Chcete vyšší výnosy? Kevin O’Leary říká, abyste své peníze vystavili „riziku“
Americké akcie v úterý zaznamenaly prudký výprodej, když investoři vyhodnocovali důsledky srpnové zprávy o inflaci, která byla horší, než se očekávalo.
Pozorovatelé trhu se nyní připravují na zvýšení inflace o 75 bazických bodů na zasedání Federálního rezervního systému příští týden, přičemž Nomura má spíše medvědí názor na zvýšení o celý procentní bod.
Miliardář Kevin O’Leary rovněž předpovídá zvýšení o 75 bazických bodů, i když se domnívá, že „s největší pravděpodobností“ půjde o zvýšení o 100 bazických bodů.
„Ještě před 48 hodinami se předpokládalo, že konečná sazba Fedu bude 4 %. A to by bylo maximum z hlediska zvyšování sazeb, ale to už máme za sebou,“ řekl O’Leary, který je předsedou O’Shares Investments, ve středečním pořadu „Street Signs Asia“ na CNBC.
„Tato míra nejistoty, pokud jde o konečné sazby, kde Fed přestane zvyšovat, je nyní oficiálně neznámou. A to je tedy pro trhy velmi problematické,“ dodal.
Zdroj: Getty Images
Podle O’Learyho je však nyní vhodná doba pro investory, aby se vrhli do akcií, i když se někteří mohou honit za rekordně vysokými výnosy státních dluhopisů, které jsou obvykle považovány za bezrizikové.
Výnos dvouletých státních dluhopisů, což je část křivky, která je nejcitlivější na měnovou politiku, se v úterý v jednu chvíli vyšplhal na 3,794 %, což je nejvyšší úroveň od listopadu 2007.
„Pokud jste investorem, možná nejlepší, co zde můžete udělat, je – protože nemůžete odhadnout dno – využít příležitosti ve dnech, jako je ten dnešní, a nakoupit akcie, které považujete za atraktivní,“ řekl.
„Pokud jste investor jako já, musíte najít akcie, které vložíte do hry, protože nemůžete říct, že není alternativa, když máte 3,79 % [výnos] na státních dluhopisech. Ale upřímně řečeno, pokud chcete dosáhnout výnosu 6 až 8 %, budete muset dát nějaké peníze do rizika,“ dodal.
Nejlepší výběry Mezi O’Learyho nejlepší tipy pro zvládnutí volatility patří čipoví giganti Broadcom a Nvidia.
„Tyto akcie byly zdecimovány, a přesto stále rostou. Jsou stále potřebné. Celá myšlenka, že přestaneme potřebovat polovodiče, je směšná,“ řekl kapitálový investor.
O’Learymu se jako další bezpečná sázka líbí také IBM.
„IBM je pravděpodobně nejnenáviděnějším jménem v oblasti technologií. Stará dinosauří společnost, která má více než 5% dividendový výnos a přebudovává se na webovou společnost. To je další jméno, se kterým se můžete schovat do trávy,“ řekl.
Atraktivní se mu zdají také akcie bank, které se v tomto sektoru obchodují s průměrnou účetní hodnotou 1,1x – což je podle něj úroveň, která „tradičně představuje skvělé místo pro nákup“.
Akcie energetických společností by se také mohly těšit z větru v zádech při vstupu do zimních měsíců, které jsou pro tento sektor „tradičně dobré“. Zejména zemní plyn bude podle něj „velkým příběhem“, pokud bude pokračovat válka mezi Ruskem a Ukrajinou.
Zemní plyn je podle něj „dlouhodobým sekulárním příběhem“, protože Evropa tuto komoditu „zoufale potřebuje“ v době, kdy se kontinent potýká s Ruskem ohledně dodávek plynu, a také kvůli snahám o kompenzaci emisí uhlíku v USA přechodem na zemní plyn.
Zdroj: Bloomberg
„Energie je volatilní, protože hraje také proti recesi v celosvětovém měřítku. Důvodem je korekce ceny ropy, protože lidem bylo ukázáno, že poptávka se zpomalí. Ale neviděl jsem pro to žádné metriky. V žádném případě nevidím, jak k tomu dojde,“ řekl O’Leary a poukázal na snížení produkce ze strany OPEC+ a uzavření klíčového ruského ropovodu.
V energetickém příběhu však zůstává „riziko míru“.
„Cena je energie je vázána na ukrajinskou válku … pokud by se najednou podařilo s Rusy uzavřít dohodu, viděli byste, jak se cena ropy výrazně upraví,“ řekl.
