Akcie s nízkou volatilitou, které generují příjem v roce, který bude pravděpodobně opět bouřlivý
Vzhledem k tomu, že se očekává, že rok 2023 bude pro akciový trh dalším bouřlivým rokem, mohou investoři najít útočiště ve jménech s nízkou volatilitou, která přinášejí příjem.
Několik stratégů z Wall Street předpovídá na příští rok bolest. Savita Subramanian, vedoucí americké akciové a kvantitativní strategie Bank of America, nedávno uvedla, že index S&P 500 by mohl v první polovině roku klesnout až na 3 000 bodů kvůli přetrvávající inflaci, snižování zisků a snižování objemu držených dluhopisů ze strany Federálního rezervního systému, známému jako kvantitativní zpřísňování. To je přibližně 25% pokles oproti úternímu závěru.
Banka JPMorgan očekává, že index S&P 500 znovu dosáhne letošních minim, a stratég banky Morgan Stanley Mike Wilson se domnívá, že zisky se v příštím roce sníží o 15 až 20 %.
Zdroj: Getty Images
V tomto prostředí se investoři mohou poohlédnout po akciích, které mohou přečkat bouři a zároveň stále přinášet výnosy.
S ohledem na to server CNBC Pro použil službu FactSet k vyhledání jmen, která letos zatím překonávají index S&P 500 a mají tříletou betu nižší než 1,0 – což znamená, že jsou méně volatilní než zbytek trhu. Podle FactSet mají také dividendový výnos vyšší než 2 % a nejméně 60 % analytiků, kteří je pokrývají, hodnotí tyto akcie jako nákupní. Všechny společnosti patří do indexu S&P 1500 a pokrývá je alespoň 5 analytiků.
Zde jsou akcie, které splňují tato kritéria:
American Electric Power (AEP) patří mezi společnosti s nejnižší betou. Elektrárenská společnost se sídlem v Ohiu si od počátku roku připsala 8,6 % a její aktuální dividendový výnos činí 3,4 %. Přibližně 68 % analytiků, kteří se touto společností zabývají, ji hodnotí jako nákupní. V říjnu společnost American Electric Power vykázala za třetí čtvrtletí zisk a tržby, které překonaly očekávání Wall Street. Její generální ředitel v listopadu řekl Jimu Cramerovi z televizní stanice CNBC, že úsilí společnosti AEP v oblasti čisté energie se bude i nadále zrychlovat a v příštích pěti letech plánuje kapitál ve výši 40 miliard USD.
Dobrý rok má za sebou také dodavatel obranných zařízení General Dynamics (GD), který zatím vzrostl o více než 18 % a začátkem prosince se dotkl historického maxima. Společnost GenDym se sídlem v Restonu ve státě Va. v současné době vynáší 2 % a její beta je 0,7. Přibližně 60 % analytiků, kteří se GD věnují, ji hodnotí jako nákupní.
Společnost CVS Health (CVS) za celý rok klesla o zhruba 1,5 %, její beta je 0,5 a výnos činí 2,2 %. Přibližně 62 % analytiků pokrývajících tento řetězec lékáren jej hodnotí jako nákupní. Společnost CVS se v září dohodla na akvizici poskytovatele domácí zdravotní péče Signify Health, aby navázala na své rostoucí služby v oblasti zdravotní péče. Když CVS v listopadu vykázala lepší výsledky za třetí čtvrtletí, zvýšila také svůj celoroční výhled.
Společnost Mondelez International (MDLZ) však letos vzrostla o téměř 3 %. Výrobce Oreo má betu 0,6 a v současné době dosahuje výnosu 2,3 %. Z analytiků, kteří akcie společnosti pokrývají, ji 69 % hodnotí jako nákupní.
A konečně, společnost NextEra Energy (NEE) je podle Morgan Stanley i Bank of America připravena být jedním z největších příjemců zákona o snížení inflace. Společnost se sídlem na Floridě, která od počátku roku ztratila přibližně 5 %, vynáší 2 % a její beta je 0,6 %. Přibližně 74 % analytiků, kteří se touto akcií zabývají, jí dává nákupní rating.
