Čas na nákup akcií banky Comerica a co můžeme čekat od Deere & Co

Akcie banky Comerica mohou vyskočit o více než 20 % ze současných úrovní, tvrdí Raymond James ve své aktualizaci Podle společnosti Raymond James je možná čas na nákup banky Comerica po nedávné slabé výkonnosti jejích akcií. Analytik Michael Rose zvýšil hodnocení akcií na outperform z úrovně market perform. Analytik rovněž stanovil cílovou cenu pro akcie finanční společnosti na 85 USD za akcii, což představuje nárůst o zhruba 21,6 % oproti pátečnímu závěru na úrovni 69,90 USD. "V návaznosti na nedávný výprodej akcií po výsledcích v kontrastu s jejich relativně solidní fundamentální pozicí směřující do potenciální recese zvyšujeme hodnocení akcií CMA na Outperform a stanovujeme cílovou cenu 85 USD," napsal Rose v pondělním komentáři. Akcie Comerica v roce 2021 překonaly výkonnost a začaly zaostávat za indexem S&P 500, když Federální rezervní systém letos zahájil cyklus zvyšování sazeb. V roce 2022 však klesly o 19,7 %, zatímco širší tržní index je v minusu o 16,8 %. Akcie klesly o 9 % také 19. října poté, co společnost zveřejnila výsledky za třetí čtvrtletí a kdy vedení naznačilo dřívější než očekávaný vrchol čistých úrokových výnosů a čistých úrokových marží (NII/NIM). Čistý úrokový výnos je rozdíl, který banka získá mezi příjmy z úvěrové činnosti a úroky, které platí klientům. Podle analytika je přesto akcie na současné úrovni výhodná k nákupu, protože nedosahuje výkonnosti svých konkurentů a mohla by posílit portfolia, až Federální rezervní systém ustoupí od agresivního zvyšování úrokových sazeb. "Ačkoli nic z toho není v našich očích překvapivé (protože vidíme podobnou dynamiku u většiny srovnatelných společností/odvětví), vidíme její silnou kapitálovou/likvidní pozici, hustotu na atraktivních/stabilních trzích, historicky silnou kvalitu aktiv a zajišťovací strategii poskytující ochranu proti poklesu NIM/NII, pokud/pokud se Fed otočí, spolu s atraktivním relativním oceněním vůči srovnatelným společnostem v porovnání s historií jako atraktivní vstupní bod na současných úrovních," napsal Rose. "Na druhé straně nyní vnímáme riziko a odměnu pozitivně," dodal. Silná poptávka a solidní ceny zvyšují prodeje společnosti Deere Očekává se, že společnost Deere & Co ve středu vykáže dvouciferný růst čtvrtletních tržeb a zisku, k čemuž přispějí vyšší ceny plodin a poptávka po větších strojích. Blíží se konec sklizňové sezóny a společnosti Deere se daří v tomto roce, který byl podle analytiků pro zemědělství býčím trhem. Silná poptávka a nedostatečná nabídka poskytly společnosti Deere potřebnou cenovou sílu, která jí pomohla kompenzovat rostoucí náklady na suroviny, výrobu a dopravu ve fiskálním roce končícím 31. října. Společnost se sídlem v Moline-Illinois se nadále pohybuje v nejistých globálních ekonomických podmínkách a v napjatém dodavatelském řetězci, který udržuje nízké zásoby prodejců. I když se problémy v dodavatelském řetězci začínají zmírňovat, je podle analytiků těžké předvídat dostupnost dílů, které bude společnost Deere potřebovat k montáži strojů. "Rozhodující pro toto čtvrtletí bude skutečně dodavatelský řetězec. Poptávková strana rovnice nezakolísala a zůstává poměrně silná," uvedl analytik společnosti Jefferies Stephen Volkmann. Celoroční výhled zisku výrobce zemědělské techniky byl v minulém čtvrtletí snížen poté, co zisk klesl pod konsensus Wall Street kvůli rostoucím nákladům na úroky a neschopnosti vyrobit dostatek velkých traktorů. Danielle Shayovou, viceprezidentku společnosti Simpler Trading, nesplnění očekávání neznepokojilo, protože je přesvědčena, že Deere bude schopna zotavit tržby. Společnost Deere překonala výkonnost indexu Dow Jones Industrial Average a její akcie od počátku roku vzrostly o 18 %. Za čtvrté čtvrtletí se podle údajů společnosti Refintiv očekává, že společnost vykáže čistý zisk ve výši 2,16 miliardy USD, tj. 7,12 USD zisku na akcii, při tržbách 13,38 miliardy USD. Poptávka po traktorech a kombajnech nevykazuje známky zpomalení navzdory rostoucím úrokovým sazbám, ale analytici sledují, zda výrobci nezačnou omezovat nákupy zařízení. "To je něco, co pozorně sledujeme," řekl Eric Greaser, vedoucí analytik agentury Moody's. "Čekáme, zda prostředí rostoucích úrokových sazeb ovlivní financování zařízení."