemi. V poslední zprávě o výsledcích hospodaření za první čtvrtletí (Q1) 2022 dosáhla společnost Tesla zředěného zisku na akcii (EPS) ve výši 2,86 USD. Anualizací tohoto čísla získá společnost předpokládaný zisk na akcii ve výši 11,44 USD a implikovaný poměr ceny k zisku 64x. Společnost má také poměr ceny k tržbám 11,75x na základě svých 12měsíčních tržeb ve výši 62 miliard USD. Zdroj: Shutterstock Analytici mají na akcie TSLA i nadále pozitivní názor. Podle Tipranks je Tesla "mírně kupovaná". Průměrná 12měsíční cílová cena akcií společnosti je 867,41 USD, což je 24,8 % nad jejich poslední cenou. Třicet oslovených analytiků z Wall Street uvedlo nejnižší prognózu 67 USD a nejvyšší prognózu 1 580 USD. Nejnověji snížil cílovou cenu pro akcie Tesla analytik společnosti Wedbush Dan Ives, který je dlouhodobým býkem. Ponechal si rating "koupit" a jeho cílová cena je podle mého názoru stále příliš vysoká, a to 1 000 USD za akcii. Tyto násobky jsou pro rychle rostoucí společnost v pořádku. Společnost Tesla nepochybně v posledních několika čtvrtletích dobře plní své plány. Firma však čelí vážným protivětrům. Ve zprávě, která by měla způsobit bezesné noci mnoha dlouhodobým býkům společnosti Tesla, Elon Musk nadnesl možnost bankrotu. Výrobce elektromobilů by mohl přijít o miliardy dolarů kvůli svým novým závodům, problémům s dodavatelským řetězcem a pokračujícím lockdownům Covid-19 v Číně. Zdroj: Unsplash V rozhovoru šéf Tesly zmínil: "Poslední dva roky byly absolutní noční můrou přerušení dodavatelského řetězce, jedna věc za druhou. […] Ještě jsme se z toho nedostali. To je v drtivé většině naše starost, jak udržet továrny v provozu, abychom mohli platit lidem a nezkrachovali." Společnost začíná přijímat poněkud extrémní opatření k zachování hotovosti. Tesla začala propouštět zaměstnance a rušit nabídky práce. Někteří pracovníci na plný úvazek také přecházejí na hodinové sazby. Musk zmínil, že má v úmyslu snížit počet zaměstnanců nejméně o 10 %. Akcie TSLA by vzhledem k protivětru, kterému společnost čelí, mohly možná zamířit ještě níže. Investoři musí vzít v úvahu, že současná makrosituace by mohla omezit schopnost společnosti Tesla rychle růst. Proto se domnívám, že by se akcie TSLA neměly obchodovat za současné vysoké ocenění. U akcií TSLA zastávám vyčkávací přístup.