Odpolední burzián: Poplach BoE, opatrnost Brainardové, zásoby API

Bank of England opět bije na poplach kvůli stavu britského penzijního sektoru. Rusko obnovuje raketové útoky na ukrajinská města v očekávání, že Západ zvýší dodávky zbraní protivzdušné obrany. Akcie míří dolů kvůli obavám z rozšíření války a poškození globální ekonomiky. Dva představitelé Fedu vnášejí do svých slov o budoucím zvyšování úrokových sazeb jen špetku opatrnosti a ropa klesá s rostoucí vyhlídkou na globální recesi. Zde je přehled toho, co byste měli vědět o finančních trzích v úterý 11. října. Bank of England rozšiřuje intervence, vidí "významné riziko pro finanční stabilitu Spojeného království" Bank of England rozšířila své intervence na trhu britských vládních dluhopisů s odkazem na "podstatné riziko pro finanční stabilitu Spojeného království", což je zatím nejjasnější varování, že prudký růst tržních úrokových sazeb zvyšuje napětí ve finančním systému. Banka uvedla, že využije své současné operace na stabilizaci trhu v hodnotě 65 miliard liber k nákupu indexovaných dluhopisů Gilts i jejich konvenčních ekvivalentů, což naznačuje, že to, co nazvala "dynamikou požárního prodeje", dosáhlo nejbezpečnější části britského investičního světa, protože penzijní fondy se snaží získat zajištění pro své sázky na úrokové deriváty. Asociace penzijních a životních spořitelen vydala prohlášení, v němž ujistila penzisty, že jejich aktiva jsou v bezpečí. Libra klesla až na 1,10 USD, než se stabilizovala, zatímco výnos z referenčních desetiletých dluhopisů Gilts vzrostl o další 3 bazické body na 4,50 %. Britské akcie vedly zbytek Evropy směrem dolů, index FTSE All Share klesl o 1,2 %. Banka v pondělí uvedla, že chce od pátku přejít na podporu systému prostřednictvím repo operací namísto přímých nákupů, což by jí pomohlo kontrolovat domácí peněžní zásobu a v konečném důsledku i inflaci. Analytici uvedli, že ranní oznámení zpochybňuje její schopnost provést tento přechod podle plánu. Rusko obnovilo raketové útoky na ukrajinská města Rusko pokračovalo v raketových útocích na převážně civilní cíle na Ukrajině, a to před rozhovorem ukrajinského prezidenta Volodymyra Zelenského s blokem zemí G7. Očekává se, že Zelenskyj obnoví své volání po sofistikovanějších systémech protivzdušné obrany, a pravděpodobně se mu dostane vstřícnějšího slyšení po dni, kdy bylo při úderech, jejichž cílem byly ukrajinské dodávky elektřiny a vody, zabito nejméně 11 civilistů a desítky dalších byly zraněny. Americký prezident Joe Biden uvedl, že útoky ukazují "naprostou brutalitu" ruské invaze, kterou nyní vede generál, jenž stejnou taktiku praktikoval v Sýrii. OSN bude později veřejně projednávat rezoluci odsuzující anexi čtyř ukrajinských provincií po fingovaných referendech a po odmítnutí ruských výzev k tajnému hlasování. Akcie otevřou níže; výrobci čipů v centru pozornosti po zprávách o dodávkách počítačů Americké akciové trhy se chystají otevřít opět níže v souvislosti s pokračujícími obavami, že Federální rezervní systém bude pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb, dokud se něco nezlomí (jasným kandidátem je v tuto chvíli britský penzijní sektor). Futures na index Dow Jones se snížily o 199 bodů, tj. o 0,7 %, futures na index S&P 500 o 0,8 % a futures na index Nasdaq 100 o stejnou hodnotu, přičemž malou útěchou jim byl růst důvěry malých podniků podle průzkumu NFIB. Mezi akcie, které budou pravděpodobně v centru pozornosti později, patří PayPal (NASDAQ:PYPL), protože se snaží zažehnat roztržku kvůli své iniciativě pokutovat lidi za šíření dezinformací. V centru pozornosti jsou také výrobci čipů, kteří jsou opět pod tlakem poté, co údaje průmyslových poradců ukázaly alarmující 20% meziroční pokles dodávek osobních počítačů. Osobní počítače sice již nepředstavují většinu poptávky po polovodičích, nicméně stále ztělesňují odklon spotřebitelských výdajů od zboží dlouhodobé spotřeby v důsledku odeznívání pandemických účinků. Brainardová, Evans naznačili riziko politické chyby; projevy Harkera a Mesterové jsou očekávány Byl to náznak mrknutí ze strany Fedu? Dluhopisové trhy tomu možná zatím nevěří, ale místopředsedkyně Lael Brainardová i prezident chicagského Fedu Charles Evans varovali, i když nepříliš hlasitě, před rizikem, že centrální banka přestřelí se zvyšováním úrokových sazeb, když se snaží omezit rozbujelou inflaci. Brainardová varovala, že zpřísňování sazeb Fedu je zesilováno zpřísňováním sazeb ostatních centrálních bank, což zpomaluje globální poptávku. "Kombinovaný efekt souběžného globálního zpřísňování je větší než součet jeho částí," poznamenala jen několik hodin poté, co Evans připustil rizika přílišného zpřísňování. Brainardová upozornila, že časové prodlevy spojené s transmisí politiky znamenají, že hlavní dopad dosavadních opatření Fedu se zatím neodráží v současné ekonomické situaci. Prezident filadelfského Fedu Patrick Harker a Loretta Mesterová z Clevelandu jsou hlavními hvězdami úterního projevu Fedu. Ropa klesá kvůli obavám z poptávky; zásoby API by měly klesnout Ceny ropy klesly kvůli obavám, že svět přece jen směřuje k recesi, která zabije poptávku. Futures na americkou ropu klesaly o 2,4 % na 88,94 USD za barel, zatímco futures na ropu Brent o 2,1 % na 94,13 USD za barel. Trh se do značné míry otřepal z bezvýsledných pokusů USA a Evropy zkonstruovat cenový strop pro vývoz ruské ropy, ale více se obává dopadu stále intenzivnější války na evropskou ekonomiku, což by vyvolalo velké vlny v Číně i USA. Americký ropný institut zveřejní týdenní údaje o zásobách jako obvykle v 22:30.