Evropská unie se konečně dohodla na mechanismu omezování cen zemního plynu, což vyvolává pochybnosti o její schopnosti přilákat v příštím roce dostatek plynu. Americké akcie jsou smíšené, nedokážou se zbavit atmosféry zpřísňování měnové politiky/ blížící se recese, kterou pravděpodobně později posílí další údaje z trhu s bydlením. Před údaji o zásobách v USA se také ropa propadá. Po skončení obchodování budou zveřejněny hospodářské výsledky společností Nike a FedEx. Zde je přehled toho, co byste měli vědět o finančních trzích v úterý 20. prosince.
BOJ
Jen vystřelil vzhůru, když Bank of Japan poprvé po letech učinila nejistý krok směrem k zpřísnění měnové politiky.
Vzhledem k inflaci, která nyní přesahuje 3,5 %, se BOJ rozhodla uvolnit kontrolu nad výnosy desetiletých státních dluhopisů a umožnila jim vzrůst až na 0,5 %. Dříve omezovala výnosy na 0,25 %.
Jen vůči dolaru vzrostl o 3,3 %, což je na jeho poměry masivní pohyb, a obchodoval se na čtyřměsíčním maximu. Tím se také dolarový index snížil o 0,7 % na 103,69 a testoval tak šestiměsíční minimum.
BOJ byla jedinou centrální bankou z hlavních vyspělých trhů, která letos nezvýšila úrokové sazby, zaneprázdněna 30letým bojem proti deflaci, který začal po výbuchu realitní bubliny v 90. letech. Díky nejnižším úrokovým sazbám, které jsou v Japonsku k dispozici, se japonský jen stal měnou financování pro všechny, kteří se zabývají „carry trades“, a ukončení těchto obchodů pravděpodobně vyvolá tlak na růst výnosů dluhopisů a na pokles ostatních rizikových aktiv po celém světě.
EU se konečně dohodla na omezení cen plynu
Zdroj: Pixabay
Ministři energetiky Evropské unie se konečně dohodli na mechanismu omezení velkoobchodních cen plynu, což je opatření, které by mohlo v příštím roce zmírnit inflaci, ale hrozí, že na jaře a v létě, až přijde čas na doplnění zásobníků, bude mít kontinent nedostatek plynu.
Nakonec byl dohodnut strop ve výši 180 eur za megawatthodinu, který bude aktivován, pokud se referenční kontrakt TTF v Nizozemsku bude obchodovat nad touto úrovní déle než tři dny a bude o více než 35 eur vyšší než referenční ceny zkapalněného zemního plynu.
Futures na TTF v úterý klesly na nejnižší úroveň za posledních šest týdnů a otestovaly úroveň 100 eur, než se odrazily a obchodovaly za 104,00 eur/MWh. Kontrakt na červen, kdy bude naplno probíhat vtláčení do zásobníků, následoval tento trend a klesl o 2,6 %.
Pokud na Ukrajině nenastane mír, bude muset EU v příštím roce nakupovat mnohem více plynu od alternativních dodavatelů, neboť polovinu roku 2022 se těšila téměř normálním dodávkám z Ruska.
Akcie otevřou smíšeně, očekávají se zprávy FedEx, Nike
Americké akciové trhy později otevřou smíšeně, přičemž zpřísnění podmínek ze strany Bank of Japan nepřímo vyvolává tlak na veškeré obchody financované z vypůjčených peněz.
Futures na index Dow Jones vzrostly o 49 bodů, tj. o 0,2 %, futures na index S&P 500 o 0,1 % a futures na index Nasdaq 100 o 0,1 %. Tři hlavní peněžní indexy v pondělí uzavřely nejníže od začátku listopadu, vystrašeny myšlenkou na vyšší úrokové sazby a nižší zisky podniků v příštím roce.
Mezi akcie, na které se pravděpodobně investoři zaměří později, patří Honeywell (NASDAQ:HON), který v předobchodní fázi vzrostl poté, co souhlasil se zaplacením 203 milionů dolarů za urovnání obvinění z úplatkářství v USA a Brazílii, a H&M ADRs (OTC:HNNMY) poté, co Justin Bieber vzkázal fanouškům, aby bojkotovali „odpadkové“ zboží, které podle něj vyrobila bez jeho souhlasu.
