Wells Fargo snižuje hodnocení společnosti Paramount na underweight a vidí pokles akcií o více než 30 %
Analytik Steven Cahall snížil hodnocení akcií Paramount na underweight z equal weight s tím, že jeho pohled na kabelovou a streamovací televizi se v posledních týdnech zhoršil. Cahall již dříve tento měsíc snížil hodnocení společnosti Paramount na stupeň equal weight.
„Snižujeme hodnocení PARA na Underweight, protože již nedokážeme ospravedlnit její prémiový násobek v souvislosti s naším negativnějším pohledem na lineární trendy a nejistým výhledem DTC,“ napsal Cahall v pondělní zprávě.
„Vzhledem k tomu, že jak lineární, tak DTC představuje výzvu, PARA pravděpodobně čeká negativní revize a těžká rozhodnutí, která by mohla zahrnovat přehodnocení sportovních práv nebo změnu strategie. Pokud jde o strategii, myslíme si, že PARA je na tom lépe jako obchodník se zbraněmi nebo zvažuje prodej obsahu/streamových aktiv, ale nepovažujeme je za pravděpodobné (ani neočekáváme aktivistu kvůli majoritnímu akcionáři),“ dodal.
Akcie Paramountu letos klesly o téměř 37 %, protože mediální společnost se potýká se snižováním počtu kabelů v rámci širšího přechodu na streamování. Analytik uvedl, že tato rizika se budou v příštích letech jen „zhoršovat“, protože očekává, že streamování bude „smysluplně ziskové pouze pro největší hráče“.
Analytik uvedl, že očekává, že Paramount je obchodován s prémií ve srovnání s mediálními kolegy, jako jsou Warner Bros. Discovery a Fox, a uvedl, že by měl dále klesat. Cahall snížil cílovou cenu pro Paramount z 19 na 13 dolarů, což znamená zhruba více než 30% pokles z páteční zavírací ceny 19,02 dolaru. Akcie v pondělním předobchodním období klesly o 3,5 %.
Podle Barclays prodávejte akcie biofarmacie Amgen před aktualizací léků na obezitu
Podle Barclays by investoři měli prodávat akcie biofarmacie Amgen před aktualizací léků proti obezitě, která proběhne příští týden.
Analytik Carter Gould snížil hodnocení společnosti Amgen na „underweight“ z „equal weight“ a uvedl, že po růstu akcií v tomto měsíci panují velká očekávání ohledně léku na obezitu AMG133. V říjnu akcie vzrostly o 21,5 %.
Zdroj: Getty Images
Společnost Amgen pořádá 7. listopadu hovor s analytiky z American Heart Association, která se schází v Chicagu, a také 3. listopadu hovor k výsledkům hospodaření.
„Akcie AMGN od 1. října přidaly více než 25 miliard USD v MCap, především díky optimismu kolem aktiva AMG133 v rané fázi vývoje v oblasti obezity a díky tání celého sektoru,“ napsal Gould v pondělní poznámce.
„Podle našeho názoru to nastavuje aktualizaci údajů o AMG133 na analytickém hovoru AHA (7. listopadu) jako potenciálně katalyzátor s vyšším dopadem, kde lék čelí vysokým překážkám ohledně účinnosti a snášenlivosti (s dosud sdílenými omezenými údaji) a Amgen čelí otázkám ohledně rychlosti vývojové cesty a schopnosti konkurovat zavedené konkurenci (LLY, NVO),“ dodal Gould.
Podle Barclays akcie Amgen tento měsíc překonaly téměř všechny své konkurenty, dokonce i společnosti, které vykázaly silné výsledky za třetí čtvrtletí, poté, co na začátku října oznámily, že zveřejní více údajů o lécích na obezitu. Akcie společnosti Merck & Co. vzrostly tento měsíc o 17 %, zatímco Eli Lilly a AbbVie si za stejné období polepšily o zhruba 11,3 %, resp. 10 %.
Navzdory lepšímu výkonu společnosti Amgen Gould uvedl, že investoři zatím viděli „jen málo prvních údajů“ o AMG133.
„To představuje pro společnost Amgen náročnou situaci, zejména s ohledem na to, že uvedení léku ‚133 na trh bude pravděpodobně v letech 2027-2028. Stručně řečeno, myslíme si, že akcie AMGN by se po nedávném růstu na základě této aktualizace mohly dostat pod tlak,“ napsal analytik.
Cílová cena 234 USD podle analytika představuje 14,5% pokles oproti hodnotě, na které akcie společnosti Amgen v pátek uzavřely na 273,81 USD. V pondělí před zahájením obchodování akcie klesly o 2,4 %.
