Vietnamský výrobce elektromobilů VinFast žádá o vstup na burzu v USA

VinFast, výrobce elektromobilů podporovaný nejbohatším Vietnamcem, který se snaží vyrovnat společnosti Tesla Inc Elona Muska, podal žádost o primární veřejnou nabídku akcií v USA právě v době, kdy se připravuje na dodání svých prvních SUV zákazníkům v Kalifornii koncem tohoto měsíce. Jednotce konglomerátu Vingroup JSC, kterou založil Pham Nhat Vuong, radí banky včetně JPMorgan Chase & Co, Citigroup Inc, Credit Suisse Group AG a Morgan Stanley, jak vyplývá z podání F-1 americké Komisi pro cenné papíry. Akcie se budou obchodovat pod symbolem VFS na trhu Nasdaq Global Select Market. Nebyly poskytnuty žádné podrobnosti o objemu finančních prostředků ani o možném datu uvedení na burzu. Akcie společnosti Vingroup ve středu ráno vzrostly až o 5,7 % na pětiměsíční maximum. Referenční index VN vzrostl o 1,1 %. Plány společnosti VinFast na IPO se připravují již téměř dva roky. Agentura Bloomberg News poprvé informovala na začátku roku 2021, že Vingroup zvažuje IPO výrobce elektromobilů v USA v hodnotě 2 miliard USD. Společnost v dubnu podala důvěrnou žádost o prodej akcií. Podle agentury Bloomberg by VinFast mohl z nabídky získat nejméně 1 miliardu USD již v lednu. Čísla prezentovaná společností naznačují, že ji čeká náročná cesta. V roce 2021 VinFast prodělal 1,3 miliardy dolarů a za devět měsíců do září letošního roku utrpěl ztrátu téměř 1,5 miliardy dolarů. Od září její vlastníci a věřitelé investovali přibližně 7,5 miliardy dolarů na financování provozních nákladů a kapitálových výdajů. VinFast si sice klade za cíl vyrobit a prodat do pěti až šesti let přibližně 1 milion elektromobilů, ale zatím prodal jen malý zlomek z tohoto počtu. Podle prospektu plánuje společnost do roku 2026 rozšířit svou globální výrobní kapacitu až na 1,1 milionu vozidel ročně. Dodatečné kapitálové požadavky společnosti VinFast by mohly být financovány dodatečným dluhovým a kapitálovým financováním, které může zahrnovat financování od spřízněných stran, uvedla společnost. Společnost VinFast podle prospektu očekává, že v nejbližší době bude i nadále vykazovat ztráty, protože bude rozšiřovat výrobu, zavádět výrobní operace a rozšiřovat marketingové, prodejní a servisní sítě mimo Vietnam. Společnost VinFast bude prodávat a kótovat akcie na burze Nasdaq, "jakmile to tržní podmínky dovolí", uvedla v prohlášení generální ředitelka společnosti VinFast Le Thi Thu Thuy. "Jsme si vědomi, že ocenění naší společnosti nebo velikost naší IPO bude částečně záviset na tržních podmínkách," uvedla. "Jakmile společnost VinFast úspěšně vstoupí na burzu v USA, usnadní to její budoucí přístup na kapitálové trhy a dále podpoří globální expanzi společnosti VinFast." Akcie společnosti Rivian Automotive Inc. - výrobce elektrických pickupů - se nyní obchodují za zhruba 28 USD, což je asi o 64 % méně než cena při první veřejné nabídce, a jejich tržní hodnota činí přibližně 26 miliard USD. Tesla se nyní obchoduje za 179,82 USD, což společnost oceňuje na přibližně 567,8 miliardy USD. Podle údajů agentury Bloomberg by se mohlo jednat o největší IPO vietnamské společnosti od debutového prodeje akcií společnosti Vinhomes JSC na domácím trhu v hodnotě 1,4 miliardy dolarů v roce 2018. I po silném 24% růstu od poloviny listopadu je benchmarkový index VN letos stále o 30 % níže, což z něj činí jeden z nejhůře výkonných akciových indexů na světě. Společnost VinFast vykázala za devět měsíců roku, který skončil 30. září, podle údajů z dokumentace 8 779,7 miliardy dongů (365,3 milionu USD) z prodeje vozidel. Společnost měla za stejné období 1 854,6 miliardy dongů v hotovosti a peněžních ekvivalentech. Podání přichází poté, co společnost 25. listopadu naložila 999 elektromobilů na nákladní loď značky VinFast směřující do Los Angeles. Pět let stará společnost uvedla, že ještě tento měsíc dodá vozidla svým prvním zákazníkům v USA a zahájí tak obrovskou výzvu, jak se vyrovnat předním světovým automobilovým značkám. Společnost, která je mimo Vietnam málo známá, připustila, že její úspěch bude záviset na tom, zda se jí podaří dosáhnout komerčního přijetí na konkurenčních trzích, jako jsou USA a Evropa. Snaha automobilky stát se globální značkou zahrnuje nedávné položení základního kamene továrny v Severní Karolíně, kde se očekává zahájení výroby v červenci 2024. V červenci podepsala dohody s bankami o získání nejméně 4 miliard dolarů na svou expanzi v USA. Koncem listopadu však společnost uvedla, že kvůli celosvětovému nedostatku polovodičů musí odložit zavádění elektromobilů v Evropě a Kanadě na začátek roku 2023.