Souhrn trhu: dolar klesá, čínské technologie vedou k oživení akcií

Čínské akcie se vrátily z propadu díky nepotvrzeným příspěvkům na sociálních sítích, které spekulovaly o tom, že byl vytvořen výbor, který má posoudit scénáře, jak opustit politiku Covid Zero. Ukazatel technologických společností kótovaných v Hongkongu vzrostl o více než 9 %.

Evropské a americké akciové futures po poklesu indexu S&P 500, který byl zatížen velkými technologickými společnostmi, posílily. Akcie amerických energetických společností se zmítaly v důsledku zprávy, že prezident Joe Biden vyzve Kongres, aby zvážil daňové sankce pro producenty, kteří nahromadili rekordní zisky.

Výnosy australských státních dluhopisů zvrátily předchozí zisky a tamní akcie vzrostly na sedmitýdenní maximum poté, co centrální banka podle očekávání zvýšila úrokové sazby o čtvrt procentního bodu. Mírné zvýšení australské základní úrokové sazby kontrastuje s prognózami dalšího skokového zvýšení ze strany Federálního rezervního systému ve středu.

Výnosy státních dluhopisů sice klesly, ale zůstaly na zvýšené úrovni. Swapové trhy počítají se zvýšením sazeb o 75 bazických bodů v tomto týdnu v rámci nejagresivnějšího zpřísňování Fedu za posledních čtyřicet let.

Silná reakce čínských trhů na zprávu o opětovném otevření „ukazuje, jak velké očekávání bylo na trhu v souvislosti s otevřením,“ uvedl Hao Hong, partner ve společnosti Grow Investment Group.

Mezitím se stratégové včetně Marko Kolanoviče z JPMorgan Chase & Co. domnívají, že agresivní zvyšování úrokových sazeb ze strany Fedu se blíží ke konci, což trhům poskytuje vyhlídku na úlevu. Podle něj Spojené státy pravděpodobně zvýší sazby v prosinci o 50 bazických bodů a po jednom dalším zvýšení o 25 bazických bodů v prvním čtvrtletí si dají pauzu.

Chcete využít této příležitosti?

Indikátory, jako je inverze výnosové křivky mezi desetiletými a tříměsíčními státními dluhopisy, „všechny podporují obrat Fedu spíše dříve než později“, napsal Michael Wilson z Morgan Stanley.

Při pohledu do budoucna Bespoke Investment Group uvedla, že listopad je pro americké akcie historicky jedním z nejsilnějších měsíců v roce. Podle údajů sahajících až do roku 1983 zaznamenal index S&P 500 průměrný zisk 0,82 %, přičemž kladné výnosy byly zaznamenány v 69 % případů. Za posledních 10 let zaznamenal tento ukazatel průměrný nárůst o 1,26 % a zisky v devíti z deseti případů.

Dolarový index Bloomberg přerušil třídenní růstovou sérii a zámořský jüan rozšířil zisk.

Jen posílil, přičemž zůstal na dosah úrovně 150 vůči dolaru. Japonsko v říjnu vynaložilo rekordních 6,3 bilionu jenů (42 miliard USD) na potlačení prudkého poklesu jenu vůči dolaru, protože se snažilo omezit spekulativní pohyby zvyšující tlak na měnu.

Jinde se ropa posunula k 88 dolarům za barel poté, co během předchozích dvou seancí ztratila přibližně 3 %. Zlato vzrostlo.

Klíčové události tohoto týdne:

Výdaje ve stavebnictví v USA, výrobní index ISM, úterý. Zpráva EIA o zásobách ropy, středa. Rozhodnutí Federálního rezervního systému o úrokových sazbách, středa. Žádosti o hypotéky MBA v USA, ADP zaměstnanost, středa. Rozhodnutí Bank of England o úrokových sazbách, čtvrtek. Tovární objednávky v USA, zboží dlouhodobé spotřeby, obchod, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, index ISM ve službách, čtvrtek. Projev prezidentky ECB Christine Lagardeové, čtvrtek. Mzdy mimo zemědělský sektor v USA, nezaměstnanost, pátek.

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 v Londýně vzrostly o 0,6 %. V pondělí index S&P 500 klesl o 0,8 %. Futures na index Nasdaq 100 vzrostly o 0,7 %. Nasdaq 100 klesl o 1,2 %. Futures na Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,8 %. Japonský index Topix vzrostl o 0,5 %. Jihokorejský index Kospi vzrostl o 1,8 %. Hongkongský index Hang Seng vzrostl o 5,7 %. Čínský index Shanghai Composite vzrostl o 2,4 %. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 1,7 %.

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index klesl o 0,5 %. Euro vzrostlo o 0,5 % na 0,9931 USD. Japonský jen vzrostl o 0,5 % na 147,92 za dolar. Offshore jüan vzrostl o 0,6 % na 7,2920 za dolar.

Kryptoměny

Bitcoin vzrostl o 1,1 % na 20 637,64 USD. Ether vzrostl o 2 % na 1 596,55 USD.

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o tři bazické body na 4,02 %. Výnosy australských desetiletých dluhopisů se téměř nezměnily a činily 3,76 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 1,4 % na 87,73 USD za barel. Spotové zlato vzrostlo o 0,7 % na 1 644,91 USD za unci.

