Pokud jde o hledání skvělých akcií k dlouhodobému držení, mají investoři mnoho cest, kterými se mohou vydat k hromadění bohatství.
Některé akcie jsou hodnotově orientované a nabízejí akcionářům levnou nákupní cenu v poměru k výnosové síle podniku. Některé nabízejí vysokou míru růstu a slibují budoucí zhodnocení ceny na základě mnohem vyšších zisků. A samozřejmě některé nabízejí vysoké dividendové výnosy, které jsou atraktivní nejen pro investory orientované na příjem, kteří chtějí z dividend žít, ale i pro ty, kteří chtějí dividendy reinvestovat.
Domníváme se, že sladkou tečkou mezi dividendovými akciemi je nákup těch, které mají více než jednu z těchto vlastností, a v tomto článku se podíváme na tři akcie s vysokým dividendovým výnosem, které podle nás mohou investoři držet dlouhodobě.
Naší první akcií je Verizon Communications (VZ), která nabízí komunikační, technologické a zábavní produkty a služby spotřebitelům a firmám po celém světě. Společnost je asi nejvíce známá díky svým bezdrátovým telefonním službám a prodeji hardwaru, který s tímto byznysem souvisí. Verizon má pro podporu tohoto podnikání vybudovanou obrovskou celonárodní síť 5G, což mu v této oblasti poskytuje konkurenční výhodu. Kromě sedmi milionů širokopásmových připojení a přibližně čtyř milionů připojení Fios má společnost přibližně 115 milionů bezdrátových maloobchodních připojení.
Zdroj: Getty Images
Společnost Verizon byla založena v roce 1983, generuje roční tržby ve výši přibližně 137 miliard USD a dnes se obchoduje s tržní kapitalizací 153 miliard USD.
Přestože je Verizon něco jako veřejně prospěšná společnost, má slušnou historii růstu zisků. Pětileté tempo růstu zisku na akcii společnosti dosahuje v průměru téměř 7 %. Domníváme se, že růst společnosti Verizon bude v budoucnu činit spíše 4 % ročně a že bude tažen především růstem tržeb. Verizon v malém množství odkupuje akcie, takže je pravděpodobné, že i toto úsilí bude mít mírný vítr v zádech.
Akcie jsou dnes také extrémně levně oceněny, protože se obchodují za pouhý sedminásobek odhadů letošních zisků. To je velmi příznivé ve srovnání s naším odhadem spravedlivé hodnoty na úrovni 11násobku zisku a vzhledem k tomu očekáváme, že v příštích letech bude jen díky ocenění celkový výnos vyšší než 9 %.
Verizon je levně oceněn a má slušný růstový výhled, ale pozornost investorů pravděpodobně upoutá i jeho dividenda. Akcie zaznamenávají rostoucí dividendy již 18 let, což je období, které zahrnovalo několik období recese. Tempo růstu dividend v posledním desetiletí bylo v průměru nižší než 3 %, takže se nejedná o nijak ohromně působivou akcii s růstem dividend. Dnes však akcie přinášejí masivní výnos 7,2 %, což je nejvyšší výnos, jaký kdy společnost Verizon měla. To ji z pohledu výnosu řadí do vzácné společnosti.
V neposlední řadě očekáváme, že výplatní poměr bude pro letošní rok činit pouze 50 % zisku, což znamená, že dividenda je velmi bezpečná, zejména vzhledem k předvídatelným ziskům společnosti Verizon. To také znamená, že je zde dostatečný prostor pro další zvyšování výplaty v následujících letech.
Historie růstu Naší druhou akcií je Enbridge (ENB), společnost zabývající se energetickou infrastrukturou, která sídlí v Kanadě. Enbridge je diverzifikovaná energetická společnost, která působí v pěti segmentech: Plynovody pro kapalné látky, Přeprava plynu a střednědobý tok, Distribuce a skladování plynu, Výroba energie z obnovitelných zdrojů a Energetické služby. Prostřednictvím těchto segmentů společnost nabízí širokou škálu služeb, včetně ropovodů a terminálů pro ropu a další kapalné uhlovodíky, jako je zemní plyn, skladovacích zařízení a výroby energie z obnovitelných zdrojů.
