Komoditní přehled: Zlato stouplo, měď je pod tlakem – Ropa klesá
Ceny zlata se ve středu pohybovaly kolem šestiměsíčních maxim a přerušily nedávnou rally, protože obchodníci nakupovali zpět do dolaru v očekávání dalších podnětů ohledně měnové politiky ze zápisu z prosincového zasedání Federálního rezervního systému.
Zlato se před zápisem z jednání Fedu stabilizuje, měď je pod tlakem obav z Číny
Žlutý kov zaznamenal silný začátek nového roku, protože obavy z hrozící recese a potenciálního zpomalení zvyšování úrokových sazeb v USA vedly ke zvýšené poptávce po bezpečných přístavištích kromě dolaru.
Ve středu však americký dolar získal zpět část ztracených pozic, když těžil z nejistoty ohledně nadcházejícího zápisu z jednání Fedu. Trhy budou čekat, zda členové centrální banky na prosincovém zasedání podpořili další uvolnění růstu úrokových sazeb vzhledem k tomu, že několik inflačních ukazatelů ukázalo, že cenové tlaky v USA pravděpodobně dosáhly svého vrcholu.
Trhy nyní oceňují více než 90% šanci, že Fed v únoru zvýší sazby o ještě méně než 25 bazických bodů.
Spotové zlato stouplo o 0,73 % na 1 853,04 USD za unci, zatímco futures na zlato stouply o 0,73 % na 1 859,30 USD za unci. Oba instrumenty v první plné obchodní seanci letošního roku posílily o více než 1 %.
Varování Mezinárodního měnového fondu ohledně možné recese v roce 2023 podpořilo některé nákupy zlata vzhledem k tomu, že možnost recese v USA snižuje atraktivitu dolaru.
Toto varování spolu s rostoucími obavami ze zpožděného hospodářského oživení v Číně znamenalo pro ceny mědi slabý začátek nového roku. Futures kontrakty na měď se ve středu pohybovaly na úrovni kolem 3,7707 USD za libru poté, co se v předchozí seanci propadly o téměř 2 %.
Červený kov je citlivý na jakékoli změny ekonomického výhledu vzhledem k jeho velkému využití v průmyslu. Zpomalení výroby v Číně v důsledku poruch souvisejících s COVID způsobilo, že se ceny mědi v roce 2022 propadly o téměř 12 %.
Země sice v prosinci zmírnila několik opatření proti COVID, nyní však čelí bezprecedentnímu nárůstu šíření viru, což by podle obav analytiků mohlo oddálit širší obnovení provozu.
Přesto se očekává, že vyhlídka na pomalejší zvyšování úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému bude v nejbližší době pro trhy s kovy přínosná, zejména pokud dolar bude dále ztrácet půdu pod nohama. Zelená bankovka ve čtvrtém čtvrtletí roku 2022 prudce ustoupila, díky čemuž trhy s kovy získaly zpět část ztracených pozic.
Ropa opět klesá kvůli rostoucím obavám o globální ekonomiku
Ropa ve středu po propadu v předchozí seanci klesla, když ji tížily obavy ze slabé poptávky v důsledku stavu světové ekonomiky a rostoucího počtu případů COVID v Číně.
Futures na ropu Brent s dodáním v březnu klesly o 43 centů na 81,67 USD za barel, což představuje ztrátu 0,5 %. Americká ropa klesla o 39 centů, tedy o 0,5 %, na 76,54 USD za barel.
Ropa WTI (short) – Zdroj: Autochartist
Oba benchmarky se v úterý propadly o více než 4 %, přičemž Brent utrpěl největší jednodenní ztrátu za více než tři měsíce.
„Varovné známky globální recese, nevýrazné oživení v Číně s prudkým nárůstem případů COVID-19, obnovené posílení amerického dolaru a tlumený rizikový sentiment jsou katalyzátory, které drží ceny ropy přes noc na uzdě,“ uvedl Yeap Jun Rong, tržní analytik společnosti IG.
Čínská vláda rovněž zvýšila vývozní kvóty na rafinované ropné produkty v první dávce pro rok 2023, což signalizuje očekávání slabé domácí poptávky.
Největší vývozce ropy Saúdská Arábie může v únoru dále snížit ceny své vlajkové lodi, ropy Arab Light, do Asie poté, co byly pro tento měsíc stanoveny na desetiměsíčním minimu, neboť trh nadále zahalují obavy z nadměrné nabídky.
„Trh se nadále obává dopadu makro faktorů, jako je tlak na pokles ekonomiky,“ uvedli analytici ze společnosti Haitong Futures.
Šéf Mezinárodního měnového fondu varoval, že většinu světové ekonomiky čeká v roce 2023 těžký rok, protože hlavní motory globálního růstu – Spojené státy, Evropa a Čína – zažívají oslabení aktivity.
Fed v prosinci rovněž zvýšil úrokové sazby o 50 bazických bodů (bps) po čtyřech po sobě jdoucích zvýšeních vždy o 75 bps. Pokud Fed zintenzivní zvyšování sazeb, mohlo by to zpomalit ekonomiku a zbrzdit spotřebu pohonných hmot.
Ropě poskytl určitou podporu dolar, který ve středu oslabil poté, co v předchozí seanci zaznamenal velké zisky. Slabší dolar obvykle zvyšuje poptávku po ropě, protože komodity denominované v dolarech jsou pro držitele jiných měn levnější.
Zásoby ropy v USA pravděpodobně vzrostly o 2,2 milionu barelů, přičemž se očekává pokles zásob destilátů, ukázal předběžný průzkum agentury Reuters z pondělí.
