Zde jsou nejlepší defenzivní hry od silných investorů při obavách z recese

HDP ve druhém čtvrtletí klesl anualizovaným tempem 0,9 % po 1,6% poklesu v prvních třech měsících roku, čímž se dostal na úroveň obecně uznávaného pravidla pro recesi. Mnozí na Wall Street se domnívají, že je čas na defenzivu na trhu, protože se očekává pokles zisků podniků.

Defenzivní akcie mají tendenci poskytovat stabilní zisky a konzistentní dividendy bez ohledu na stav celého akciového trhu a ekonomiky. Často se jedná o dobře zavedené společnosti v sektorech, jako jsou základní spotřební zboží, zdravotnictví a veřejné služby, například Procter & Gamble, Johnson & Johnson a Coca-Cola.

„Abychom si vytvořili obranu proti potenciálnímu scénáři ‚propadu‘, kdy slabší ekonomické údaje způsobí nižší očekávání firemních zisků a pokles akcií, měli by podle našeho názoru investoři přidat expozici vůči akciím s kvalitními příjmy, sektoru zdravotní péče a odolným úvěrům,“ řekl Mark Haefele, CIO ve společnosti UBS Global Wealth Management.

Akcie s defenzivními vlastnostmi se nacházely v portfoliích některých největších investorů z Wall Street, jako jsou Warren Buffett, Leon Cooperman a David Tepper, kteří hrají na obranu trhu s rostoucím rizikem recese.

„Věštec z Omahy“ má dlouhodobě v oblibě defenzivní jména, jako je například Coca-Cola, která je již po desetiletí jedním z největších podílů v jeho portfoliu. Berkshire vlastní také relativně malé podíly ve společnostech Procter & Gamble, Johnson & Johnson na konci března.

Mezitím Chevron, velký podíl v portfoliu Berkshire na konci prvního čtvrtletí, vyplácí velkou dividendu ve výši 4,1 %. Pro srovnání, index S&P 500 podle FactSet vyplácí 1,7 %.

Mám zájem o více informací

Za defenzivní akcie jsou považovány také velké farmaceutické společnosti a pojišťovny. Zdravotnický gigant UnitedHealth se v prvním čtvrtletí nacházel v portfoliích společností Third Point a Appaloosa.

Omega Advisors Leona Coopermana měla investici ve společnosti Cigna. Cooperman již dříve uvedl, že očekává, že buď prudký růst cen ropy, nebo agresivní zpřísňování ze strany Fedu uvrhne americkou ekonomiku v příštím roce do recese, což by mohlo znamenat 40% pokles indexu S&P 500 od vrcholu ke dnu.

Drahé kovy jako zlato a stříbro jsou také historicky považovány za defenzivní aktiva, protože mají tendenci dobře držet hodnotu při poklesu trhu.

David Einhorn z Greenlight Capital držel na konci března značné podíly v ETF SPDR Gold Trust a iShares Silver Trust. Komodity jako stříbro a zlato jsou také považovány za zajištění proti růstu cen.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Obavy z recese ještě zesílily poté, co údaje ukázaly, že ekonomika klesala již druhé čtvrtletí v řadě, což pro investory, kteří se obávají zpomalení růstu, představuje silný argument pro defenzivní akcie. HDP ve druhém čtvrtletí klesl anualizovaným tempem 0,9 % po 1,6% poklesu v prvních třech měsících roku, čímž se dostal na úroveň obecně uznávaného pravidla pro recesi. Mnozí na Wall Street se domnívají, že je čas na defenzivu na trhu, protože se očekává pokles zisků podniků. Defenzivní akcie mají tendenci poskytovat stabilní zisky a konzistentní dividendy bez ohledu na stav celého akciového trhu a ekonomiky. Často se jedná o dobře zavedené společnosti v sektorech, jako jsou základní spotřební zboží, zdravotnictví a veřejné služby, například Procter & Gamble, Johnson & Johnson a Coca-Cola. "Abychom si vytvořili obranu proti potenciálnímu scénáři 'propadu', kdy slabší ekonomické údaje způsobí nižší očekávání firemních zisků a pokles akcií, měli by podle našeho názoru investoři přidat expozici vůči akciím s kvalitními příjmy, sektoru zdravotní péče a odolným úvěrům," řekl Mark Haefele, CIO ve společnosti UBS Global Wealth Management. Akcie s defenzivními vlastnostmi se nacházely v portfoliích některých největších investorů z Wall Street, jako jsou Warren Buffett, Leon Cooperman a David Tepper, kteří hrají na obranu trhu s rostoucím rizikem recese. "Věštec z Omahy" má dlouhodobě v oblibě defenzivní jména, jako je například Coca-Cola, která je již po desetiletí jedním z největších podílů v jeho portfoliu. Berkshire vlastní také relativně malé podíly ve společnostech Procter & Gamble, Johnson & Johnson na konci března. Mezitím Chevron, velký podíl v portfoliu Berkshire na konci prvního čtvrtletí, vyplácí velkou dividendu ve výši 4,1 %. Pro srovnání, index S&P 500 podle FactSet vyplácí 1,7 %. Za defenzivní akcie jsou považovány také velké farmaceutické společnosti a pojišťovny. Zdravotnický gigant UnitedHealth se v prvním čtvrtletí nacházel v portfoliích společností Third Point a Appaloosa. Omega Advisors Leona Coopermana měla investici ve společnosti Cigna. Cooperman již dříve uvedl, že očekává, že buď prudký růst cen ropy, nebo agresivní zpřísňování ze strany Fedu uvrhne americkou ekonomiku v příštím roce do recese, což by mohlo znamenat 40% pokles indexu S&P 500 od vrcholu ke dnu. Drahé kovy jako zlato a stříbro jsou také historicky považovány za defenzivní aktiva, protože mají tendenci dobře držet hodnotu při poklesu trhu. David Einhorn z Greenlight Capital držel na konci března značné podíly v ETF SPDR Gold Trust a iShares Silver Trust. Komodity jako stříbro a zlato jsou také považovány za zajištění proti růstu cen.