Společnost Morgan Stanley snižuje cílovou cenu společnosti Meta
Společnost Meta čelí krátkodobým překážkám v růstu tržeb, a to díky tomu, že Američané tráví na jejích platformách méně času, a kvůli přechodu na stále nižší monetizaci angažovanosti z Reels, uvedla v pátek banka Morgan Stanley.
Firma snížila cílovou cenu mateřské společnosti Facebooku na 225 USD z 280 USD, ale ponechala si rating „overweight“. Nová cílová cena znamená nárůst o zhruba 29 % oproti čtvrtečnímu závěru na 174,66 USD za akcii.
Celkový čas strávený na Facebooku a Instagramu v USA ve druhém čtvrtletí meziročně klesl o 1 % a v červenci o 2 %, přičemž Instagram byl obzvláště silně zasažen, poznamenal analytik Brian Nowak. Dodal, že čas strávený na Instagramu se navíc rychle přesouvá směrem k nižšímu zpeněžení angažovanosti Reels.
Zdroj: Getty Images
„Náš základní scénář předpokládá, že Meta bude i nadále zaujímat rozvážný přístup k tempu, jakým zvyšuje reklamní zatížení Reels…, protože budování/škálování efektivních reklamních jednotek, které přinášejí výsledky na nových formátech zapojení (a ceny reklamních jednotek na aukčním trhu), může trvat dlouho,“ napsal.
Akcie společnosti Meta se v tomto roce propadly o 48 %, protože společnost se potýká s problémy s udržením angažovanosti uživatelů uprostřed rostoucí konkurence ze strany konkurentů, jako je TikTok. Společnosti Meta také uškodily změny v zásadách ochrany osobních údajů v systému iOS společnosti Apple.
Nowak pro jistotu upozornil, že Meta se obchoduje s určitou slevou.
„Ačkoli Meta čelí nejistotě ohledně realizace, myslíme si, že se to více než odráží v ceně na současných úrovních, protože naše nová cílovka 225 USD implikuje zaplacení ~10x našeho EBITDA ’23… ~17% diskont vůči dlouhodobému průměru společnosti Meta,“ napsal.
Nowak rovněž uvedl, že nová cílová cena implikuje 0,7násobek poměru růstu a zisku, což představuje 20% diskont ve srovnání s obdobnými společnostmi, jako jsou Amazon, Alphabet a Netflix.
Důležité informace
Upozornění pro uživatele
Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách
Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných
zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem
poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.
Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a
vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení,
investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji
konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy
nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době
jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.
Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota
investic může růst i klesat a návratnost investované částky není
zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před
přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit
vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku,
případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních
služeb.
Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na
základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.
Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory
jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.
Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu
bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem
Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních
službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování
osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou
uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových
stránkách.
U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých
zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují
uvedené tržní údaje.
Společnost Meta čelí krátkodobým překážkám v růstu tržeb, a to díky tomu, že Američané tráví na jejích platformách méně času, a kvůli přechodu na stále nižší monetizaci angažovanosti z Reels, uvedla v pátek banka Morgan Stanley.
Firma snížila cílovou cenu mateřské společnosti Facebooku na 225 USD z 280 USD, ale ponechala si rating "overweight". Nová cílová cena znamená nárůst o zhruba 29 % oproti čtvrtečnímu závěru na 174,66 USD za akcii.
Celkový čas strávený na Facebooku a Instagramu v USA ve druhém čtvrtletí meziročně klesl o 1 % a v červenci o 2 %, přičemž Instagram byl obzvláště silně zasažen, poznamenal analytik Brian Nowak. Dodal, že čas strávený na Instagramu se navíc rychle přesouvá směrem k nižšímu zpeněžení angažovanosti Reels.
"Náš základní scénář předpokládá, že Meta bude i nadále zaujímat rozvážný přístup k tempu, jakým zvyšuje reklamní zatížení Reels…, protože budování/škálování efektivních reklamních jednotek, které přinášejí výsledky na nových formátech zapojení (a ceny reklamních jednotek na aukčním trhu), může trvat dlouho," napsal.
Akcie společnosti Meta se v tomto roce propadly o 48 %, protože společnost se potýká s problémy s udržením angažovanosti uživatelů uprostřed rostoucí konkurence ze strany konkurentů, jako je TikTok. Společnosti Meta také uškodily změny v zásadách ochrany osobních údajů v systému iOS společnosti Apple.
Nowak pro jistotu upozornil, že Meta se obchoduje s určitou slevou.
"Ačkoli Meta čelí nejistotě ohledně realizace, myslíme si, že se to více než odráží v ceně na současných úrovních, protože naše nová cílovka 225 USD implikuje zaplacení ~10x našeho EBITDA '23… ~17% diskont vůči dlouhodobému průměru společnosti Meta," napsal.
Nowak rovněž uvedl, že nová cílová cena implikuje 0,7násobek poměru růstu a zisku, což představuje 20% diskont ve srovnání s obdobnými společnostmi, jako jsou Amazon, Alphabet a Netflix.
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Bullionářovo odpolední menu
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