Americké akcie v úterý zaznamenaly prudký výprodej, když investoři vyhodnocovali důsledky srpnové zprávy o inflaci, která byla horší, než se očekávalo.
Pozorovatelé trhu se nyní připravují na zvýšení inflace o 75 bazických bodů na zasedání Federálního rezervního systému příští týden, přičemž Nomura má spíše medvědí názor na zvýšení o celý procentní bod.
Miliardář Kevin O'Leary rovněž předpovídá zvýšení o 75 bazických bodů, i když se domnívá, že "s největší pravděpodobností" půjde o zvýšení o 100 bazických bodů.
"Ještě před 48 hodinami se předpokládalo, že konečná sazba Fedu bude 4 %. A to by bylo maximum z hlediska zvyšování sazeb, ale to už máme za sebou," řekl O'Leary, který je předsedou O'Shares Investments, ve středečním pořadu "Street Signs Asia" na CNBC.
"Tato míra nejistoty, pokud jde o konečné sazby, kde Fed přestane zvyšovat, je nyní oficiálně neznámou. A to je tedy pro trhy velmi problematické," dodal.
Zdroj: Getty Images
Podle O'Learyho je však nyní vhodná doba pro investory, aby se vrhli do akcií, i když se někteří mohou honit za rekordně vysokými výnosy státních dluhopisů, které jsou obvykle považovány za bezrizikové.
Výnos dvouletých státních dluhopisů, což je část křivky, která je nejcitlivější na měnovou politiku, se v úterý v jednu chvíli vyšplhal na 3,794 %, což je nejvyšší úroveň od listopadu 2007.
"Pokud jste investorem, možná nejlepší, co zde můžete udělat, je - protože nemůžete odhadnout dno - využít příležitosti ve dnech, jako je ten dnešní, a nakoupit akcie, které považujete za atraktivní," řekl.
"Pokud jste investor jako já, musíte najít akcie, které vložíte do hry, protože nemůžete říct, že není alternativa, když máte 3,79 % [výnos] na státních dluhopisech. Ale upřímně řečeno, pokud chcete dosáhnout výnosu 6 až 8 %, budete muset dát nějaké peníze do rizika," dodal.
Nejlepší výběryMezi O'Learyho nejlepší tipy pro zvládnutí volatility patří čipoví giganti Broadcom a Nvidia.
"Tyto akcie byly zdecimovány, a přesto stále rostou. Jsou stále potřebné. Celá myšlenka, že přestaneme potřebovat polovodiče, je směšná," řekl kapitálový investor.
O'Learymu se jako další bezpečná sázka líbí také IBM.
"IBM je pravděpodobně nejnenáviděnějším jménem v oblasti technologií. Stará dinosauří společnost, která má více než 5% dividendový výnos a přebudovává se na webovou společnost. To je další jméno, se kterým se můžete schovat do trávy," řekl.
Atraktivní se mu zdají také akcie bank, které se v tomto sektoru obchodují s průměrnou účetní hodnotou 1,1x - což je podle něj úroveň, která "tradičně představuje skvělé místo pro nákup".
Akcie energetických společností by se také mohly těšit z větru v zádech při vstupu do zimních měsíců, které jsou pro tento sektor "tradičně dobré". Zejména zemní plyn bude podle něj "velkým příběhem", pokud bude pokračovat válka mezi Ruskem a Ukrajinou.
Zemní plyn je podle něj "dlouhodobým sekulárním příběhem", protože Evropa tuto komoditu "zoufale potřebuje" v době, kdy se kontinent potýká s Ruskem ohledně dodávek plynu, a také kvůli snahám o kompenzaci emisí uhlíku v USA přechodem na zemní plyn.
Zdroj: Bloomberg
"Energie je volatilní, protože hraje také proti recesi v celosvětovém měřítku. Důvodem je korekce ceny ropy, protože lidem bylo ukázáno, že poptávka se zpomalí. Ale neviděl jsem pro to žádné metriky. V žádném případě nevidím, jak k tomu dojde," řekl O'Leary a poukázal na snížení produkce ze strany OPEC+ a uzavření klíčového ruského ropovodu.
V energetickém příběhu však zůstává "riziko míru".
"Cena je energie je vázána na ukrajinskou válku … pokud by se najednou podařilo s Rusy uzavřít dohodu, viděli byste, jak se cena ropy výrazně upraví," řekl.
Návrat k silné ziskovosti a nová investiční doporučení Společnost Texas Instruments (TXN) se podle nejnovější analýzy investiční firmy Stifel nachází...
