Jeden z veteránů trhu je však miluje – a prozrazuje své nejlepší tipy
Americké akcie prožily mizerný začátek týdne, protože investoři zvažovali vyhlídky na dlouhodobější zvyšování úrokových sazeb a varování před recesí od CEO banky JPMorgan Jamieho Dimona.
Trh se stal rozhodně medvědím – o čemž svědčí i nedostatečná aktivita mezi long-only hedgeovými fondy, uvedl veterán z Wall Street Farzin Azarm. Místo toho vidí na trhu hodně krátkých prodejů, zejména v růstovém sektoru.
„Nikdo není dlouhý růstový, nikdo nemá dlouhá riziková aktiva. Všichni se schovávají v defenzivních aktivech. Všichni drží obrovský balík hotovosti a co je důležitější, lidé čekají, až nastane panika,“ řekl Azarm, výkonný ředitel společnosti Mizuho Americas, v úterý televizní stanici CNBC v pořadu „Street Signs Asia“.
Dimon v pondělí varoval, že Spojené státy pravděpodobně vstoupí v příštích šesti až devíti měsících do recese a že index S&P 500
by mohl klesnout o „dalších 20 %“. Jeho poznámky zazněly v době, kdy akciový trh zahájil velký týden s výsledky hospodaření bank za třetí čtvrtletí a nadcházejícími klíčovými ekonomickými údaji, včetně velmi očekávaného čtvrtečního údaje o inflaci.
Podle Azarma však k panice „nedojde“.
Uvedl totiž, že existují „určité náznaky“, že by Fed mohl na svém listopadovém zasedání trochu otočit, a nebyl by překvapen, kdyby centrální banka zvýšila sazby o 50 bazických bodů, a nikoliv o 75 bazických bodů, jak očekává trh.
Tři akcie, které má rád
Azarm by nyní mohl být jedním z mála býků na jinak medvědím trhu.
„Když je na ulicích krev, tak to je doba, kdy chcete být venku a nakupovat,“ řekl. „Krátkodobě to bude vždycky bolet – tak to prostě funguje.“
Není překvapením, že je fanouškem růstových jmen. „Myslím, že pozice na růstových a vysoce násobných jménech je tak nízká. Pokud bude existovat riziko růstu, budou to právě tato jména,“ řekl.
Jedním z Azarmových nejlepších tipů je firma Palo Alto zabývající se kybernetickou bezpečností. . Líbí se mu 44% nárůst faktur této společnosti ve čtvrtém čtvrtletí, což označil za „solidní“ volný peněžní tok.
Společnost Palo Alto měla podle Azarma také velmi silné čtvrté čtvrtletí a má „neuvěřitelný“ výhled marží do roku 2023.
„Pokud se chci podílet na růstu, je to jedno ze jmen, ve kterém chci být,“ dodal.
Společnost Uber je dalším jménem, které se Azarmovi líbí. Společnost má podle něj dominantní podíl na trhu a dosahuje výsledků v oblasti mobility i doručování.
„Díváte se na velmi levnou společnost se solidním managementem,“ řekl.
Čínský e-commerce gigant JD.com se také dostal na jeho seznam, protože očekává, že Čína bude do ekonomiky pumpovat další stimuly směrem k 20. sjezdu strany – největší politické události roku v Číně.
„JD se mi líbí více než kdy jindy. Myslím, že některá z těchto jmen jsou trestána více, než by měla,“ řekl.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
