Tyto protivětry jsou dostatečné na to, aby vyděsily i ty nejzkušenější obchodníky. Vysoká inflace znervózňuje všechny, obrat Fedu k vyšším úrokovým sazbám – v boji proti inflaci – s sebou nese riziko recese a makrodata o ekonomice začínají ukazovat pokles na trzích s bydlením a spotřebitelské důvěry a výdajů. Jako by to všechno nestačilo, přidejte k tomu celostátní volby, které se konají 8. listopadu, a je to recept na problémy.
Ale jako obvykle s problémy přichází i příležitost. Jim Cramer, známý moderátor pořadu CNBC „Mad Money“, se nikdy nevyhýbal turbulentním trhům a má talent najít solidní akcie, které mohou podpořit investiční portfolio v očekávání lepších časů. V současné době Cramer vidí svět obchodování v jakémsi vyčkávacím módu: „Trh potřebuje čas na přizpůsobení a Fed nechce těsně před volbami příliš rozkývat loď.“
Cramer je dobře známý pro „bleskové kolo“ ve svém pořadu, kde krátce odpovídá na dotazy volajících ohledně akcií. Využili jsme platformu TipRanks, abychom zjistili podrobnosti o několika jeho nedávných býčích výzvách. Podívejme se na údaje a komentáře analytiků a zjistěme, proč si Cramer myslí, že blesk udeří.
Zdroj: Getty Images
State Street Corporation (STT)
Bostonská společnost State Street se může pochlubit jedinečným počinem: je druhou nejstarší bankou ve Spojených státech, jejíž kořeny sahají až do roku 1792. Dnes je společnost s celkovými spravovanými aktivy ve výši 3,3 bilionu dolarů a s aktivy v úschově ve výši 35,7 bilionu dolarů také jedním z největších správců aktiv na světové scéně. Společnost State Street vykázala v loňském roce příjmy ve výši 11,16 miliardy dolarů a je na nejlepší cestě tuto částku letos překonat.
Dne 18. října společnost oznámila své výsledky za 3Q22 a vykázala na horním řádku 2,96 miliardy USD a čistý zisk ve výši 690 milionů USD. Zředěný zisk na akcii STT dosáhl 1,80 USD. Společnost State Street vykázala pokles celkových příjmů z poplatků, včetně poplatků za obsluhu a správu; ty byly částečně kompenzovány nárůstem poplatků za forexové obchodování, financování cenných papírů a software a zpracování. Čisté úrokové výnosy vzrostly o 36 %. Tyto výsledky byly považovány za převážně v souladu s očekáváním.
Zdroj: Bloomberg
Tyto výsledky drží dividendu ve výši 63 centů na kmenovou akcii. Při anualizované sazbě 2,52 USD představuje dividenda výnos 3,47 %.
Při pohledu na finanční výsledky State Street v porovnání s cenou jejích akcií – ta se letos zatím snížila o 20 % – Jim Cramer o STT říká: „Myslím, že State Street tady dole na této úrovni je skvělá koupě.“
Pětihvězdičkový analytik Stephen Biggar, který pokrývá State Street ze společnosti Argus, souhlasí s tím, že akcie je vhodné koupit. V odůvodnění píše: „Očekáváme, že State Street bude těžit z několika dlouhodobých faktorů ovlivňujících zisky. Za prvé, správci aktiv čelí nákladovým tlakům, které pravděpodobně povedou k dalšímu outsourcingu back-office operací. Za druhé, společnost má výhody z rozsahu a časem by se měla zlepšit provozní páka. Zatřetí, správci aktiv se musí soustředit na svou hlavní kompetenci (správu peněz) a ne na přízemnější servisní úkony…“
„Domníváme se, že nedávné oslabení poskytuje výhodný vstupní bod pro vysoce kvalitní akcie STT,“ shrnul Biggar.
Biggar, který stojí přímo v táboře býků, hodnotí akcie STT jako „Buy“ a jeho cílová cena 88 USD naznačuje růst o ~21 % v nadcházejícím roce.