V čele dopoledního seznamu hospodářských výsledků stojí společnost FactSet (NYSE:FDS), zatímco Nike (NYSE:NKE) a FedEx (NYSE:FDX) budou reportovat po zavíracím zvonění.
Propad trhu s bydlením z vysoké úrovně
Zdroj: Unsplash
Listopadové údaje o zahájených stavbách domů a stavebních povoleních budou pokračovat v tématu aktualizací z realitního sektoru v tomto týdnu, který v pondělí začal mizerně měsíčním průzkumem Národní asociace stavitelů domů.
Tržní index NAHB klesl na 31, což kromě počátečního pandemického propadu představuje nejnižší hodnotu za více než deset let. Naproti tomu skutečná stavební aktivita stále probíhá na historicky vysoké úrovni, i když se odvětví cítí jako v recesi kvůli tomu, jak prudce se letos situace zpomalila. Hodnota 1,425 milionu zahájených staveb minulý měsíc byla stále vyšší než kdykoli v období mezi boomem hypotečních úvěrů a boomem vyvolaným pandemií.
V Evropě jediné významné ekonomické údaje rovněž poukázaly na ochlazení inflačních tlaků, když německé výrobní ceny v listopadu meziměsíčně klesly o 3,9 % v důsledku odeznívajícího skokového růstu nákladů na energie.
Ropa
Ceny ropy driftovaly před pozdějšími údaji Amerického ropného institutu o zásobách v USA. Trh se snaží najít směr uprostřed nejistoty ohledně reakcí na straně nabídky na oslabení krátkodobé poptávky ze strany světové ekonomiky.
Zdá se, že konečná poptávka ve Spojených státech prudce zpomaluje, ale Bidenova administrativa se nyní vrátila k nákupu a doplňuje strategickou ropnou rezervu, kterou vyčerpala, aby zmírnila letní prudký nárůst cen benzinu.
Ruská vláda zároveň stále pracuje na konečné reakci na mechanismus cenového stropu G7, který snížil její příjmy. Prezident Vladimir Putin sice pohrozil, že v případě potřeby dodávky sníží, jednostrannou akcí však riskuje, že rozruší OPEC, s nímž v posledních letech koordinuje těžbu.
Japonská centrální banka mírně zpřísňuje svou politiku. Evropská unie se konečně dohodla na mechanismu omezování cen zemního plynu, což vyvolává pochybnosti o její schopnosti přilákat v příštím roce dostatek plynu. Americké akcie jsou smíšené, nedokážou se zbavit atmosféry zpřísňování měnové politiky/ blížící se recese, kterou pravděpodobně později posílí další údaje z trhu s bydlením. Před údaji o zásobách v USA se také ropa propadá. Po skončení obchodování budou zveřejněny hospodářské výsledky společností Nike a FedEx. Zde je přehled toho, co byste měli vědět o finančních trzích v úterý 20. prosince.
BOJ
Jen vystřelil vzhůru, když Bank of Japan poprvé po letech učinila nejistý krok směrem k zpřísnění měnové politiky.
Vzhledem k inflaci, která nyní přesahuje 3,5 %, se BOJ rozhodla uvolnit kontrolu nad výnosy desetiletých státních dluhopisů a umožnila jim vzrůst až na 0,5 %. Dříve omezovala výnosy na 0,25 %.
Jen vůči dolaru vzrostl o 3,3 %, což je na jeho poměry masivní pohyb, a obchodoval se na čtyřměsíčním maximu. Tím se také dolarový index snížil o 0,7 % na 103,69 a testoval tak šestiměsíční minimum.
BOJ byla jedinou centrální bankou z hlavních vyspělých trhů, která letos nezvýšila úrokové sazby, zaneprázdněna 30letým bojem proti deflaci, který začal po výbuchu realitní bubliny v 90. letech. Díky nejnižším úrokovým sazbám, které jsou v Japonsku k dispozici, se japonský jen stal měnou financování pro všechny, kteří se zabývají "carry trades", a ukončení těchto obchodů pravděpodobně vyvolá tlak na růst výnosů dluhopisů a na pokles ostatních rizikových aktiv po celém světě.
EU se konečně dohodla na omezení cen plynu
Zdroj: Pixabay
Ministři energetiky Evropské unie se konečně dohodli na mechanismu omezení velkoobchodních cen plynu, což je opatření, které by mohlo v příštím roce zmírnit inflaci, ale hrozí, že na jaře a v létě, až přijde čas na doplnění zásobníků, bude mít kontinent nedostatek plynu.