Zdroj: Getty Images
Společnost byla založena v roce 1949, dosahuje ročních tržeb ve výši přibližně 39 miliard USD a obchoduje se s tržní kapitalizací 77 miliard USD.
Společnost Enbridge má stejně jako Verizon poměrně silnou historii růstu. V posledních pěti letech společnost Enbridge zvyšovala svůj peněžní tok na akcii o více než 6 % ročně. Do budoucna vidíme 4 %, což je dáno velkými investicemi, které společnost v posledních letech uskutečnila do nových projektů.
Férovou hodnotu akcií vidíme na 11násobku zisku, ale akcie se dnes obchodují pouze na 9,4násobku zisku. Proto kromě 4% tempa růstu očekáváme více než 3% zadní vítr pro výnosy akcionářů z rostoucího ocenění v čase.
Enbridge zvyšuje výplatu již úctyhodných 27 let v řadě, což je ve vysoce cyklickém energetickém sektoru rarita. Kromě toho za posledních deset let dividenda společnosti rostla v průměru o 11 % ročně, takže Enbridge je velmi silný v oblasti růstu dividend. To přispělo k tomu, že výnos dnes dosahuje 6,9 %, což je pro Enbridge na historickém základě vysoká hodnota.
Výplatní poměr pro letošní rok by měl činit přibližně dvě třetiny peněžních toků, takže podobně jako u společnosti Verizon považujeme téměř 7% výnos Enbridge za poměrně bezpečný a s možností dalšího růstu.
Vhodné pro krále Naší poslední akcií je Altria Group (MO), která vyrábí a prodává tabákové výrobky ke kouření a orálnímu užití v USA. Společnost vyrábí a distribuuje cigarety pod všudypřítomnou značkou Marlboro, doutníky a dýmkový tabák pod značkou Black & Mild a vlhčený bezdýmný tabák pod značkami Copenhagen, Skoal, Red Seal a Husky. Altria má také strategické investice do značky Cronos, která prodává konopí, a značky Juul, která prodává vaping.
Zdroj: Reuters
Společnost Altria byla založena v roce 1822, dosahuje ročních tržeb ve výši přibližně 21 miliard dolarů a její tržní kapitalizace dnes činí 82 miliard dolarů.
Zisk na akcii společnosti Altria rostl v posledních pěti letech tempem přibližně 7,5 % ročně, a to navzdory skutečnosti, že trh kuřáků v USA stále klesá. Společnosti se podařilo prosadit mnoho zvýšení cen, aby pomohla vyrovnat klesající poptávku, což pomohlo zvýšit ziskovost. Do budoucna vidíme skromnější 1,4% roční růst, protože se domníváme, že v příštích letech bude obtížnější dosáhnout zvýšení tržeb.
Reálná hodnota společnosti Altria je 11násobek zisku a dnes se akcie prodávají za 9,5násobek letošního odhadu. To ponechává potenciál pro ~3% zadní vítr pro výnosy akcionářů v příštích letech z rostoucího násobku zisků.
Dividendová historie společnosti Altria je příkladná – společnost zvyšovala výplatu již 52 let po sobě. Díky tomu je Altria členem elitní skupiny Dividend Kings, což je skupina akcií, které zvyšují dividendy nejméně půl století po sobě. Kromě toho Altria v uplynulém desetiletí zvyšovala svou dividendu o téměř 8 % ročně. To pomohlo zvýšit výnos na současnou hodnotu 8,1 %, což je více než pětinásobek výnosu indexu S&P 500.
Výplatní poměr akcie pro letošní rok činí 74 %, takže vzhledem k vysoce předvídatelným ziskům společnosti má ještě prostor pro mnohaletý růst.
Závěrečné postřehy I když ne všechny akcie s vysokými dividendami stojí za to vlastnit, existují některé, které dnes akcionářům nabízejí skutečně vynikající hodnotu. Líbí se nám společnosti Verizon, Enbridge a Altria pro jejich kombinaci dividendové dlouhověkosti, bezpečného výplatního poměru, nízkého ocenění a velmi vysokého dividendového výnosu. Vzhledem k těmto faktorům hodnotíme všechny tři akcie jako nákupní pro dlouhodobé investory.
Tyto akcie nabízejí dlouhou životnost dividend, bezpečný výplatní poměr, nízké ocenění a velmi vysoký dividendový výnos.
