Dvě fintech akcie a oblíbené akcie Wall Street s nízkou volatilitou
Komentáře předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella na výročním sympoziu centrální banky v Jackson Hole ve Wyomingu by podle společnosti Wells Fargo mohly do budoucna poškodit některé akcie fintech společností.
Wells Fargo snižuje rating dvou akcií fintech, Powellův komentář o „bolesti“ je pro tento sektor problémem
Analytik Jeff Cantwell snížil rating akcií společností Fidelity National Information Services a Marqeta na underweight s odkazem na obavy z růstu sektoru v následujících měsících.
„Očekáváme, že „bolest“, kterou pan Powell a Fed považují za nutnou ke snížení inflace na 2 % – a následnému udržení této úrovně – bude mít negativní dopad na budoucí růst spotřebitelských a podnikových výdajů v budoucnu, což bude bránit tvorbě příjmů a zisků v rámci našeho pokrytí Fintech,“ napsal Cantwell.
Zdroj: Getty Images
Snížení ratingu ze strany Wells Fargo přichází v době, kdy trhy očekávají, že Federální rezervní systém bude více jestřábí, přičemž se očekává další velké zvýšení sazeb, až se centrální banka sejde koncem tohoto měsíce.
Powell v srpnu uvedl, že očekává, že centrální banka bude pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb, aby snížila inflaci zpět ke svému 2% cíli, což by mohlo v budoucnu způsobit „určitou bolest“ americké ekonomice.
Pokračující agresivní přístup centrální banky ke zkrocení inflace znamená, že sazby by mohly zůstat vyšší po delší dobu, což bude mít dopad na ziskovost akcií fintech, poznamenal Cantwell. Uvedl, že banka očekává v příštích 12 měsících v celém svém pokrytí protivítr v růstu výnosů ve výši 140 bazických bodů.
„Přímo pro Fintech vidíme, že postoj Fedu negativně ovlivní zaměstnanost a spotřebitelské výdaje, stejně jako výdaje podniků, a to by následně ovlivnilo objemy plateb a příjmy Fintech společností,“ řekl.
Mezi důvody, proč snížil hodnocení společnosti Fidelity National Information Services, Cantwell uvedl tlumený výhled růstu zisku na akcii v příštím roce a zpomalení růstu obchodních i bankovních příjmů. Mezi důvody pro změnu sentimentu uvedl důsledné změny ve vedení společnosti Marqeta od jejího IPO a zpomalení růstu.
„Vidíme, že ostatní společnosti jako FLYW a TOST budou v příštím roce (a dále) rychleji zvyšovat své horní linie a zároveň vykazovat lepší ziskovost než Marqeta,“ napsal.
Wells Fargo snížila cílovou cenu pro Fidelity National na 88 USD za akcii, což znamená 3% pokles oproti čtvrtečnímu závěru. Banka rovněž upravila cílovou cenu pro Marqetu na 7 USD za akcii, což znamená, že akcie by mohly klesnout přibližně o 5 %.
Toto jsou oblíbené „low-vol“ hry Wall Street, které směřují k pravděpodobně bouřlivému období pro akcie
Wall Street vstupuje do čtvrtého týdne výprodejů s dalším zvyšováním sazeb Federálního rezervního systému na obzoru, a proto mnoho investorů hledá méně volatilní oblasti trhu, aby přečkali několik nejasných měsíců, které nás čekají.
Nálada spotřebitelů a investorů zůstává nízká, zatímco míry volatility na trhu v posledních týdnech stoupají. Dokonce i některé pozitivní ekonomické údaje zřejmě vyvolaly poklesy na akciovém trhu, protože investoři se snaží odhadnout další kroky centrálních bankéřů.
Zdroj: Getty Images
„Volatilita je pravděpodobná v dohledné budoucnosti,“ uvedl hlavní akciový stratég U.S. Bank Wealth Management Terry Sandven ve zprávě pro klienty.