Nakonec byl dohodnut strop ve výši 180 eur za megawatthodinu, který bude aktivován, pokud se referenční kontrakt TTF v Nizozemsku bude obchodovat nad touto úrovní déle než tři dny a bude o více než 35 eur vyšší než referenční ceny zkapalněného zemního plynu.
Futures na TTF v úterý klesly na nejnižší úroveň za posledních šest týdnů a otestovaly úroveň 100 eur, než se odrazily a obchodovaly za 104,00 eur/MWh. Kontrakt na červen, kdy bude naplno probíhat vtláčení do zásobníků, následoval tento trend a klesl o 2,6 %.
Pokud na Ukrajině nenastane mír, bude muset EU v příštím roce nakupovat mnohem více plynu od alternativních dodavatelů, neboť polovinu roku 2022 se těšila téměř normálním dodávkám z Ruska.
Akcie otevřou smíšeně, očekávají se zprávy FedEx, Nike
Americké akciové trhy později otevřou smíšeně, přičemž zpřísnění podmínek ze strany Bank of Japan nepřímo vyvolává tlak na veškeré obchody financované z vypůjčených peněz.
Futures na index Dow Jones vzrostly o 49 bodů, tj. o 0,2 %, futures na index S&P 500 o 0,1 % a futures na index Nasdaq 100 o 0,1 %. Tři hlavní peněžní indexy v pondělí uzavřely nejníže od začátku listopadu, vystrašeny myšlenkou na vyšší úrokové sazby a nižší zisky podniků v příštím roce.
Mezi akcie, na které se pravděpodobně investoři zaměří později, patří Honeywell (NASDAQ:HON), který v předobchodní fázi vzrostl poté, co souhlasil se zaplacením 203 milionů dolarů za urovnání obvinění z úplatkářství v USA a Brazílii, a H&M ADRs (OTC:HNNMY) poté, co Justin Bieber vzkázal fanouškům, aby bojkotovali "odpadkové" zboží, které podle něj vyrobila bez jeho souhlasu.
V čele dopoledního seznamu hospodářských výsledků stojí společnost FactSet (NYSE:FDS), zatímco Nike (NYSE:NKE) a FedEx (NYSE:FDX) budou reportovat po zavíracím zvonění.
Propad trhu s bydlením z vysoké úrovně
Zdroj: Unsplash
Listopadové údaje o zahájených stavbách domů a stavebních povoleních budou pokračovat v tématu aktualizací z realitního sektoru v tomto týdnu, který v pondělí začal mizerně měsíčním průzkumem Národní asociace stavitelů domů.
Tržní index NAHB klesl na 31, což kromě počátečního pandemického propadu představuje nejnižší hodnotu za více než deset let. Naproti tomu skutečná stavební aktivita stále probíhá na historicky vysoké úrovni, i když se odvětví cítí jako v recesi kvůli tomu, jak prudce se letos situace zpomalila. Hodnota 1,425 milionu zahájených staveb minulý měsíc byla stále vyšší než kdykoli v období mezi boomem hypotečních úvěrů a boomem vyvolaným pandemií.
V Evropě jediné významné ekonomické údaje rovněž poukázaly na ochlazení inflačních tlaků, když německé výrobní ceny v listopadu meziměsíčně klesly o 3,9 % v důsledku odeznívajícího skokového růstu nákladů na energie.
Ropa
Ceny ropy driftovaly před pozdějšími údaji Amerického ropného institutu o zásobách v USA. Trh se snaží najít směr uprostřed nejistoty ohledně reakcí na straně nabídky na oslabení krátkodobé poptávky ze strany světové ekonomiky.
Zdá se, že konečná poptávka ve Spojených státech prudce zpomaluje, ale Bidenova administrativa se nyní vrátila k nákupu a doplňuje strategickou ropnou rezervu, kterou vyčerpala, aby zmírnila letní prudký nárůst cen benzinu.
Ruská vláda zároveň stále pracuje na konečné reakci na mechanismus cenového stropu G7, který snížil její příjmy. Prezident Vladimir Putin sice pohrozil, že v případě potřeby dodávky sníží, jednostrannou akcí však riskuje, že rozruší OPEC, s nímž v posledních letech koordinuje těžbu.
