Komoditní přehled: Ceny ropy klesají – Zlato posiluje díky slabšímu dolaru

Ropa klesá - rostoucí zásoby v USA a ekonomická nejistota obnovují obavy o poptávku Ceny ropy ve středu klesly, protože neočekávaný nárůst zásob ropy a pohonných hmot ve Spojených státech, největším světovém spotřebiteli ropy, a ekonomická nejistota znovu vyvolaly obavy o poptávku. Futures na americkou ropu West Texas Intermediate (WTI) klesly o 54 centů, tj. 0,72 %, na 74,58 USD za barel, zatímco futures na ropu Brent klesly o 50 centů, tj. 0,62 %, na 79,60 USD. Oba kontrakty v pondělí a úterý rostly a odrazily se od prudkého výprodeje v prvním týdnu roku 2023. Zásoby ropy v USA v týdnu končícím 6. ledna vzrostly o 14,9 milionu barelů, uvedly zdroje s odvoláním na údaje Amerického ropného institutu (API). Současně se zásoby destilátů, které zahrnují topný olej a letecké palivo, zvýšily přibližně o 1,1 milionu barelů. Analytici oslovení agenturou Reuters očekávali pokles zásob ropy o 2,2 milionu barelů a pokles zásob destilátů o 500 000 barelů. Velký nárůst amerických zásob podle odhadů API táhl ceny ropy dolů, přičemž riziko recese také krátkodobě omezuje růstový trend cen ropy, uvedl analytik Leon Li ze společnosti CMC Markets. Obchodníci budou vyhlížet údaje o zásobách od amerického Úřadu pro energetické informace, které mají být zveřejněny později ve středu, aby zjistili, zda se shodují s předběžným názorem API. Ropa WTI (short) - Zdroj: Autochartist Trh s ropou táhly dolů obavy, že prudké zvýšení úrokových sazeb s cílem zkrotit inflaci vyvolá recesi a omezí poptávku po pohonných hmotách. Na trhu převládá medvědí nálada na straně poptávky, protože Čína se stále potýká s rozsáhlou epidemií COVID-19 a USA a Evropě hrozí zpomalení ekonomiky, přičemž narušení dodávek je prozatím minimální, uvedl e-mailem Claudio Galimberti, senior viceprezident společnosti Rystad Energy. Tento týden se velká pozornost soustředí na údaje o inflaci v USA, které budou zveřejněny ve čtvrtek. Pokud bude inflace nižší, než se očekávalo, povede to podle analytiků k poklesu dolaru. Slabší dolar může podpořit poptávku po ropě, protože zlevňuje komoditu pro kupující držící jiné měny. Zlato se blíží 8měsíčnímu maximu díky sázkám na slabší dolar a menší zvyšování sazeb Ceny zlata se ve středu pohybovaly poblíž osmiměsíčního maxima v souvislosti s rostoucím počtem sázek, že Federální rezervní systém zpomalí tempo zvyšování úrokových sazeb a dolar bude dále ustupovat, ačkoli opatrnost před klíčovými údaji o inflaci, které mají být zveřejněny tento týden, stále přetrvává. Ceny kovů zaznamenaly silný začátek roku, když od minulého týdne posílily o téměř 3 %, protože vyhlídka na menší zvýšení úrokových sazeb v USA nabídla nevýnosovým aktivům velkou úlevu. Žlutý kov byl také podpořen zvýšenou poptávkou po bezpečných přístavech v souvislosti s rostoucími obavami z globální recese v letošním roce. Tento týden však růst cen zlata poněkud zpomalil, protože investoři očekávali další náznaky ohledně americké ekonomiky od řečníků Federálního rezervního systému a klíčové údaje o indexu spotřebitelských cen, které budou zveřejněny ve čtvrtek. Spotové zlato se pohybovalo na úrovni 1 877,27 USD za unci, zatímco futures na zlato se ustálily kolem 1 881,35 USD za unci. Zdálo se, že žlutý kov do značné míry nezastrašil noční nárůst výnosů amerických státních dluhopisů. XAU/USD (long) - Zdroj: Autochartist Pozornost se nyní soustředí na údaje o americkém indexu spotřebitelských cen, které by měly ukázat, že inflace v prosinci oproti předchozímu měsíci dále poklesla. Tyto údaje také navazují na prosincovou zprávu o počtu zaměstnanců mimo zemědělský sektor, která ukázala, že aktivita na trhu práce se ochlazuje. Zmírnění inflace a ochlazení aktivity na trhu práce vedly ke zvýšení očekávání, že Fed po sérii prudkých zvýšení sazeb v roce 2022 letos zpomalí tempo zvyšování sazeb. Tento scénář představuje pozitivní výhled pro trhy s kovy, které byly v roce 2022 poškozeny, protože rostoucí sazby zvýšily oportunitní náklady nevýnosových aktiv. Mezi průmyslovými kovy se ceny mědi po silné sérii zisků od začátku roku ve středu nezměnily. Obavy ze zpomalení globální ekonomiky byly do značné míry kompenzovány optimismem ohledně opětovného otevření trhu v Číně, která je největším světovým dovozcem mědi. Futures kontrakty na měď se ustálily kolem 4,0797 USD za libru a obchodovaly se na nejvyšší úrovni za více než šest měsíců. Nedávné přerušení dodávek způsobené politickým násilím v Peru může rovněž prospět cenám mědi tím, že v nejbližší době omezí trh. Peru je druhým největším producentem červeného kovu na světě.