BofA doporučuje akcie s vysokou úrovní hotovosti a American Airlines vykázala silné čtvrtletí

Bank of America říká, že je třeba koupit tyto akcie, které generují hodně hotovosti Bank of America uvedla, že investoři by měli nakupovat akcie společností s vysokou úrovní hotovosti, protože širší výhled trhu je ovlivňován protivětrem. Index S&P 500 se v roce 2022 propadl o téměř 20 %, což je nejhorší roční výkon od roku 2008, protože obavy z vyšších sazeb oslabily náladu investorů. Výhled na rok 2023 není o mnoho slibnější, neboť se zvyšuje očekávání hospodářské recese v USA. Bank of America má pro tento rok jednu z nejhorších prognóz, jejíž cíl pro index S&P 500 na úrovni 4 000 znamená růst o pouhých 4,2 %. Podle banky však existují akcie, které by se mohly udržet navzdory chmurnému pozadí. BofA prošla akcie Russell 1000 s nákupním hodnocením svých analytiků. Poté prověřila společnosti s nejvyššími výnosy z volného peněžního toku neboli FCF. "Průměrná hodnota FCF/EV [hodnota podniku] složek Russell 1000 je 1,8 %, což naznačuje, že tyto názvy mohou být nejlepší z celé skupiny při zohlednění kvalitativních charakteristik," uvedla BofA v úterní poznámce. Vyšší výnosy z volných peněžních toků naznačují, že společnost je v lepší pozici, pokud jde o plnění dluhu nebo jiných závazků. Naznačuje také, jak rychle se společnost může dostat k hotovosti v případě nouze nebo příležitosti. Zde jsou některá jména, která se dostala do výběru: Výrobce hnojiv a nitrátů CF Industries (CF) se umístil na prvním místě s 22% výnosem volného peněžního toku. Společnost má za sebou monstrózní rok, kdy po 83% růstu v roce 2021 vzrostla o více než 20 %. Analytik Steve Byrne uvedl, že si myslí, že CF může na tyto zisky navázat, a poznamenal: "Těsné globální dodávky dusíku + Ag cyklus by mohly snadno pokračovat i v roce 2023." Akcie má nákupní nebo nadhodnocené hodnocení od 50 % analytiků, kteří ji pokrývají, a průměrná cílová cena znamená růst o více než 35 %, ukazují údaje společnosti FactSet. Na seznamu Bank of America se objevila také společnost Expedia (EXPE) s výnosem z volných peněžních toků ve výši 21 %. Analytik Justin Post uvedl, že "rostoucí podíl rezervací na cestách, které se přesouvají online + cestovní kanceláře, naznačuje silnou poptávku po cestování". Akcie společnosti Expedia se v roce 2022 potýkaly s problémy a ztratily více než 50 % ve svém nejhorším roce od roku 2008 - tehdy se propadly o téměř 74 %. Přesto má akcie od 50 % analytiků, kteří se jí věnují, hodnocení buy nebo overweight a průměrná cílová cena podle společnosti FactSet implikuje růst o téměř 30 %. Na obrazovce Bank of America se objevila také společnost General Motors (GM) s výnosem z volných peněžních toků ve výši 16 %. Analytik BofA John Murphy poznamenal, že společnost zůstává lídrem v automobilovém průmyslu díky "přechodu od jádra k budoucnosti + pokračuje ve vývoji všech nezbytných komponentů pro budoucí služby mobility, což podle našeho názoru může časem pomoci odblokovat hodnotu". GM má za sebou nejhorší rok od roku 2011, kdy v roce 2022 ztratil téměř 43 %. Výrobce oceli Nucor a prodejce automobilů a nákladních vozů AutoNation se také dostali do snížení s výnosy z volného peněžního toku ve výši 21 %, resp. 13 %. Společnost American Airlines po silném čtvrtém čtvrtletí zvýšila odhady čtvrtletních tržeb a zisku Akcie American Airlines (AAL) vzrostly v předobchodní fázi čtvrtečního obchodování o téměř 5 % poté, co dopravce zvýšil své odhady tržeb a zisku za čtvrté čtvrtletí díky silné poptávce a vysokým cenám letenek. American odhaduje, že tržby vzrostly v průběhu roku 2019 až o 17 %, což je oproti předchozímu odhadu 11-13% nárůstu v období před třemi lety, tedy před pandemií Covid. Společnost American uvedla, že výnosy na jednu sedadlovou míli pravděpodobně vzrostly ve čtvrtletí o 24 % oproti roku 2019, což je více než předchozí prognóza 18 % až 20 %. Očekává, že vykáže upravený zisk na akcii ve výši 1,12 až 1,17 USD, což je více než předchozí odhad 50 až 70 centů. Čtvrteční aktualizace je prvním náznakem toho, jak se velká letecká společnost vyrovnala s bouřlivým koncem roku, kdy nepříznivé počasí vyvolalo hromadné rušení letů po celých Spojených státech během rušné prázdninové cestovní sezóny. Společnost American má oznámit kompletní výsledky 26. ledna. Delta Air Lines oznámí čtvrtletní výsledky v pátek ráno. Její akcie v předobchodní fázi vzrostly o více než 2 %.