Komoditní přehled: Ceny ropy rostou – Zlato stagnuje před ekonomickými údaji

Ceny ropy rostou díky optimismu ohledně znovuotevření čínské ekonomiky Ceny ropy v pátek vzrostly až o 1 dolar a rozšířily tak zisky z předchozí seance, podpořeny nadějí na oživení poptávky v Číně a poté, co údaje ukázaly nižší zásoby pohonných hmot v USA po zimní bouři, která je zasáhla na konci roku. Futures kontrakty na ropu Brent bylyo 75 centů, tj. 1 %, výše na úrovni 79,44 USD za barel poté, co se ve čtvrtek usadily o 85 centů výše na 78,69 USD. Futures na americkou ropu West Texas Intermediate vzrostly o 74 centů, tj. 1 %, na 74,41 USD za barel. V předchozí seanci se usadily o 83 centů výše na 73,67 USD. "Hlavním býčím faktorem pro ceny ropy je optimismus Číny, zejména další stimulační opatření na podporu sektoru nemovitostí, což zlepšilo výhled poptávky v nejbližším roce," uvedla Tina Teng, analytička společnosti CMC Markets. "Zmírnění amerického dolaru rovněž dodalo trhům s ropou růstový impuls," dodala. Čína ve čtvrtek oznámila další opatření státní podpory, včetně zavedení mechanismu dynamické úpravy hypotečních sazeb pro kupce prvního bydlení, ve snaze podpořit vysoce zadlužený sektor nemovitostí, který tvoří čtvrtinu ekonomiky země. Celkový počet cestujících po silnici, železnici, vodě a letecky během nadcházejícího lunárního nového roku by měl letos dosáhnout 2,1 miliardy, uvedli v pátek představitelé dopravy, což je dvojnásobek oproti 1,05 miliardy ve stejném období loňského roku. Denní počty cestujících naplánovaných během svátků začínajících v sobotu dosahují v roce 2019 v průměru 73 % úrovně před pandemií. Čína, největší světový dovozce ropy, ukončila svou přísnou politiku nulového výskytu COVID, což vedlo k prudkému nárůstu infekcí COVID v celé zemi. Ve Spojených státech údaje Úřadu pro energetické informace (EIA) ve čtvrtek ukázaly, že zásoby destilátů, které zahrnují naftu a topný olej, v týdnu do 30. prosince klesly více, než se očekávalo. Klesly o 1,4 milionu barelů, zatímco se očekával pokles o 396 000 barelů. Mezitím zásoby benzinu v USA podle údajů EIA v minulém týdnu klesly o 346 000 barelů, zatímco analytici očekávali pokles o 486 000 barelů. Na týdenní bázi však byly ceny ropy na cestě k zakončení na nižší úrovni, přičemž kontrakty na ropu Brent i WTI se oproti předchozímu týdnu snížily přibližně o 7 %. Obavy z možnosti globální recese zatížily obchodní náladu. "Ropa se snaží růst, ale obavy z poptávky udržují zisky malé," uvedl Edward Moya, hlavní analytik trhu ve společnosti OANDA, ve své poznámce. "Saúdové snižují ceny, protože se zdá, že krátkodobý výhled poptávky po ropě nebude mít zcela zásadní podporu z robustního znovuotevření Číny." Největší světový vývozce ropy Saúdská Arábie snížila ceny vlajkové lodi arabské lehké ropy, kterou prodává do Asie, na nejnižší úroveň od listopadu 2021 v souvislosti s globálními tlaky, které dopadají na ropu. Zlato před údaji o pracovních silách stagnuje, měď povzbudilo znovuotevření v Číně Ceny zlata se v pátek pohybovaly poblíž sedmiměsíčních maxim, zatímco trhy očekávaly klíčový údaj o počtu pracovních míst mimo zemědělský sektor v USA, zatímco ceny mědi zvrátily týdenní ztráty v souvislosti s uvolněním dalších opatření proti obchodu s mědí v hlavním dovozci Číně. Očekává se, že počet pracovních míst mimo zemědělský sektor v USA v prosinci mírně poklesl, což naznačuje určité ochlazení na trhu práce po sérii prudkých zvýšení sazeb Federálním rezervním systémem v roce 2022. Avšak vzhledem k tomu, že tento údaj již osm měsíců po sobě trvale překonává odhady, trhy se obávají, že jakékoli známky odolnosti trhu práce poskytnou Fedu dostatečný prostor pro další jestřábí kroky. Spotové zlato vzrostlo o 0,1 % na 1 834,53 USD za unci, zatímco futures na zlato klesly o 0,1 % na 1 839,25 USD za unci. Přesto byly oba instrumenty nastaveny na 0,5% zisk v tomto týdnu, což byl jejich třetí týden v černých číslech v řadě. Ceny zlata podpořily nedávné signály z Fedu, že centrální banka bude v roce 2023 pravděpodobně zvyšovat úrokové sazby pomalejším tempem po sérii prudkých zvýšení v předchozím roce. Obavy z hrozící recese v roce 2023 rovněž přispěly k tomu, že ceny kovů těžily z oživení poptávky po bezpečných přístavech. Tvůrci politiky centrální banky však naznačili, že pravděpodobně budou držet sazby na vyšší úrovni delší dobu, přičemž jejich hlavním cílem je omezování inflace. To vyvolalo velkou nejistotu ohledně toho, kde přesně sazby v USA dosáhnou svého vrcholu, vzhledem k tomu, že inflace je stále vysoko nad cílovou 2% mírou Fedu. Fed také naznačil, že bude hledat určité ochlazení na trhu práce, aby zmírnil svou jestřábí rétoriku. Americký trh práce však zatím zůstává odolný navzdory protivětru ze zpomalujícího růstu. Poptávka po bezpečném přístavu pomohla zlatu v týdnu do značné míry překonat výkonnost ostatních drahých kovů. Futures na platinu tento týden klesly o 1,3 %, zatímco futures na stříbro ztratily téměř 3 %. Mezi průmyslovými kovy se ceny mědi obchodovaly beze změny poté, co ve čtvrtek prudce zvrátily nedávné ztráty poté, co čínská vláda oznámila, že 8. ledna znovu otevře hranice s finančním centrem Hongkongem. Tento krok poukazuje na uvolnění dalších omezení proti obchodu s mědí v Číně a zvýšil optimismus ohledně širšího znovuotevření v zemi. Futures kontrakty na měď se pohybovaly na úrovni kolem 3,8252 USD za libru a po čtvrtečním více než 2% růstu směřovaly ke třetímu týdnu růstu v řadě. Přesto se Čína potýká s bezprecedentním nárůstem případů COVID-19 poté, co země v prosinci uvolnila omezení. Analytici varovali, že tento trend by mohl oddálit širší obnovení a také způsobit krátkodobou volatilitu trhu.