Odpolední burzián: Powellův projev, spotřebitelská důvěra, úniky z Nord Streamu

Dluhopisové trhy jsou klidnější a čekají, zda se jim podaří předsedu Federálního rezervního systému Jeroma Powella vyděsit a přimět ho k uvolněnější měnové politice. Libra je také stabilnější po ne zcela přesvědčivém prohlášení Bank of England, která slíbila udržet inflaci na nízké úrovni. Americká vláda se obrací na soud s leteckými společnostmi JetBlue a American Airlines, zatímco Twitter a Elon Musk pokračují v soudních tahanicích. Podezřelé úniky z podmořských plynovodů vyvolávají obvinění z ruské sabotáže a Americký ropný institut zveřejňuje týdenní údaje o zásobách. Zde je přehled toho, co byste měli vědět na finančních trzích v úterý 27. září. Dluhopisy se před Powellovým projevem odrazili ode dna Globální dluhopisové trhy se po pondělním panickém výprodeji trochu zotavily, ale před projevem předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella. Jeho komentáře budou rozebírány z hlediska jakýchkoli známek toho, že výkyvy na dluhopisových trzích od zasedání Fedu minulý týden vyvolaly změnu názoru na tempo a rozsah dalšího zvyšování úrokových sazeb, vzhledem k tomu, že vyšší směnný kurz a rostoucí výnosy dluhopisů již značně zpřísňují finanční podmínky pro americké společnosti. Na programu jsou také projevy prezidenta Fedu ze St. Louis Jamese Bullarda, Charlese Evanse z Chicaga a Mary Dalyové ze San Francisca. V kalendáři údajů zveřejní Conference Board svůj měsíční průzkum spotřebitelské důvěry a očekávají se také údaje o zboží dlouhodobé spotřeby a cenách nemovitostí. Britská libra se stabilizuje, ale politické škody již mohou být napáchány Libra se ustálila a výnosy z dluhopisů se vrátily zpět po pondělním debaklu, který přinutil Bank of England vydat mimořádné prohlášení, v němž slíbila, že nedovolí, aby se inflace vymkla kontrole. To se stalo mnohem těžším úkolem po masivním fiskálním rozdávání ze strany nové vlády, v drtivé většině ve prospěch osob s vyššími příjmy. Průzkum veřejného mínění provedený po zveřejnění "minibudgetu" v pátek přinesl opoziční Labouristické straně rekordní náskok 17 procentních bodů, což naznačuje, že nová premiérka Liz Trussová a její šéf státní pokladny Kwasi Kwarteng možná špatně odhadli své priority. Volatilita přitáhne větší pozornost než obvykle k projevu hlavního ekonoma Bank of England Huwa Pilla. Akcie otevřou s mírným nárůstem; očekává se soudní jednání Americké akciové trhy otevřou růstem, čímž zvrátí většinu pondělních ztrát, ale až do pozdějšího Powellova vystoupení se budou držet na stejné úrovni. Futures na index Dow Jones vzrostly o 223 bodů, tj. o 0,8 %, futures na index S&P 500 o 1,0 % a futures na index Nasdaq 100 o 1,2 %. Všechny tři referenční peněžní indexy v pondělí ztratily mezi 0,6 % a 1,1 %, čímž Dow sklouzl do technické definice medvědího trhu. Akcie jsou podporovány lepším tónem na dluhopisech, kde výnosy referenčních dvouletých a desetiletých státních dluhopisů klesly zpět o přibližně 6 bazických bodů na 4,25 %, resp. 3,83 %. To je stále inverze výnosové křivky, která by za normálních okolností znamenala nadcházející recesi. Mezi akcie, které budou pravděpodobně později v centru pozornosti, patří JetBlue (NASDAQ:JBLU) a American Airlines (NASDAQ:AAL), jejichž aliance se později dostane pod kontrolu soudu kvůli antimonopolní žalobě federální vlády. Probíhá také soudní spor mezi společností Twitter (NYSE:TWTR) a Elonem Muskem. ADR Volkswagen (OTC:VWAGY) jsou také stále v centru pozornosti v souvislosti se zprávami, že bude IPO Porsche oceněno na horní hranici svého účetního rozpětí. Úniky informací o Nord Streamu vyvolaly další obvinění ze špinavých ruských triků Ceny zemního plynu v Evropě opět vzrostly poté, co provozovatel plynovodu Nord Stream, který vede z Ruska pod Baltským mořem do Německa, zjistil nejméně tři netěsnosti na jeho dvou oddělených větvích v rozmezí půl tuctu kilometrů od sebe. Provozovatel plynovodu Nord Stream uvedl, že poškození je "bezprecedentní", a dodal, že "nyní není možné odhadnout časový rámec obnovení provozu". Západní analytici okamžitě podezřívali ze způsobení škody Rusko, takže šance, že se do Evropy tuto zimu dostane plynovodem jakýkoli ruský plyn, se zdají být mizivé. Vývoj událostí vyvolal podezření ze sabotáže v návaznosti na dřívější incidenty, kdy Rusko obviňovalo z přerušení dodávek plynu do Německa mechanické poruchy. Ropa mírně vzrostla, zásoby API v dohledu Ceny ropy se po zprávách o Nord Streamu, které oživily obavy, že Rusko se může uchýlit ke krajním opatřením, aby maximalizovalo ekonomický tlak na Evropu před nadcházející zimou, mírně odrazily od svého minima. Futures na americkou ropu rostly o 1,9 % na 78,14 USD za barel, zatímco cena ropy Brent klesla o 1,9 % na 84,44 USD za barel. Později bude pozornost trhu upřena na týdenní údaje Amerického ropného institutu o zásobách v 22:30, kde analytici očekávají další mírný nárůst zásob ropy, což by v případě potvrzení byl pátý týdenní nárůst v řadě.