Zdá se, že Wall Street z velké části souhlasí s Biggarem i Cramerem. Deset nedávných hodnocení analytiků zahrnuje 7 hodnocení „kupovat“ a 3 „držet“, což znamená konsenzuální hodnocení „mírně kupovat“, a průměrná cílová cena 79,60 USD znamená ~10% nárůst oproti současné obchodní ceně 72,48 USD.
Cummins, Inc. (CMI)
Druhou akcií, na kterou se podíváme, je společnost Cummins, významná strojírenská firma, známá především jako dodavatel motorů a pomocných komponentů pro těžká průmyslová vozidla. Společnost Cummins působí v několika segmentech, v nichž nabízí motory, komponenty motorů a hnacích ústrojí a systémy pro výrobu energie. Společnost má celosvětovou působnost s více než 9 000 pobočkami po celém světě a svým zákazníkům nabízí kompletní mechanickou a servisní podporu.
Několik čísel nám přiblíží rozsah operací společnosti Cummins. Společnost má více než 58 000 zaměstnanců a její tržby se pohybují v desítkách miliard. V roce 2020 dosáhl nejvyšší obrat 19,8 miliardy dolarů a v roce 2021 se zvýšil na 24 miliard dolarů. V letošním roce zatím společnost Cummins oznámila výsledky za 1. a 2. čtvrtletí; její tržby za první pololetí vzrostly o 6,3 % oproti 1H21.
Zdroj: Getty Images
Když se začteme do zprávy za 2. čtvrtletí, zjistíme, že společnost Cummins dosáhla zisku 702 milionů USD, přičemž zředěný zisk na akcii činil 4,94 USD. Mezinárodní tržby se ve 2. čtvrtletí propadly o 2 %, což však bylo více než kompenzováno severoamerickými tržbami, které vzrostly o 15 %. Celkově společnost Cummins vykázala za čtvrtletí nejvyšší zisk ve výši 6,6 miliardy USD. Kč, což bylo o 8 % více než v předchozím roce a bylo to v souladu s celkovým výhledem společnosti; Cummins očekává celoroční nárůst tržeb o 8 % oproti roku 2021.
Při pohledu na společnost Cummins zaujal Jima Cramera její status stálice ve světě průmyslového strojírenství, které je zásadním odvětvím moderní ekonomiky. O společnosti Cummins píše: „Myslím, že Cummins je skvělá společnost. Je to typ akcie, která v tomto prostředí právě teď funguje. Sazby jí příliš neublíží. Má vynikající produkty, [které] prodává po celém světě. Společnost Cummins se mi líbí.“
S tím by souhlasil i analytik společnosti Cowen Matt Elkot. Tento pětihvězdičkový analytik pokrývá společnost CMI a při pohledu na společnost před výsledky za 3. čtvrtletí (3. listopadu) vidí několik důvodů k optimismu do budoucna.
„Jsme pozitivně naladěni vůči společnosti CMI… Čipy se trochu stabilizovaly a společnost se v této otázce začala méně obávat… Poptávkové prostředí zůstává silné. Zářijové objednávky nákladních automobilů byly mnohem vyšší, než se očekávalo… Zásoby středně těžkých nákladních vozidel zůstávají silné a poptávka může trvat déle než poptávka po těžkých nákladních vozidlech,“ poznamenal Elkot.
Za tímto účelem uděluje Elkot společnosti Cummins rating Outperform (tj. Buy) a podporuje ji cílovou cenou 267 USD, která naznačuje potenciál pro 13,5% růst akcií do konce příštího roku.
Co si myslí zbytek ulice? Při pohledu na konsenzuální rozdělení jsou názory ostatních analytiků rozptýlenější. Akcie má 11 nedávných hodnocení analytiků, která se rozpadají na 5 kupujících a 6 držících, což představuje konsenzuální názor mírného nákupu. S průměrnou cílovou cenou 249,36 USD a obchodní cenou 235,28 USD má společnost Cummins jednoletý potenciální růst o přibližně 6 %.
