Dva fondy Ark Investment Management LLC nakoupily v úterý více než 800 000 akcií, které měly podle denních obchodních údajů společnosti Ark zpracovaných agenturou Bloomberg k závěru dne hodnotu 68,25 milionu USD. Nákup znamenal první nákup akcií videokonferenční společnosti Ark za poslední tři měsíce.
Zoom se propadl o 17 % na uzavírací cenu, která byla naposledy zaznamenána v lednu 2020 poté, co firma snížila svůj roční odhad tržeb. Firma, která byla kdysi klíčovým příjemcem pandemie, se potýká s problémy, protože se znovu otevírají pracoviště, a uvedla, že ztrácí tržby od spotřebitelů a malých podniků rychleji, než očekávala.
Akcie letos klesly o 56 % a přišly tak o rallye technologických akcií od poloviny června. Poslední výsledky ukázaly, že její přechod od základního nástroje z éry Covidu k podnikové obchodní platformě bude trvat déle, než se očekávalo.
Přesto někteří analytici zůstávají optimističtí ohledně výhledu akcií na příštích 12 měsíců.
Zdroj: Zoom
Analytici Morgan Stanley včetně Mety Marshalla zachovali rating „overweight“, přičemž jako důvod, proč zůstávají optimističtí, uvedli ocenění, schopnost společnosti vybudovat platformu a příležitosti mimo USA.
Podle údajů agentury Bloomberg byla společnost Ark pátým největším akcionářem společnosti a ke konci června držela přibližně 9,58 milionu akcií. Akcie platformy ve velké míře přidává od čtvrtého čtvrtletí roku 2020. Z údajů agentury Bloomberg rovněž vyplývá, že Ark buď vlastní, nebo vlastnila opce na akcie společnosti Zoom.
Společnost Ark Investment Management od prosince ztratila téměř polovinu spravovaných aktiv a její vlajkový fond Ark Innovation ETF se v roce 2022 propadl o 54 % v důsledku obav, že globální zpřísňování měnové politiky omezí ocenění růstových akcií. Woodová nyní vůbec poprvé uzavírá jeden ze svých burzovně obchodovaných fondů.
Hedgeové fondy opět sázejí ve velkém na technologické akcie s velkou tržní kapitalizací
Podle Goldman Sachs Group Inc. hedgeové fondy v minulém čtvrtletí zvýšily sázky na akcie amerických technologických společností s velkou tržní kapitalizací a snížily celkový objem držených akcií, aby se soustředily na oblíbená jména, přičemž jejich přesvědčení vzrostlo na úroveň, která byla naposledy zaznamenána před pandemií.
Fondy posílily držbu technologických a spotřebních aktiv, zatímco snížily sázky na energie a materiály, napsali stratégové včetně Bena Snidera v úterní poznámce. Samostatně se průměrná váha 10 nejvýznamnějších podílů vyšplhala za tři měsíce do konce června na 70 %, což je nejvyšší koncentrace od prvního čtvrtletí roku 2020.
Amazon.com Inc. vytlačil Microsoft Corp. z pozice nejoblíbenější dlouhé pozice, což bylo v tomto čtvrtletí na místě, neboť 26% zisk prvního z nich více než ztrojnásobil 8% nárůst druhého. Fondy podle zprávy rovněž zvýšily sázky na společnosti Nvidia Corp., Apple Inc., Atlassian Corp. a Tesla Inc.
„Zatíženy nejistým tržním prostředím a slabými nedávnými výnosy, hedgeové fondy snížily pákový efekt, vrátily se k růstu a zvýšily koncentraci portfolia,“ napsal tým Goldman Sachs. „Výkonnost se v poslední době zlepšila, což odpovídá typickým zkušenostem během korekčního oživení, ačkoli pákový efekt má prostor pro zvýšení, pokud trh zůstane odolný.“
Zdroj: Getty Images
Opuštěné technologické akcie dostaly v polovině června injekci, když obchodníci přehodnotili sázky na počet budoucích zvýšení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem poté, co americká ekonomika vykazovala známky zpomalení. Ukazatel akcií technologických společností s megakapacitou vzrostl v tomto čtvrtletí o 10 % ve srovnání s 9% růstem indexu S&P 500.
Optimismus se však před konferencí v Jackson Hole, která se koná tento týden, vytratil kvůli obnoveným jestřábím obavám a trh se rozdělil v názoru na to, zda téměř 13% červencový skok indexu Nasdaq 100 byl něčím víc než rallye na medvědím trhu.
„Pravděpodobně nás čeká další bolest, protože trhy stále podhodnocují vývoj sazeb Fedu,“ uvedl Charu Chanana, stratég společnosti Saxo Capital Markets Pte.
Podle dalších známek přesvědčení klesl obrat pozic na rekordní minimum 23 %, uvádí zpráva od Goldman Sachs. Studie analyzovala držbu hedgeových fondů s celkovým objemem hrubých akciových pozic ve výši 2,4 bilionu USD.
Průměrný fond získal od začátku července 4 %, čímž se jeho celoroční ztráty snížily na 9 %, uvedli stratégové.
„Nedávná stabilizace pákového efektu hedgeových fondů a lepší výkonnost nejoblíbenějších dlouhých pozic hedgeových fondů odpovídá typickým vzorcům v období kolem předchozích poklesů na akciových trzích,“ dodali.