Pokud jde o hledání skvělých akcií k dlouhodobému držení, mají investoři mnoho cest, kterými se mohou vydat k hromadění bohatství.
Některé akcie jsou hodnotově orientované a nabízejí akcionářům levnou nákupní cenu v poměru k výnosové síle podniku. Některé nabízejí vysokou míru růstu a slibují budoucí zhodnocení ceny na základě mnohem vyšších zisků. A samozřejmě některé nabízejí vysoké dividendové výnosy, které jsou atraktivní nejen pro investory orientované na příjem, kteří chtějí z dividend žít, ale i pro ty, kteří chtějí dividendy reinvestovat.
Domníváme se, že sladkou tečkou mezi dividendovými akciemi je nákup těch, které mají více než jednu z těchto vlastností, a v tomto článku se podíváme na tři akcie s vysokým dividendovým výnosem, které podle nás mohou investoři držet dlouhodobě.
Naší první akcií je Verizon Communications (VZ), která nabízí komunikační, technologické a zábavní produkty a služby spotřebitelům a firmám po celém světě. Společnost je asi nejvíce známá díky svým bezdrátovým telefonním službám a prodeji hardwaru, který s tímto byznysem souvisí. Verizon má pro podporu tohoto podnikání vybudovanou obrovskou celonárodní síť 5G, což mu v této oblasti poskytuje konkurenční výhodu. Kromě sedmi milionů širokopásmových připojení a přibližně čtyř milionů připojení Fios má společnost přibližně 115 milionů bezdrátových maloobchodních připojení.
Zdroj: Getty Images
Společnost Verizon byla založena v roce 1983, generuje roční tržby ve výši přibližně 137 miliard USD a dnes se obchoduje s tržní kapitalizací 153 miliard USD.
Přestože je Verizon něco jako veřejně prospěšná společnost, má slušnou historii růstu zisků. Pětileté tempo růstu zisku na akcii společnosti dosahuje v průměru téměř 7 %. Domníváme se, že růst společnosti Verizon bude v budoucnu činit spíše 4 % ročně a že bude tažen především růstem tržeb. Verizon v malém množství odkupuje akcie, takže je pravděpodobné, že i toto úsilí bude mít mírný vítr v zádech.
Akcie jsou dnes také extrémně levně oceněny, protože se obchodují za pouhý sedminásobek odhadů letošních zisků. To je velmi příznivé ve srovnání s naším odhadem spravedlivé hodnoty na úrovni 11násobku zisku a vzhledem k tomu očekáváme, že v příštích letech bude jen díky ocenění celkový výnos vyšší než 9 %.
Verizon je levně oceněn a má slušný růstový výhled, ale pozornost investorů pravděpodobně upoutá i jeho dividenda. Akcie zaznamenávají rostoucí dividendy již 18 let, což je období, které zahrnovalo několik období recese. Tempo růstu dividend v posledním desetiletí bylo v průměru nižší než 3 %, takže se nejedná o nijak ohromně působivou akcii s růstem dividend. Dnes však akcie přinášejí masivní výnos 7,2 %, což je nejvyšší výnos, jaký kdy společnost Verizon měla. To ji z pohledu výnosu řadí do vzácné společnosti.
V neposlední řadě očekáváme, že výplatní poměr bude pro letošní rok činit pouze 50 % zisku, což znamená, že dividenda je velmi bezpečná, zejména vzhledem k předvídatelným ziskům společnosti Verizon. To také znamená, že je zde dostatečný prostor pro další zvyšování výplaty v následujících letech.
Historie růstuNaší druhou akcií je Enbridge (ENB), společnost zabývající se energetickou infrastrukturou, která sídlí v Kanadě. Enbridge je diverzifikovaná energetická společnost, která působí v pěti segmentech: Plynovody pro kapalné látky, Přeprava plynu a střednědobý tok, Distribuce a skladování plynu, Výroba energie z obnovitelných zdrojů a Energetické služby. Prostřednictvím těchto segmentů společnost nabízí širokou škálu služeb, včetně ropovodů a terminálů pro ropu a další kapalné uhlovodíky, jako je zemní plyn, skladovacích zařízení a výroby energie z obnovitelných zdrojů.