Trhy přepisují stejný příběh, který jsme sledovali celé léto - investoři jsou skoupí a obávají se protivětru. Tyto protivětry jsou dostatečné na to, aby vyděsily i ty nejzkušenější obchodníky. Vysoká inflace znervózňuje všechny, obrat Fedu k vyšším úrokovým sazbám - v boji proti inflaci - s sebou nese riziko recese a makrodata o ekonomice začínají ukazovat pokles na trzích s bydlením a spotřebitelské důvěry a výdajů. Jako by to všechno nestačilo, přidejte k tomu celostátní volby, které se konají 8. listopadu, a je to recept na problémy.
Ale jako obvykle s problémy přichází i příležitost. Jim Cramer, známý moderátor pořadu CNBC "Mad Money", se nikdy nevyhýbal turbulentním trhům a má talent najít solidní akcie, které mohou podpořit investiční portfolio v očekávání lepších časů. V současné době Cramer vidí svět obchodování v jakémsi vyčkávacím módu: "Trh potřebuje čas na přizpůsobení a Fed nechce těsně před volbami příliš rozkývat loď."
Cramer je dobře známý pro "bleskové kolo" ve svém pořadu, kde krátce odpovídá na dotazy volajících ohledně akcií. Využili jsme platformu TipRanks, abychom zjistili podrobnosti o několika jeho nedávných býčích výzvách. Podívejme se na údaje a komentáře analytiků a zjistěme, proč si Cramer myslí, že blesk udeří.
Zdroj: Getty Images
State Street Corporation (STT)
Bostonská společnost State Street se může pochlubit jedinečným počinem: je druhou nejstarší bankou ve Spojených státech, jejíž kořeny sahají až do roku 1792. Dnes je společnost s celkovými spravovanými aktivy ve výši 3,3 bilionu dolarů a s aktivy v úschově ve výši 35,7 bilionu dolarů také jedním z největších správců aktiv na světové scéně. Společnost State Street vykázala v loňském roce příjmy ve výši 11,16 miliardy dolarů a je na nejlepší cestě tuto částku letos překonat.
Dne 18. října společnost oznámila své výsledky za 3Q22 a vykázala na horním řádku 2,96 miliardy USD a čistý zisk ve výši 690 milionů USD. Zředěný zisk na akcii STT dosáhl 1,80 USD. Společnost State Street vykázala pokles celkových příjmů z poplatků, včetně poplatků za obsluhu a správu; ty byly částečně kompenzovány nárůstem poplatků za forexové obchodování, financování cenných papírů a software a zpracování. Čisté úrokové výnosy vzrostly o 36 %. Tyto výsledky byly považovány za převážně v souladu s očekáváním.
Zdroj: Bloomberg
Tyto výsledky drží dividendu ve výši 63 centů na kmenovou akcii. Při anualizované sazbě 2,52 USD představuje dividenda výnos 3,47 %.
Při pohledu na finanční výsledky State Street v porovnání s cenou jejích akcií - ta se letos zatím snížila o 20 % - Jim Cramer o STT říká: "Myslím, že State Street tady dole na této úrovni je skvělá koupě."
Pětihvězdičkový analytik Stephen Biggar, který pokrývá State Street ze společnosti Argus, souhlasí s tím, že akcie je vhodné koupit. V odůvodnění píše: "Očekáváme, že State Street bude těžit z několika dlouhodobých faktorů ovlivňujících zisky. Za prvé, správci aktiv čelí nákladovým tlakům, které pravděpodobně povedou k dalšímu outsourcingu back-office operací. Za druhé, společnost má výhody z rozsahu a časem by se měla zlepšit provozní páka. Zatřetí, správci aktiv se musí soustředit na svou hlavní kompetenci (správu peněz) a ne na přízemnější servisní úkony…"
"Domníváme se, že nedávné oslabení poskytuje výhodný vstupní bod pro vysoce kvalitní akcie STT," shrnul Biggar.
Biggar, který stojí přímo v táboře býků, hodnotí akcie STT jako "Buy" a jeho cílová cena 88 USD naznačuje růst o ~21 % v nadcházejícím roce.