Cathie Woodová nakoupila akcie společnosti Zoom Video Communications Inc, které se propadly na úroveň před raketovým vzestupem akcií během pandemie.
Dva fondy Ark Investment Management LLC nakoupily v úterý více než 800 000 akcií, které měly podle denních obchodních údajů společnosti Ark zpracovaných agenturou Bloomberg k závěru dne hodnotu 68,25 milionu USD. Nákup znamenal první nákup akcií videokonferenční společnosti Ark za poslední tři měsíce.
Zoom se propadl o 17 % na uzavírací cenu, která byla naposledy zaznamenána v lednu 2020 poté, co firma snížila svůj roční odhad tržeb. Firma, která byla kdysi klíčovým příjemcem pandemie, se potýká s problémy, protože se znovu otevírají pracoviště, a uvedla, že ztrácí tržby od spotřebitelů a malých podniků rychleji, než očekávala.
Akcie letos klesly o 56 % a přišly tak o rallye technologických akcií od poloviny června. Poslední výsledky ukázaly, že její přechod od základního nástroje z éry Covidu k podnikové obchodní platformě bude trvat déle, než se očekávalo.
Přesto někteří analytici zůstávají optimističtí ohledně výhledu akcií na příštích 12 měsíců.
Zdroj: Zoom
Analytici Morgan Stanley včetně Mety Marshalla zachovali rating "overweight", přičemž jako důvod, proč zůstávají optimističtí, uvedli ocenění, schopnost společnosti vybudovat platformu a příležitosti mimo USA.
Podle údajů agentury Bloomberg byla společnost Ark pátým největším akcionářem společnosti a ke konci června držela přibližně 9,58 milionu akcií. Akcie platformy ve velké míře přidává od čtvrtého čtvrtletí roku 2020. Z údajů agentury Bloomberg rovněž vyplývá, že Ark buď vlastní, nebo vlastnila opce na akcie společnosti Zoom.
Společnost Ark Investment Management od prosince ztratila téměř polovinu spravovaných aktiv a její vlajkový fond Ark Innovation ETF se v roce 2022 propadl o 54 % v důsledku obav, že globální zpřísňování měnové politiky omezí ocenění růstových akcií. Woodová nyní vůbec poprvé uzavírá jeden ze svých burzovně obchodovaných fondů.
Hedgeové fondy opět sázejí ve velkém na technologické akcie s velkou tržní kapitalizací
Podle Goldman Sachs Group Inc. hedgeové fondy v minulém čtvrtletí zvýšily sázky na akcie amerických technologických společností s velkou tržní kapitalizací a snížily celkový objem držených akcií, aby se soustředily na oblíbená jména, přičemž jejich přesvědčení vzrostlo na úroveň, která byla naposledy zaznamenána před pandemií.
Fondy posílily držbu technologických a spotřebních aktiv, zatímco snížily sázky na energie a materiály, napsali stratégové včetně Bena Snidera v úterní poznámce. Samostatně se průměrná váha 10 nejvýznamnějších podílů vyšplhala za tři měsíce do konce června na 70 %, což je nejvyšší koncentrace od prvního čtvrtletí roku 2020.
Amazon.com Inc. vytlačil Microsoft Corp. z pozice nejoblíbenější dlouhé pozice, což bylo v tomto čtvrtletí na místě, neboť 26% zisk prvního z nich více než ztrojnásobil 8% nárůst druhého. Fondy podle zprávy rovněž zvýšily sázky na společnosti Nvidia Corp., Apple Inc., Atlassian Corp. a Tesla Inc.
"Zatíženy nejistým tržním prostředím a slabými nedávnými výnosy, hedgeové fondy snížily pákový efekt, vrátily se k růstu a zvýšily koncentraci portfolia," napsal tým Goldman Sachs. "Výkonnost se v poslední době zlepšila, což odpovídá typickým zkušenostem během korekčního oživení, ačkoli pákový efekt má prostor pro zvýšení, pokud trh zůstane odolný."
Zdroj: Getty Images
Opuštěné technologické akcie dostaly v polovině června injekci, když obchodníci přehodnotili sázky na počet budoucích zvýšení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem poté, co americká ekonomika vykazovala známky zpomalení. Ukazatel akcií technologických společností s megakapacitou vzrostl v tomto čtvrtletí o 10 % ve srovnání s 9% růstem indexu S&P 500.
Optimismus se však před konferencí v Jackson Hole, která se koná tento týden, vytratil kvůli obnoveným jestřábím obavám a trh se rozdělil v názoru na to, zda téměř 13% červencový skok indexu Nasdaq 100 byl něčím víc než rallye na medvědím trhu.
"Pravděpodobně nás čeká další bolest, protože trhy stále podhodnocují vývoj sazeb Fedu," uvedl Charu Chanana, stratég společnosti Saxo Capital Markets Pte.
Podle dalších známek přesvědčení klesl obrat pozic na rekordní minimum 23 %, uvádí zpráva od Goldman Sachs. Studie analyzovala držbu hedgeových fondů s celkovým objemem hrubých akciových pozic ve výši 2,4 bilionu USD.
Průměrný fond získal od začátku července 4 %, čímž se jeho celoroční ztráty snížily na 9 %, uvedli stratégové.
"Nedávná stabilizace pákového efektu hedgeových fondů a lepší výkonnost nejoblíbenějších dlouhých pozic hedgeových fondů odpovídá typickým vzorcům v období kolem předchozích poklesů na akciových trzích," dodali.
