Americký dolar během středy mírně posiloval, protože globální sentiment zůstává napjatý a investoři více vyhledávají bezpečné přístavy. Dolarový index se kolem 09:15 GMT obchodoval o 0,1 % výše na hodnotě 99,552, tedy poblíž týdenního maxima. Posílení dolaru ale zůstává omezené – trh čeká na dlouho odkládanou zprávu o zaměstnanosti v USA, která má být zveřejněna ve čtvrtek. Globální akciové trhy zažily v posledních dnech výrazný tlak. Obavy kolem ocenění akcií spojených s umělou inteligencí vedly investory k přesunu do amerických státních dluhopisů, což přirozeně podpořilo poptávku po dolaru. Klíčový vliv má také očekávání výsledků společnosti Nvidia (NVDA), která po uzavření středeční seance oznamuje čísla, jež mohou významně ovlivnit náladu na trhu. Nvidia patří mezi hlavní symboly boomu umělé inteligence, takže jakýkoli náznak změny výhledu může trhy okamžitě rozhýbat. Podle analytiků ING se velké technologické tituly obchodují přibližně sedm procent pod svými maximy, což je ve srovnání se 70% růstem od dubna relativně malý pokles. Trh je ale mimořádně přeplněný a investoři jsou citliví na jakoukoli negativní informaci, která by mohla vyvolat rychlejší odchod z pozic. Napětí okořenily i slabší signály z amerického trhu práce K nervozitě přispívají i známky ochlazování americké ekonomiky. Údaje o počátečních žádostech o podporu v nezaměstnanosti ukázaly prudký nárůst počtu lidí pobírajících dávky mezi polovinou září a polovinou října. Tato informace zapadá do celkového obrazu, který naznačuje oslabení trhu práce. Zvláštní pozornost nyní směřuje ke zprávě o mzdách mimo zemědělství za září, která byla kvůli vládnímu uzavření odložena. Trh ji obdrží ve čtvrtek a analytici očekávají, že právě tato data mohou být katalyzátorem pohybu dolaru. ING dokonce uvedla, že jde pravděpodobně o „nejlepší příležitost pro pokles dolaru v tomto týdnu“. Pokud čísla nebudou dostatečně slabá, aby trh přesvědčila o prosincovém snížení sazeb Fedu (aktuálně odhadováno na 50 %), nervozita na akciích pravděpodobně přetrvá. Slabší data by mohla posílit očekávání uvolnění měnové politiky, což by z dolaru sejmulo část podpory, kterou nyní čerpá ze zvýšené averze k riziku. Zdroj: Shutterstock Libra oslabuje po poklesu inflace, euro zůstává pod tlakem Na devizových trzích v Evropě se EUR/USD obchodoval mírně níže na 1,1577, tedy poblíž týdenního minima. Trh vyhlíží finální údaje o inflaci v eurozóně, které mají potvrdit její říjnový pokles. Tento vývoj by naznačil, že Evropská centrální banka ponechá úrokové sazby beze změny i na prosincovém zasedání. ING však upozornila, že průraz pod úroveň 1,1560/65 může způsobit krátkodobé intradenní výkyvy. Britská libra oslabila o 0,1 % na 1,3136. Reagovala tak na nové údaje o spotřebitelské inflaci, která v říjnu zpomalila na 3,6 % z předchozích 3,8 %. Jedná se o nejnižší hodnotu od května. Pokles inflace zvyšuje pravděpodobnost, že Bank of England sníží sazby již na svém posledním zasedání v tomto roce. ING navíc upozorňuje, že libra zůstává před zveřejněním britského rozpočtu křehká. Ministryně financí Rachel Reevesová bude muset najít desítky miliard liber, aby splnila své fiskální cíle v rozpočtu plánovaném na 26. listopadu. To přispívá k opatrnosti investorů, kteří nevylučují další volatilitu libry. Vývoj v Asii: jen pod tlakem, australský dolar klesá V Asii se USD/JPY zvýšil o 0,1 % na 155,67 a v předchozí seanci dokonce dosáhl devítiměsíčního maxima. Japonský jen je pod tlakem kvůli rostoucím výnosům dlouhodobých státních dluhopisů. Ty vystoupaly na nejvyšší hodnoty za několik desetiletí, protože investoři začínají zpochybňovat udržitelnost japonské expanzivní fiskální politiky. Výnosy desetiletých i dvacetiletých dluhopisů prudce vzrostly, což odráží rostoucí obavy o veřejný dluh a jeho financování. Zdroj: Shutterstock Naopak USD/CNY mírně posílil na 7,1098, což ukazuje na stabilní, ale stále opatrný sentiment vůči čínskému trhu. AUD/USD klesl o 0,4 % na 0,6483 navzdory stabilnímu růstu mezd ve třetím čtvrtletí. Tyto údaje by teoreticky mohly posílit očekávání, že australská centrální banka ponechá sazby beze změny, ale trh zůstal zaměřen spíše na globální rizikový sentiment. Celkově se dolar drží v lehkém růstovém trendu, který je podpořen především nervozitou investorů a očekáváním zásadních amerických dat. Nadcházející zveřejnění zprávy o zaměstnanosti bude pravděpodobně určujícím faktorem vývoje devizových trhů v nejbližších dnech.