Zdá se, že Wall Street z velké části souhlasí s Biggarem i Cramerem. Deset nedávných hodnocení analytiků zahrnuje 7 hodnocení "kupovat" a 3 "držet", což znamená konsenzuální hodnocení "mírně kupovat", a průměrná cílová cena 79,60 USD znamená ~10% nárůst oproti současné obchodní ceně 72,48 USD.
Cummins, Inc. (CMI)
Druhou akcií, na kterou se podíváme, je společnost Cummins, významná strojírenská firma, známá především jako dodavatel motorů a pomocných komponentů pro těžká průmyslová vozidla. Společnost Cummins působí v několika segmentech, v nichž nabízí motory, komponenty motorů a hnacích ústrojí a systémy pro výrobu energie. Společnost má celosvětovou působnost s více než 9 000 pobočkami po celém světě a svým zákazníkům nabízí kompletní mechanickou a servisní podporu.
Několik čísel nám přiblíží rozsah operací společnosti Cummins. Společnost má více než 58 000 zaměstnanců a její tržby se pohybují v desítkách miliard. V roce 2020 dosáhl nejvyšší obrat 19,8 miliardy dolarů a v roce 2021 se zvýšil na 24 miliard dolarů. V letošním roce zatím společnost Cummins oznámila výsledky za 1. a 2. čtvrtletí; její tržby za první pololetí vzrostly o 6,3 % oproti 1H21.
Zdroj: Getty Images
Když se začteme do zprávy za 2. čtvrtletí, zjistíme, že společnost Cummins dosáhla zisku 702 milionů USD, přičemž zředěný zisk na akcii činil 4,94 USD. Mezinárodní tržby se ve 2. čtvrtletí propadly o 2 %, což však bylo více než kompenzováno severoamerickými tržbami, které vzrostly o 15 %. Celkově společnost Cummins vykázala za čtvrtletí nejvyšší zisk ve výši 6,6 miliardy USD. Kč, což bylo o 8 % více než v předchozím roce a bylo to v souladu s celkovým výhledem společnosti; Cummins očekává celoroční nárůst tržeb o 8 % oproti roku 2021.
Při pohledu na společnost Cummins zaujal Jima Cramera její status stálice ve světě průmyslového strojírenství, které je zásadním odvětvím moderní ekonomiky. O společnosti Cummins píše: "Myslím, že Cummins je skvělá společnost. Je to typ akcie, která v tomto prostředí právě teď funguje. Sazby jí příliš neublíží. Má vynikající produkty, [které] prodává po celém světě. Společnost Cummins se mi líbí."
S tím by souhlasil i analytik společnosti Cowen Matt Elkot. Tento pětihvězdičkový analytik pokrývá společnost CMI a při pohledu na společnost před výsledky za 3. čtvrtletí (3. listopadu) vidí několik důvodů k optimismu do budoucna.
"Jsme pozitivně naladěni vůči společnosti CMI… Čipy se trochu stabilizovaly a společnost se v této otázce začala méně obávat… Poptávkové prostředí zůstává silné. Zářijové objednávky nákladních automobilů byly mnohem vyšší, než se očekávalo… Zásoby středně těžkých nákladních vozidel zůstávají silné a poptávka může trvat déle než poptávka po těžkých nákladních vozidlech," poznamenal Elkot.
Za tímto účelem uděluje Elkot společnosti Cummins rating Outperform (tj. Buy) a podporuje ji cílovou cenou 267 USD, která naznačuje potenciál pro 13,5% růst akcií do konce příštího roku.
Co si myslí zbytek ulice? Při pohledu na konsenzuální rozdělení jsou názory ostatních analytiků rozptýlenější. Akcie má 11 nedávných hodnocení analytiků, která se rozpadají na 5 kupujících a 6 držících, což představuje konsenzuální názor mírného nákupu. S průměrnou cílovou cenou 249,36 USD a obchodní cenou 235,28 USD má společnost Cummins jednoletý potenciální růst o přibližně 6 %.