Wells Fargo snižuje hodnocení společnosti Paramount na underweight a vidí pokles akcií o více než 30 %Analytik Steven Cahall snížil hodnocení akcií Paramount na underweight z equal weight s tím, že jeho pohled na kabelovou a streamovací televizi se v posledních týdnech zhoršil. Cahall již dříve tento měsíc snížil hodnocení společnosti Paramount na stupeň equal weight.„Snižujeme hodnocení PARA na Underweight, protože již nedokážeme ospravedlnit její prémiový násobek v souvislosti s naším negativnějším pohledem na lineární trendy a nejistým výhledem DTC,“ napsal Cahall v pondělní zprávě.„Vzhledem k tomu, že jak lineární, tak DTC představuje výzvu, PARA pravděpodobně čeká negativní revize a těžká rozhodnutí, která by mohla zahrnovat přehodnocení sportovních práv nebo změnu strategie. Pokud jde o strategii, myslíme si, že PARA je na tom lépe jako obchodník se zbraněmi nebo zvažuje prodej obsahu/streamových aktiv, ale nepovažujeme je za pravděpodobné ,“ dodal.Akcie Paramountu letos klesly o téměř 37 %, protože mediální společnost se potýká se snižováním počtu kabelů v rámci širšího přechodu na streamování. Analytik uvedl, že tato rizika se budou v příštích letech jen „zhoršovat“, protože očekává, že streamování bude „smysluplně ziskové pouze pro největší hráče“.Analytik uvedl, že očekává, že Paramount je obchodován s prémií ve srovnání s mediálními kolegy, jako jsou Warner Bros. Discovery a Fox, a uvedl, že by měl dále klesat. Cahall snížil cílovou cenu pro Paramount z 19 na 13 dolarů, což znamená zhruba více než 30% pokles z páteční zavírací ceny 19,02 dolaru. Akcie v pondělním předobchodním období klesly o 3,5 %.Chcete využít této příležitosti?Podle Barclays prodávejte akcie biofarmacie Amgen před aktualizací léků na obezituPodle Barclays by investoři měli prodávat akcie biofarmacie Amgen před aktualizací léků proti obezitě, která proběhne příští týden.Analytik Carter Gould snížil hodnocení společnosti Amgen na „underweight“ z „equal weight“ a uvedl, že po růstu akcií v tomto měsíci panují velká očekávání ohledně léku na obezitu AMG133. V říjnu akcie vzrostly o 21,5 %.Zdroj: Getty ImagesSpolečnost Amgen pořádá 7. listopadu hovor s analytiky z American Heart Association, která se schází v Chicagu, a také 3. listopadu hovor k výsledkům hospodaření.„Akcie AMGN od 1. října přidaly více než 25 miliard USD v MCap, především díky optimismu kolem aktiva AMG133 v rané fázi vývoje v oblasti obezity a díky tání celého sektoru,“ napsal Gould v pondělní poznámce.„Podle našeho názoru to nastavuje aktualizaci údajů o AMG133 na analytickém hovoru AHA jako potenciálně katalyzátor s vyšším dopadem, kde lék čelí vysokým překážkám ohledně účinnosti a snášenlivosti a Amgen čelí otázkám ohledně rychlosti vývojové cesty a schopnosti konkurovat zavedené konkurenci ,“ dodal Gould.Podle Barclays akcie Amgen tento měsíc překonaly téměř všechny své konkurenty, dokonce i společnosti, které vykázaly silné výsledky za třetí čtvrtletí, poté, co na začátku října oznámily, že zveřejní více údajů o lécích na obezitu. Akcie společnosti Merck & Co. vzrostly tento měsíc o 17 %, zatímco Eli Lilly a AbbVie si za stejné období polepšily o zhruba 11,3 %, resp. 10 %.Navzdory lepšímu výkonu společnosti Amgen Gould uvedl, že investoři zatím viděli „jen málo prvních údajů“ o AMG133.„To představuje pro společnost Amgen náročnou situaci, zejména s ohledem na to, že uvedení léku ‚133 na trh bude pravděpodobně v letech 2027-2028. Stručně řečeno, myslíme si, že akcie AMGN by se po nedávném růstu na základě této aktualizace mohly dostat pod tlak,“ napsal analytik.Cílová cena 234 USD podle analytika představuje 14,5% pokles oproti hodnotě, na které akcie společnosti Amgen v pátek uzavřely na 273,81 USD. V pondělí před zahájením obchodování akcie klesly o 2,4 %.
