Něco o Santa Claus rallye a čeho litují při investování Američané

Všechno nejlepší k 50. výročí objevení Santa Claus rallye. Opět je tu to roční období: Santa Claus rallye. Stejně jako spousta mytologií z Wall Street, i tato má kolem sebe spoustu bájí. Santa Claus rally: co to jeSanta Claus rally je krátká rally, která probíhá od posledních pěti obchodních dnů roku do prvních dvou obchodních dnů nového roku. V tomto období vykazuje index S&P 500 od roku 1950 průměrný zisk 1,3 %. Růst o 1,3 % během sedmi dnů je mnohem vyšší než očekávaná pravděpodobnost, že index S&P 500 během sedmidenního obchodního období o tuto hodnotu vzroste, takže je statisticky významný. A stává se to poměrně často. Podle jedné studie se Santa Claus rally zhmotnila ve čtyřech z každých pěti let od roku 1950. Santa Claus rally: co to neníPřesto se to často bere jako určitý druh obchodní strategie. "Není to obchodní strategie, je to indikátor!", připomněl před několika týdny Jeff Hirsch čtenářům almanachu Trader's Almanac. Jeffův názor: neúspěch rally v těchto nadcházejících sedmi dnech obvykle předchází medvědím trhům nebo časům, kdy by se akcie mohly později v průběhu roku nakupovat za nižší ceny. Měl by to vědět. Jeho otec, Yale Hirsch, můj dlouholetý přítel, objevil a pojmenoval rally Santa Claus v roce 1972. Letos si připomínáme 50. výročí! To je také důvod, proč je rallye tak úzce spojena s Yaleovým dnes již slavným kupletem: " Pokud Santa Claus nezavolá, medvědi mohou přijít na Broad And Wall" (s odkazem na umístění newyorské burzy). Proč vůbec existuje Santa Claus rally?To nikdo neví, ale o vysvětlení není nouze: očekávání přílivu nových peněz na trh v lednu, optimismus ohledně nového roku, zúročení bonusů z konce roku, nedostatek institucionálního obchodování, který přenechává trh optimističtějším retailovým obchodníkům, a dokonce i prostí obchodníci očekávající rally. To vše dává určitý smysl, ale vychází to z jednoduchého předpokladu: že je vše relativně normální a neexistuje žádná makroekonomická událost, která by všechny znepokojovala. To však v tuto chvíli neplatí. Trhy jsou posedlé recesí v roce 2023. Ale je tu jedna zvláštní věc: během recese dochází k santaklausovským rallye. "Tři největší Santa Claus rally (2008-2009, 1974-1975 a 1973-1974) se odehrály během recese, stejně jako nejhorší období na konci roku (1990-1991 a 2007-2008)," uvádí jedna studie. Takže se možná jen pohodlně usaďte, otevřete vaječný koňak a doufejte v to nejlepší. Téměř polovina dospělých Američanů lituje této investiční chyby Téměř polovina Američanů lituje, že v posledních 10 letech neinvestovala více do akcií. A to i přesto, že podle nedávného průzkumu poklesly různé akciové indexy v roce 2022 o 15 až 20 %. Celkově 45,1 % Američanů, včetně investorů i neinvestorů, uvedlo, že lituje, že plně nevyužilo výhod akciového trhu, vyplývá z listopadového průzkumu MagnifyMoney mezi více než 1 500 dospělými obyvateli USA. Výsledek se liší podle věku. Příslušníci generace Z častěji říkají, že jako by něco promeškali, ve srovnání s ostatními věkovými skupinami. To dává smysl, protože mladší investoři měli méně času na vybudování bohatství pomocí svých investic. Zde je rozdělení: Z těch, kteří litují, jen o málo více než polovina respondentů uvedla, že mění svůj přístup k investování. Patří mezi ně vložení více peněz do akcií, konzultace s finančním poradcem a větší pozornost věnovaná akciovému trhu. Indexové fondy jsou snadným a málo rizikovým způsobem investování do akciíPokud uvažujete o investování většího množství peněz do akcií, ale nevíte, kde začít, zvažte akciový indexový fond, který je jako koš veřejně obchodovaných akcií. Může jít například o indexový fond S&P 500, který sleduje 500 největších společností obchodovaných na amerických burzách. Dalším příkladem může být indexový fond, který sleduje akcie s vysokým podílem technologických firem kótovaných na burze Nasdaq. Výhodou indexových fondů je, že své peníze vkládáte do odvětví nebo ekonomiky jako celku, nikoliv do výběru jednotlivých vítězů. Historicky se tento přístup osvědčil jako dobrá dlouhodobá investice. Od založení indexu S&P 500 v roce 1928 do roku 2021 dosáhl index S&P 500 ročního výnosu 11,82 %. To zahrnuje i několikaleté drsné období, kdy akciový trh každoročně klesal o 10 % a více, což je dobrou připomínkou toho, že akcie nikdy nejsou zcela bezrizikovou investicí, zejména v krátkodobém horizontu. Přesto je pravidelné přispívání do indexového fondu až do odchodu do důchodu běžně považováno za efektivní a málo rizikový způsob, jak dlouhodobě budovat bohatství.