S ohledem na tuto situaci se server CNBC Pro rozhodl najít oblíbené akcie Wall Street s nízkou volatilitou. Níže uvedené akcie jsou členy fondu iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF s nejlepším hodnocením od analytiků Wall Street podle údajů společnosti FactSet.
Nejlépe hodnocenou společností na seznamu je společnost Cheniere Energy, která se zabývá infrastrukturou zemního plynu. Podle FactSet má akcie společnosti nákupní hodnocení od 81 % analytiků, a to i poté, co od začátku roku vzrostly o více než 50 %.
A přinejmenším jeden analytik z předního obchodu se domnívá, že jeho kolegové jsou vůči společnosti stále příliš medvědí. Devin McDermott z Morgan Stanley, který má na akcie nadhodnocený rating, vidí, že Cheniere bude do roku 2024 výrazně překonávat odhady zisku.
Akcií na seznamu s nejvyšším nárůstem cílové ceny analytiků je Laboratory Corporation of America Holdings s 34,3 %. Akcie se letos potýkají s problémy po prudkém růstu v letech 2020 a 2021, kdy pandemie Covid zvýšila poptávku po lékařských testech.
Akcie zdravotnických společností jsou také považovány za defenzivní a méně volatilní než trh jako celek. UnitedHealth Group a Horizon Therapeutics jsou dvě další zdravotnické společnosti na seznamu.
Mezi další akcie na seznamu s více než 30% růstem patří giganti v oblasti kreditních karet Visa a Mastercard. Obě akcie letos klesly méně než index S&P 500 a nabízejí také malou dividendu.
Zatímco mnozí na Wall Street se obávají možné recese, analytici společností vydávajících kreditní karty zůstávají optimističtí. Analytik společnosti Argus Stephen Biggar po zprávě o výsledcích společnosti za druhé čtvrtletí potvrdil nákupní rating pro Mastercard a napsal: „Očekáváme, že objem výdajů se bude nadále zlepšovat téměř ve všech kategoriích.“
Wells Fargo snižuje rating dvou akcií fintech, Powellův komentář o "bolesti" je pro tento sektor problémem
Komentáře předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella na výročním sympoziu centrální banky v Jackson Hole ve Wyomingu by podle společnosti Wells Fargo mohly do budoucna poškodit některé akcie fintech společností.
Analytik Jeff Cantwell snížil rating akcií společností Fidelity National Information Services a Marqeta na underweight s odkazem na obavy z růstu sektoru v následujících měsících.
"Očekáváme, že "bolest", kterou pan Powell a Fed považují za nutnou ke snížení inflace na 2 % - a následnému udržení této úrovně - bude mít negativní dopad na budoucí růst spotřebitelských a podnikových výdajů v budoucnu, což bude bránit tvorbě příjmů a zisků v rámci našeho pokrytí Fintech," napsal Cantwell.
Zdroj: Getty Images
Snížení ratingu ze strany Wells Fargo přichází v době, kdy trhy očekávají, že Federální rezervní systém bude více jestřábí, přičemž se očekává další velké zvýšení sazeb, až se centrální banka sejde koncem tohoto měsíce.
Powell v srpnu uvedl, že očekává, že centrální banka bude pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb, aby snížila inflaci zpět ke svému 2% cíli, což by mohlo v budoucnu způsobit "určitou bolest" americké ekonomice.
Pokračující agresivní přístup centrální banky ke zkrocení inflace znamená, že sazby by mohly zůstat vyšší po delší dobu, což bude mít dopad na ziskovost akcií fintech, poznamenal Cantwell. Uvedl, že banka očekává v příštích 12 měsících v celém svém pokrytí protivítr v růstu výnosů ve výši 140 bazických bodů.
"Přímo pro Fintech vidíme, že postoj Fedu negativně ovlivní zaměstnanost a spotřebitelské výdaje, stejně jako výdaje podniků, a to by následně ovlivnilo objemy plateb a příjmy Fintech společností," řekl.