Zdroj: Getty Images
Společnost byla založena v roce 1949, dosahuje ročních tržeb ve výši přibližně 39 miliard USD a obchoduje se s tržní kapitalizací 77 miliard USD.
Společnost Enbridge má stejně jako Verizon poměrně silnou historii růstu. V posledních pěti letech společnost Enbridge zvyšovala svůj peněžní tok na akcii o více než 6 % ročně. Do budoucna vidíme 4 %, což je dáno velkými investicemi, které společnost v posledních letech uskutečnila do nových projektů.
Férovou hodnotu akcií vidíme na 11násobku zisku, ale akcie se dnes obchodují pouze na 9,4násobku zisku. Proto kromě 4% tempa růstu očekáváme více než 3% zadní vítr pro výnosy akcionářů z rostoucího ocenění v čase.
Enbridge zvyšuje výplatu již úctyhodných 27 let v řadě, což je ve vysoce cyklickém energetickém sektoru rarita. Kromě toho za posledních deset let dividenda společnosti rostla v průměru o 11 % ročně, takže Enbridge je velmi silný v oblasti růstu dividend. To přispělo k tomu, že výnos dnes dosahuje 6,9 %, což je pro Enbridge na historickém základě vysoká hodnota.
Výplatní poměr pro letošní rok by měl činit přibližně dvě třetiny peněžních toků, takže podobně jako u společnosti Verizon považujeme téměř 7% výnos Enbridge za poměrně bezpečný a s možností dalšího růstu.
Vhodné pro králeNaší poslední akcií je Altria Group (MO), která vyrábí a prodává tabákové výrobky ke kouření a orálnímu užití v USA. Společnost vyrábí a distribuuje cigarety pod všudypřítomnou značkou Marlboro, doutníky a dýmkový tabák pod značkou Black & Mild a vlhčený bezdýmný tabák pod značkami Copenhagen, Skoal, Red Seal a Husky. Altria má také strategické investice do značky Cronos, která prodává konopí, a značky Juul, která prodává vaping.
Zdroj: Reuters
Společnost Altria byla založena v roce 1822, dosahuje ročních tržeb ve výši přibližně 21 miliard dolarů a její tržní kapitalizace dnes činí 82 miliard dolarů.
Zisk na akcii společnosti Altria rostl v posledních pěti letech tempem přibližně 7,5 % ročně, a to navzdory skutečnosti, že trh kuřáků v USA stále klesá. Společnosti se podařilo prosadit mnoho zvýšení cen, aby pomohla vyrovnat klesající poptávku, což pomohlo zvýšit ziskovost. Do budoucna vidíme skromnější 1,4% roční růst, protože se domníváme, že v příštích letech bude obtížnější dosáhnout zvýšení tržeb.
Reálná hodnota společnosti Altria je 11násobek zisku a dnes se akcie prodávají za 9,5násobek letošního odhadu. To ponechává potenciál pro ~3% zadní vítr pro výnosy akcionářů v příštích letech z rostoucího násobku zisků.
Dividendová historie společnosti Altria je příkladná - společnost zvyšovala výplatu již 52 let po sobě. Díky tomu je Altria členem elitní skupiny Dividend Kings, což je skupina akcií, které zvyšují dividendy nejméně půl století po sobě. Kromě toho Altria v uplynulém desetiletí zvyšovala svou dividendu o téměř 8 % ročně. To pomohlo zvýšit výnos na současnou hodnotu 8,1 %, což je více než pětinásobek výnosu indexu S&P 500.
Výplatní poměr akcie pro letošní rok činí 74 %, takže vzhledem k vysoce předvídatelným ziskům společnosti má ještě prostor pro mnohaletý růst.
Závěrečné postřehyI když ne všechny akcie s vysokými dividendami stojí za to vlastnit, existují některé, které dnes akcionářům nabízejí skutečně vynikající hodnotu. Líbí se nám společnosti Verizon, Enbridge a Altria pro jejich kombinaci dividendové dlouhověkosti, bezpečného výplatního poměru, nízkého ocenění a velmi vysokého dividendového výnosu. Vzhledem k těmto faktorům hodnotíme všechny tři akcie jako nákupní pro dlouhodobé investory.
Investiční svět s napětím vyhlíží hospodářské výsledky technologického giganta Nvidia, který v rámci nejdůležitější události sezóny odhalí svá čísla za...