Dolar a výnosy státních dluhopisů klesly, protože investoři upravovali pozice před zasedáním Federálního rezervního systému, zatímco čínské akcie vedly k oživení akcií během asijské obchodní seance. Čínské akcie se vrátily z propadu díky nepotvrzeným příspěvkům na sociálních sítích, které spekulovaly o tom, že byl vytvořen výbor, který má posoudit scénáře, jak opustit politiku Covid Zero. Ukazatel technologických společností kótovaných v Hongkongu vzrostl o více než 9 %. Evropské a americké akciové futures po poklesu indexu S&P 500, který byl zatížen velkými technologickými společnostmi, posílily. Akcie amerických energetických společností se zmítaly v důsledku zprávy, že prezident Joe Biden vyzve Kongres, aby zvážil daňové sankce pro producenty, kteří nahromadili rekordní zisky. Výnosy australských státních dluhopisů zvrátily předchozí zisky a tamní akcie vzrostly na sedmitýdenní maximum poté, co centrální banka podle očekávání zvýšila úrokové sazby o čtvrt procentního bodu. Mírné zvýšení australské základní úrokové sazby kontrastuje s prognózami dalšího skokového zvýšení ze strany Federálního rezervního systému ve středu. Výnosy státních dluhopisů sice klesly, ale zůstaly na zvýšené úrovni. Swapové trhy počítají se zvýšením sazeb o 75 bazických bodů v tomto týdnu v rámci nejagresivnějšího zpřísňování Fedu za posledních čtyřicet let. Zdroj: Getty Images Silná reakce čínských trhů na zprávu o opětovném otevření "ukazuje, jak velké očekávání bylo na trhu v souvislosti s otevřením," uvedl Hao Hong, partner ve společnosti Grow Investment Group. Mezitím se stratégové včetně Marko Kolanoviče z JPMorgan Chase & Co. domnívají, že agresivní zvyšování úrokových sazeb ze strany Fedu se blíží ke konci, což trhům poskytuje vyhlídku na úlevu. Podle něj Spojené státy pravděpodobně zvýší sazby v prosinci o 50 bazických bodů a po jednom dalším zvýšení o 25 bazických bodů v prvním čtvrtletí si dají pauzu. Indikátory, jako je inverze výnosové křivky mezi desetiletými a tříměsíčními státními dluhopisy, "všechny podporují obrat Fedu spíše dříve než později", napsal Michael Wilson z Morgan Stanley. Při pohledu do budoucna Bespoke Investment Group uvedla, že listopad je pro americké akcie historicky jedním z nejsilnějších měsíců v roce. Podle údajů sahajících až do roku 1983 zaznamenal index S&P 500 průměrný zisk 0,82 %, přičemž kladné výnosy byly zaznamenány v 69 % případů. Za posledních 10 let zaznamenal tento ukazatel průměrný nárůst o 1,26 % a zisky v devíti z deseti případů. Zdroj: Reuters Dolarový index Bloomberg přerušil třídenní růstovou sérii a zámořský jüan rozšířil zisk. Jen posílil, přičemž zůstal na dosah úrovně 150 vůči dolaru. Japonsko v říjnu vynaložilo rekordních 6,3 bilionu jenů (42 miliard USD) na potlačení prudkého poklesu jenu vůči dolaru, protože se snažilo omezit spekulativní pohyby zvyšující tlak na měnu. Jinde se ropa posunula k 88 dolarům za barel poté, co během předchozích dvou seancí ztratila přibližně 3 %. Zlato vzrostlo. Klíčové události tohoto týdne: Výdaje ve stavebnictví v USA, výrobní index ISM, úterý. Zpráva EIA o zásobách ropy, středa. Rozhodnutí Federálního rezervního systému o úrokových sazbách, středa. Žádosti o hypotéky MBA v USA, ADP zaměstnanost, středa. Rozhodnutí Bank of England o úrokových sazbách, čtvrtek. Tovární objednávky v USA, zboží dlouhodobé spotřeby, obchod, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, index ISM ve službách, čtvrtek. Projev prezidentky ECB Christine Lagardeové, čtvrtek. Mzdy mimo zemědělský sektor v USA, nezaměstnanost, pátek. Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 v Londýně vzrostly o 0,6 %. V pondělí index S&P 500 klesl o 0,8 %. Futures na index Nasdaq 100 vzrostly o 0,7 %. Nasdaq 100 klesl o 1,2 %. Futures na Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,8 %. Japonský index Topix vzrostl o 0,5 %. Jihokorejský index Kospi vzrostl o 1,8 %. Hongkongský index Hang Seng vzrostl o 5,7 %. Čínský index Shanghai Composite vzrostl o 2,4 %. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 1,7 %. Zdroj: Getty Images Měny Bloomberg Dollar Spot Index klesl o 0,5 %. Euro vzrostlo o 0,5 % na 0,9931 USD. Japonský jen vzrostl o 0,5 % na 147,92 za dolar. Offshore jüan vzrostl o 0,6 % na 7,2920 za dolar. Kryptoměny Bitcoin vzrostl o 1,1 % na 20 637,64 USD. Ether vzrostl o 2 % na 1 596,55 USD. Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o tři bazické body na 4,02 %. Výnosy australských desetiletých dluhopisů se téměř nezměnily a činily 3,76 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 1,4 % na 87,73 USD za barel. Spotové zlato vzrostlo o 0,7 % na 1 644,91 USD za unci.