Průmyslová skupina American Petroleum Institute by měla údaje o zásobách ropy v USA zveřejnit ve středu v 22:30. Úřad pro energetické informace, statistická složka amerického ministerstva energetiky, zveřejní své vlastní údaje ve čtvrtek v 16:30.
Zlato se před zápisem z jednání Fedu stabilizuje, měď je pod tlakem obav z ČínyŽlutý kov zaznamenal silný začátek nového roku, protože obavy z hrozící recese a potenciálního zpomalení zvyšování úrokových sazeb v USA vedly ke zvýšené poptávce po bezpečných přístavištích kromě dolaru.Ve středu však americký dolar získal zpět část ztracených pozic, když těžil z nejistoty ohledně nadcházejícího zápisu z jednání Fedu. Trhy budou čekat, zda členové centrální banky na prosincovém zasedání podpořili další uvolnění růstu úrokových sazeb vzhledem k tomu, že několik inflačních ukazatelů ukázalo, že cenové tlaky v USA pravděpodobně dosáhly svého vrcholu.Trhy nyní oceňují více než 90% šanci, že Fed v únoru zvýší sazby o ještě méně než 25 bazických bodů.Spotové zlato stouplo o 0,73 % na 1 853,04 USD za unci, zatímco futures na zlato stouply o 0,73 % na 1 859,30 USD za unci. Oba instrumenty v první plné obchodní seanci letošního roku posílily o více než 1 %.Technická analýza XAU/USD – – Zdroj: AutochartistVarování Mezinárodního měnového fondu ohledně možné recese v roce 2023 podpořilo některé nákupy zlata vzhledem k tomu, že možnost recese v USA snižuje atraktivitu dolaru.Toto varování spolu s rostoucími obavami ze zpožděného hospodářského oživení v Číně znamenalo pro ceny mědi slabý začátek nového roku. Futures kontrakty na měď se ve středu pohybovaly na úrovni kolem 3,7707 USD za libru poté, co se v předchozí seanci propadly o téměř 2 %.Červený kov je citlivý na jakékoli změny ekonomického výhledu vzhledem k jeho velkému využití v průmyslu. Zpomalení výroby v Číně v důsledku poruch souvisejících s COVID způsobilo, že se ceny mědi v roce 2022 propadly o téměř 12 %.Země sice v prosinci zmírnila několik opatření proti COVID, nyní však čelí bezprecedentnímu nárůstu šíření viru, což by podle obav analytiků mohlo oddálit širší obnovení provozu.Přesto se očekává, že vyhlídka na pomalejší zvyšování úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému bude v nejbližší době pro trhy s kovy přínosná, zejména pokud dolar bude dále ztrácet půdu pod nohama. Zelená bankovka ve čtvrtém čtvrtletí roku 2022 prudce ustoupila, díky čemuž trhy s kovy získaly zpět část ztracených pozic.Chcete využít této příležitosti?Ropa opět klesá kvůli rostoucím obavám o globální ekonomikuRopa ve středu po propadu v předchozí seanci klesla, když ji tížily obavy ze slabé poptávky v důsledku stavu světové ekonomiky a rostoucího počtu případů COVID v Číně.Futures na ropu Brent s dodáním v březnu klesly o 43 centů na 81,67 USD za barel, což představuje ztrátu 0,5 %. Americká ropa klesla o 39 centů, tedy o 0,5 %, na 76,54 USD za barel.Ropa WTI – Zdroj: AutochartistOba benchmarky se v úterý propadly o více než 4 %, přičemž Brent utrpěl největší jednodenní ztrátu za více než tři měsíce.„Varovné známky globální recese, nevýrazné oživení v Číně s prudkým nárůstem případů COVID-19, obnovené posílení amerického dolaru a tlumený rizikový sentiment jsou katalyzátory, které drží ceny ropy přes noc na uzdě,“ uvedl Yeap Jun Rong, tržní analytik společnosti IG.Čínská vláda rovněž zvýšila vývozní kvóty na rafinované ropné produkty v první dávce pro rok 2023, což signalizuje očekávání slabé domácí poptávky.Největší vývozce ropy Saúdská Arábie může v únoru dále snížit ceny své vlajkové lodi, ropy Arab Light, do Asie poté, co byly pro tento měsíc stanoveny na desetiměsíčním minimu, neboť trh nadále zahalují obavy z nadměrné nabídky.„Trh se nadále obává dopadu makro faktorů, jako je tlak na pokles ekonomiky,“ uvedli analytici ze společnosti Haitong Futures.Šéf Mezinárodního měnového fondu varoval, že většinu světové ekonomiky čeká v roce 2023 těžký rok, protože hlavní motory globálního růstu – Spojené státy, Evropa a Čína – zažívají oslabení aktivity.Fed v prosinci rovněž zvýšil úrokové sazby o 50 bazických bodů po čtyřech po sobě jdoucích zvýšeních vždy o 75 bps. Pokud Fed zintenzivní zvyšování sazeb, mohlo by to zpomalit ekonomiku a zbrzdit spotřebu pohonných hmot.Ropě poskytl určitou podporu dolar, který ve středu oslabil poté, co v předchozí seanci zaznamenal velké zisky. Slabší dolar obvykle zvyšuje poptávku po ropě, protože komodity denominované v dolarech jsou pro držitele jiných měn levnější.Zásoby ropy v USA pravděpodobně vzrostly o 2,2 milionu barelů, přičemž se očekává pokles zásob destilátů, ukázal předběžný průzkum agentury Reuters z pondělí.Průmyslová skupina American Petroleum Institute by měla údaje o zásobách ropy v USA zveřejnit ve středu v 22:30. Úřad pro energetické informace, statistická složka amerického ministerstva energetiky, zveřejní své vlastní údaje ve čtvrtek v 16:30.
