Společnost Morgan Stanley snižuje cílovou cenu společnosti Meta
Společnost Meta čelí krátkodobým překážkám v růstu tržeb, a to díky tomu, že Američané tráví na jejích platformách méně času, a kvůli přechodu na stále nižší monetizaci angažovanosti z Reels, uvedla v pátek banka Morgan Stanley.
Firma snížila cílovou cenu mateřské společnosti Facebooku na 225 USD z 280 USD, ale ponechala si rating „overweight“. Nová cílová cena znamená nárůst o zhruba 29 % oproti čtvrtečnímu závěru na 174,66 USD za akcii.
Celkový čas strávený na Facebooku a Instagramu v USA ve druhém čtvrtletí meziročně klesl o 1 % a v červenci o 2 %, přičemž Instagram byl obzvláště silně zasažen, poznamenal analytik Brian Nowak. Dodal, že čas strávený na Instagramu se navíc rychle přesouvá směrem k nižšímu zpeněžení angažovanosti Reels.
Zdroj: Getty Images
„Náš základní scénář předpokládá, že Meta bude i nadále zaujímat rozvážný přístup k tempu, jakým zvyšuje reklamní zatížení Reels…, protože budování/škálování efektivních reklamních jednotek, které přinášejí výsledky na nových formátech zapojení (a ceny reklamních jednotek na aukčním trhu), může trvat dlouho,“ napsal.
Akcie společnosti Meta se v tomto roce propadly o 48 %, protože společnost se potýká s problémy s udržením angažovanosti uživatelů uprostřed rostoucí konkurence ze strany konkurentů, jako je TikTok. Společnosti Meta také uškodily změny v zásadách ochrany osobních údajů v systému iOS společnosti Apple.
Nowak pro jistotu upozornil, že Meta se obchoduje s určitou slevou.
„Ačkoli Meta čelí nejistotě ohledně realizace, myslíme si, že se to více než odráží v ceně na současných úrovních, protože naše nová cílovka 225 USD implikuje zaplacení ~10x našeho EBITDA ’23… ~17% diskont vůči dlouhodobému průměru společnosti Meta,“ napsal.
Nowak rovněž uvedl, že nová cílová cena implikuje 0,7násobek poměru růstu a zisku, což představuje 20% diskont ve srovnání s obdobnými společnostmi, jako jsou Amazon, Alphabet a Netflix.
Společnost Meta čelí krátkodobým překážkám v růstu tržeb, a to díky tomu, že Američané tráví na jejích platformách méně času, a kvůli přechodu na stále nižší monetizaci angažovanosti z Reels, uvedla v pátek banka Morgan Stanley.
Firma snížila cílovou cenu mateřské společnosti Facebooku na 225 USD z 280 USD, ale ponechala si rating "overweight". Nová cílová cena znamená nárůst o zhruba 29 % oproti čtvrtečnímu závěru na 174,66 USD za akcii.
Celkový čas strávený na Facebooku a Instagramu v USA ve druhém čtvrtletí meziročně klesl o 1 % a v červenci o 2 %, přičemž Instagram byl obzvláště silně zasažen, poznamenal analytik Brian Nowak. Dodal, že čas strávený na Instagramu se navíc rychle přesouvá směrem k nižšímu zpeněžení angažovanosti Reels.
Zdroj: Getty Images
"Náš základní scénář předpokládá, že Meta bude i nadále zaujímat rozvážný přístup k tempu, jakým zvyšuje reklamní zatížení Reels…, protože budování/škálování efektivních reklamních jednotek, které přinášejí výsledky na nových formátech zapojení (a ceny reklamních jednotek na aukčním trhu), může trvat dlouho," napsal.
Akcie společnosti Meta se v tomto roce propadly o 48 %, protože společnost se potýká s problémy s udržením angažovanosti uživatelů uprostřed rostoucí konkurence ze strany konkurentů, jako je TikTok. Společnosti Meta také uškodily změny v zásadách ochrany osobních údajů v systému iOS společnosti Apple.
Nowak pro jistotu upozornil, že Meta se obchoduje s určitou slevou.
"Ačkoli Meta čelí nejistotě ohledně realizace, myslíme si, že se to více než odráží v ceně na současných úrovních, protože naše nová cílovka 225 USD implikuje zaplacení ~10x našeho EBITDA '23… ~17% diskont vůči dlouhodobému průměru společnosti Meta," napsal.
Nowak rovněž uvedl, že nová cílová cena implikuje 0,7násobek poměru růstu a zisku, což představuje 20% diskont ve srovnání s obdobnými společnostmi, jako jsou Amazon, Alphabet a Netflix.
Bullionářův newsletter přináší úžasné investiční příležitosti pro vaše portfolio.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Vyplnění telefonního čísla je zcela dobrovolné. Rozhodně vás nebudeme nijak spamovat – v případě příležitosti, která bude stát za vaši pozornost, se vám ale může ozvat náš analytik.
Bullionářovo odpolední menu
Bullionářův newsletter přináší úžasné investiční příležitosti pro vaše portfolio.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Vyplnění telefonního čísla je zcela dobrovolné. Rozhodně vás nebudeme nijak spamovat – v případě příležitosti, která bude stát za vaši pozornost, se vám ale může ozvat náš analytik.
Panika kolem umělé inteligence sráží valuace Akcie softwarových a finančně-technologických společností utrpěly na začátku letošního roku citelnou ránu. Obavy z...
Bullionářův newsletter přináší úžasné investiční příležitosti pro vaše portfolio. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e-booky ZDARMA!
Vyplnění telefonního čísla je zcela dobrovolné. Rozhodně vás nebudeme nijak spamovat – v případě příležitosti, která bude stát za vaši pozornost, se vám ale může ozvat náš analytik.
Zrození nového investičního fenoménu Finanční centrum Wall Street objevilo zcela nový způsob, jak trhům prodat neutuchající mánii kolem umělé inteligence....
