Souhrn trhu: rally na akciích se rozšiřuje díky optimismu v Číně a Powellovi

Dolar vůči svým protějškům ze skupiny deseti zemí klesl, přičemž kurz jenu zrychlil na tříměsíční maximum. Výnosy státních dluhopisů se po výrazném poklesu po Powellových komentářích stabilizovaly.

Kontrakty Euro Stoxx 50 vzrostly o více než 1 %, stejně jako referenční akciové indexy pro Hongkong a pevninskou Čínu. Ukazatel asijských akcií se po nejlepším měsíci za posledních 24 let dále posunul. Index S&P 500 ve středu vzrostl a zakončil měsíc na nejvyšší úrovni od poloviny září, k čemuž přispěla rally v čele s technologickými akciemi.

Náladu v Asii navíc zvýšil nejvyšší čínský představitel odpovědný za boj proti koronaviru. Vicepremiérka Sun Čchun-lan uvedla, že úsilí země v boji proti viru vstupuje do nové fáze, neboť varianta omikron slábne a stále více Číňanů se nechává očkovat. Peking rovněž uvedl, že někteří pacienti s Covidem se mohou izolovat doma.

Powellovo vyjádření potvrdilo očekávání, že Federální rezervní systém tento měsíc zvýší úrokové sazby o 50 bazických bodů, čímž se odchýlí od série čtyř zvýšení o 75 bazických bodů. Ceny na swapovém trhu naznačují, že sazba Fed Funds dosáhne v květnu vrcholu pod 5 %. Před Powellovými komentáři trh předpokládal, že vrchol nad touto úrovní nastane v červnu.

„Trhy se přikláněly k dalšímu jestřábímu Powellovu projevu a to se ukázalo jako chybné,“ uvedla Christy Tanová, asijsko-pacifická investiční stratégka institutu Franklin Templeton, v rozhovoru pro televizi Bloomberg. Dodala však, že rally může být předčasná. „Trh se s Fedem druhotně dohaduje, zatímco Fed se zabývá údaji.“

Krishna Guha, vedoucí oddělení strategie centrálních bank společnosti Evercore ISI, poznamenal, že Powellova rétorika se rozšířila z boje proti inflaci na podporu ekonomiky. „Powellovy poznámky zahrnovaly návrat určitého oboustranného řízení rizik,“ řekl. „To je pro akcie velká věc.“

Chcete využít této příležitosti?

Jiní byli skeptičtější, pokud jde o hnací sílu pohybů na trhu, a poukazovali na možnost, že cenovou akci posílilo umístění portfolia na konci měsíce.

Obchodníci také prozkoumali několik ekonomických zpráv, přičemž klíčové ukazatele aktivity v USA vykreslily smíšený obrázek třetího čtvrtletí. Počet otevřených pracovních míst v říjnu klesl – což je nadějné znamení pro Fed, který se snaží omezit poptávku.

Tyto údaje předcházejí páteční zprávě o zaměstnanosti, která by podle současných odhadů měla ukázat, že zaměstnavatelé v listopadu přidali na výplatní listiny 200 000 pracovníků. Ekonomové očekávají, že míra nezaměstnanosti se udrží na úrovni 3,7 % a průměrný hodinový výdělek se zmírní.

Jinde na trzích ropa po třech dnech růstu kolísala v důsledku covidového vývoje v Číně a údajů, které ukázaly prudký pokles zásob v USA.

Zlato v Asii po středečním nárůstu o 1,1 % posílilo.

Klíčové události tohoto týdne:

Globální indexy PMI S&P, čtvrtek. Výdaje ve stavebnictví v USA, příjmy spotřebitelů, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, ISM Manufacturing, čtvrtek. Projev Haruhiko Kurody z BOJ, čtvrtek. Nezaměstnanost v USA, změna počtu pracovních míst mimo zemědělský sektor, pátek. Projev Christine Lagardeové z ECB, pátek.

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 vzrostly v 6:49 londýnského času o 0,2 %. Index S&P 500 posílil o 3,1 %. Futures na index Nasdaq 100 vzrostly o 0,1 %. Nasdaq 100 vzrostl o 4,6 %. Japonský benchmark Topix vzrostl o méně než 0,1 %. Index Hang Seng vzrostl o 1,4. Šanghajský index Composite vzrostl o 0,5 %. Futures na Euro Stoxx 50 vzrostly o 1,2 %.

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index klesl o 0,5 %. Euro vzrostlo o 0,5 % na 1,0454 USD. Japonský jen vzrostl o 1,2 % na 136,35 za dolar. Zámořský jüan klesl o 0,2 % na 7,0589 za dolar. Britská libra vzrostla o 0,4 % na 1,2110 USD

Kryptoměny

Bitcoin vzrostl o 0,1 % na 17 129,22 dolaru. Ether klesl o 0,9 % na 1285,18 USD.

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů se zvýšil o jeden bazický bod na 3,61 %. Výnos japonských desetiletých dluhopisů se téměř nezměnil a činil 0,25 %. Australský výnos desetiletých dluhopisů klesl o pět bazických bodů na 3,48 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,5 % na 80,15 USD za barel. Spotové zlato vzrostlo o 0,8 % na 1 783,21 USD za unci.