Zdroj: Getty Images
Mezi důvody, proč snížil hodnocení společnosti Fidelity National Information Services, Cantwell uvedl tlumený výhled růstu zisku na akcii v příštím roce a zpomalení růstu obchodních i bankovních příjmů. Mezi důvody pro změnu sentimentu uvedl důsledné změny ve vedení společnosti Marqeta od jejího IPO a zpomalení růstu.
"Vidíme, že ostatní společnosti jako FLYW a TOST budou v příštím roce (a dále) rychleji zvyšovat své horní linie a zároveň vykazovat lepší ziskovost než Marqeta," napsal.
Wells Fargo snížila cílovou cenu pro Fidelity National na 88 USD za akcii, což znamená 3% pokles oproti čtvrtečnímu závěru. Banka rovněž upravila cílovou cenu pro Marqetu na 7 USD za akcii, což znamená, že akcie by mohly klesnout přibližně o 5 %.
Toto jsou oblíbené "low-vol" hry Wall Street, které směřují k pravděpodobně bouřlivému období pro akcie
Wall Street vstupuje do čtvrtého týdne výprodejů s dalším zvyšováním sazeb Federálního rezervního systému na obzoru, a proto mnoho investorů hledá méně volatilní oblasti trhu, aby přečkali několik nejasných měsíců, které nás čekají.
Nálada spotřebitelů a investorů zůstává nízká, zatímco míry volatility na trhu v posledních týdnech stoupají. Dokonce i některé pozitivní ekonomické údaje zřejmě vyvolaly poklesy na akciovém trhu, protože investoři se snaží odhadnout další kroky centrálních bankéřů.
Zdroj: Getty Images
"Volatilita je pravděpodobná v dohledné budoucnosti," uvedl hlavní akciový stratég U.S. Bank Wealth Management Terry Sandven ve zprávě pro klienty.
S ohledem na tuto situaci se server CNBC Pro rozhodl najít oblíbené akcie Wall Street s nízkou volatilitou. Níže uvedené akcie jsou členy fondu iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF s nejlepším hodnocením od analytiků Wall Street podle údajů společnosti FactSet.
Nejlépe hodnocenou společností na seznamu je společnost Cheniere Energy, která se zabývá infrastrukturou zemního plynu. Podle FactSet má akcie společnosti nákupní hodnocení od 81 % analytiků, a to i poté, co od začátku roku vzrostly o více než 50 %.
A přinejmenším jeden analytik z předního obchodu se domnívá, že jeho kolegové jsou vůči společnosti stále příliš medvědí. Devin McDermott z Morgan Stanley, který má na akcie nadhodnocený rating, vidí, že Cheniere bude do roku 2024 výrazně překonávat odhady zisku.
Akcií na seznamu s nejvyšším nárůstem cílové ceny analytiků je Laboratory Corporation of America Holdings s 34,3 %. Akcie se letos potýkají s problémy po prudkém růstu v letech 2020 a 2021, kdy pandemie Covid zvýšila poptávku po lékařských testech.
Akcie zdravotnických společností jsou také považovány za defenzivní a méně volatilní než trh jako celek. UnitedHealth Group a Horizon Therapeutics jsou dvě další zdravotnické společnosti na seznamu.
Mezi další akcie na seznamu s více než 30% růstem patří giganti v oblasti kreditních karet Visa a Mastercard. Obě akcie letos klesly méně než index S&P 500 a nabízejí také malou dividendu.
Zatímco mnozí na Wall Street se obávají možné recese, analytici společností vydávajících kreditní karty zůstávají optimističtí. Analytik společnosti Argus Stephen Biggar po zprávě o výsledcích společnosti za druhé čtvrtletí potvrdil nákupní rating pro Mastercard a napsal: "Očekáváme, že objem výdajů se bude nadále zlepšovat téměř ve všech kategoriích."