Vzhledem k tomu, že se očekává, že rok 2023 bude pro akciový trh dalším bouřlivým rokem, mohou investoři najít útočiště ve jménech s nízkou volatilitou, která přinášejí příjem.
Několik stratégů z Wall Street předpovídá na příští rok bolest. Savita Subramanian, vedoucí americké akciové a kvantitativní strategie Bank of America, nedávno uvedla, že index S&P 500 by mohl v první polovině roku klesnout až na 3 000 bodů kvůli přetrvávající inflaci, snižování zisků a snižování objemu držených dluhopisů ze strany Federálního rezervního systému, známému jako kvantitativní zpřísňování. To je přibližně 25% pokles oproti úternímu závěru.
Banka JPMorgan očekává, že index S&P 500 znovu dosáhne letošních minim, a stratég banky Morgan Stanley Mike Wilson se domnívá, že zisky se v příštím roce sníží o 15 až 20 %.
Zdroj: Getty Images
V tomto prostředí se investoři mohou poohlédnout po akciích, které mohou přečkat bouři a zároveň stále přinášet výnosy.
S ohledem na to server CNBC Pro použil službu FactSet k vyhledání jmen, která letos zatím překonávají index S&P 500 a mají tříletou betu nižší než 1,0 - což znamená, že jsou méně volatilní než zbytek trhu. Podle FactSet mají také dividendový výnos vyšší než 2 % a nejméně 60 % analytiků, kteří je pokrývají, hodnotí tyto akcie jako nákupní. Všechny společnosti patří do indexu S&P 1500 a pokrývá je alespoň 5 analytiků.
Zde jsou akcie, které splňují tato kritéria:
American Electric Power (AEP) patří mezi společnosti s nejnižší betou. Elektrárenská společnost se sídlem v Ohiu si od počátku roku připsala 8,6 % a její aktuální dividendový výnos činí 3,4 %. Přibližně 68 % analytiků, kteří se touto společností zabývají, ji hodnotí jako nákupní. V říjnu společnost American Electric Power vykázala za třetí čtvrtletí zisk a tržby, které překonaly očekávání Wall Street. Její generální ředitel v listopadu řekl Jimu Cramerovi z televizní stanice CNBC, že úsilí společnosti AEP v oblasti čisté energie se bude i nadále zrychlovat a v příštích pěti letech plánuje kapitál ve výši 40 miliard USD.
Dobrý rok má za sebou také dodavatel obranných zařízení General Dynamics (GD), který zatím vzrostl o více než 18 % a začátkem prosince se dotkl historického maxima. Společnost GenDym se sídlem v Restonu ve státě Va. v současné době vynáší 2 % a její beta je 0,7. Přibližně 60 % analytiků, kteří se GD věnují, ji hodnotí jako nákupní.
Společnost CVS Health (CVS) za celý rok klesla o zhruba 1,5 %, její beta je 0,5 a výnos činí 2,2 %. Přibližně 62 % analytiků pokrývajících tento řetězec lékáren jej hodnotí jako nákupní. Společnost CVS se v září dohodla na akvizici poskytovatele domácí zdravotní péče Signify Health, aby navázala na své rostoucí služby v oblasti zdravotní péče. Když CVS v listopadu vykázala lepší výsledky za třetí čtvrtletí, zvýšila také svůj celoroční výhled.
Společnost Mondelez International (MDLZ) však letos vzrostla o téměř 3 %. Výrobce Oreo má betu 0,6 a v současné době dosahuje výnosu 2,3 %. Z analytiků, kteří akcie společnosti pokrývají, ji 69 % hodnotí jako nákupní.
A konečně, společnost NextEra Energy (NEE) je podle Morgan Stanley i Bank of America připravena být jedním z největších příjemců zákona o snížení inflace. Společnost se sídlem na Floridě, která od počátku roku ztratila přibližně 5 %, vynáší 2 % a její beta je 0,6 %. Přibližně 74 % analytiků, kteří se touto akcií zabývají, jí dává nákupní rating.