Evropské a americké akciové futures ve čtvrtek rostly spolu s asijskými akciemi poté, co se zdálo, že Čína zmírnila svůj covidový postoj a předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell naznačil zpomalení tempa zvyšování úrokových sazeb. Dolar vůči svým protějškům ze skupiny deseti zemí klesl, přičemž kurz jenu zrychlil na tříměsíční maximum. Výnosy státních dluhopisů se po výrazném poklesu po Powellových komentářích stabilizovaly. Kontrakty Euro Stoxx 50 vzrostly o více než 1 %, stejně jako referenční akciové indexy pro Hongkong a pevninskou Čínu. Ukazatel asijských akcií se po nejlepším měsíci za posledních 24 let dále posunul. Index S&P 500 ve středu vzrostl a zakončil měsíc na nejvyšší úrovni od poloviny září, k čemuž přispěla rally v čele s technologickými akciemi. Náladu v Asii navíc zvýšil nejvyšší čínský představitel odpovědný za boj proti koronaviru. Vicepremiérka Sun Čchun-lan uvedla, že úsilí země v boji proti viru vstupuje do nové fáze, neboť varianta omikron slábne a stále více Číňanů se nechává očkovat. Peking rovněž uvedl, že někteří pacienti s Covidem se mohou izolovat doma. Zdroj: Getty Images Powellovo vyjádření potvrdilo očekávání, že Federální rezervní systém tento měsíc zvýší úrokové sazby o 50 bazických bodů, čímž se odchýlí od série čtyř zvýšení o 75 bazických bodů. Ceny na swapovém trhu naznačují, že sazba Fed Funds dosáhne v květnu vrcholu pod 5 %. Před Powellovými komentáři trh předpokládal, že vrchol nad touto úrovní nastane v červnu. "Trhy se přikláněly k dalšímu jestřábímu Powellovu projevu a to se ukázalo jako chybné," uvedla Christy Tanová, asijsko-pacifická investiční stratégka institutu Franklin Templeton, v rozhovoru pro televizi Bloomberg. Dodala však, že rally může být předčasná. "Trh se s Fedem druhotně dohaduje, zatímco Fed se zabývá údaji." Krishna Guha, vedoucí oddělení strategie centrálních bank společnosti Evercore ISI, poznamenal, že Powellova rétorika se rozšířila z boje proti inflaci na podporu ekonomiky. "Powellovy poznámky zahrnovaly návrat určitého oboustranného řízení rizik," řekl. "To je pro akcie velká věc." Jiní byli skeptičtější, pokud jde o hnací sílu pohybů na trhu, a poukazovali na možnost, že cenovou akci posílilo umístění portfolia na konci měsíce. Obchodníci také prozkoumali několik ekonomických zpráv, přičemž klíčové ukazatele aktivity v USA vykreslily smíšený obrázek třetího čtvrtletí. Počet otevřených pracovních míst v říjnu klesl - což je nadějné znamení pro Fed, který se snaží omezit poptávku. Zdroj: AP Photo Tyto údaje předcházejí páteční zprávě o zaměstnanosti, která by podle současných odhadů měla ukázat, že zaměstnavatelé v listopadu přidali na výplatní listiny 200 000 pracovníků. Ekonomové očekávají, že míra nezaměstnanosti se udrží na úrovni 3,7 % a průměrný hodinový výdělek se zmírní. Jinde na trzích ropa po třech dnech růstu kolísala v důsledku covidového vývoje v Číně a údajů, které ukázaly prudký pokles zásob v USA. Zlato v Asii po středečním nárůstu o 1,1 % posílilo. Klíčové události tohoto týdne: Globální indexy PMI S&P, čtvrtek. Výdaje ve stavebnictví v USA, příjmy spotřebitelů, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, ISM Manufacturing, čtvrtek. Projev Haruhiko Kurody z BOJ, čtvrtek. Nezaměstnanost v USA, změna počtu pracovních míst mimo zemědělský sektor, pátek. Projev Christine Lagardeové z ECB, pátek. Některé hlavní pohyby na trzích: Zdroj: Getty Images Akcie Futures na index S&P 500 vzrostly v 6:49 londýnského času o 0,2 %. Index S&P 500 posílil o 3,1 %. Futures na index Nasdaq 100 vzrostly o 0,1 %. Nasdaq 100 vzrostl o 4,6 %. Japonský benchmark Topix vzrostl o méně než 0,1 %. Index Hang Seng vzrostl o 1,4. Šanghajský index Composite vzrostl o 0,5 %. Futures na Euro Stoxx 50 vzrostly o 1,2 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index klesl o 0,5 %. Euro vzrostlo o 0,5 % na 1,0454 USD. Japonský jen vzrostl o 1,2 % na 136,35 za dolar. Zámořský jüan klesl o 0,2 % na 7,0589 za dolar. Britská libra vzrostla o 0,4 % na 1,2110 USD Kryptoměny Bitcoin vzrostl o 0,1 % na 17 129,22 dolaru. Ether klesl o 0,9 % na 1285,18 USD. Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů se zvýšil o jeden bazický bod na 3,61 %. Výnos japonských desetiletých dluhopisů se téměř nezměnil a činil 0,25 %. Australský výnos desetiletých dluhopisů klesl o pět bazických bodů na 3,48 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,5 % na 80,15 USD za barel. Spotové zlato vzrostlo o 0,8 % na 1 783,21 USD za unci.